Alokasi strategis didasarkan pada pandangan jangka panjang.
Dasar alokasi aset strategis terletak pada sesuatu yang disebut Modern Portfolio Theory , yang mengatakan bahwa pasar itu efisien, dan daripada mencoba "bertaruh" pada arah hal-hal yang akan terjadi, Anda harus mengikuti alokasi statis untuk mengambil keuntungan dari efisiensi.
Dengan menggunakan pendekatan strategis yang disiplin Anda dapat menghindari membuat keputusan jangka pendek emosional berdasarkan peristiwa pasar saat ini.
Bagaimana itu bekerja
Proses alokasi dimulai dengan menilai toleransi Anda terhadap risiko dan kerangka waktu investasi Anda. Dapatkah Anda meramalkan tidak perlu uang yang diinvestasikan untuk jangka waktu yang panjang? Itu berarti Anda bisa lebih agresif dan mengalokasikan lebih banyak untuk saham. Apakah Anda tetap tenang, sejuk, dan terkumpul ketika pasar melonjak naik atau turun? Itu juga berarti bahwa secara emosional Anda tidak akan terganggu oleh volatilitas tinggi yang menyertai alokasi yang lebih agresif.
Setelah Anda tahu seberapa agresifnya Anda, Anda dapat menentukan berapa banyak uang Anda seharusnya dalam setiap kelas aset (seperti uang tunai, obligasi atau saham) dengan melihat tingkat pengembalian dan tingkat risiko jangka panjang yang diharapkan dari setiap kelas aset . Kemudian, setiap kelas aset dipecah menjadi kategori tambahan; saham, misalnya, akan dipecah menjadi topi besar, topi kecil, AS, pasar internasional dan negara berkembang, hanya untuk nama beberapa sub-kategori.
Anda kemudian mengembangkan rencana alokasi aset strategis yang menetapkan alokasi persentase target untuk masing-masing kategori yang mendasarinya; seperti 5% untuk pasar negara berkembang, 10% untuk topi kecil AS, dll.
Anda dapat mengikuti pendekatan alokasi aset strategis dengan menggunakan reksa dana seimbang yang memilih dan memantau alokasi untuk Anda.
Banyak rencana 401 (k) juga menawarkan alokasi portofolio "model" yang bekerja untuk Anda.
Seperti apakah Alokasi Aset Strategis Seperti?
Rekomendasi alokasi aset yang strategis mungkin menyarankan Anda memiliki 70% saham / 20% obligasi / 10% uang tunai, atau 60% saham / 40% obligasi. Anda mungkin melihat alokasi seperti itu disebut sebagai portofolio "70/20/10" atau "60/40" portofolio. Anda dapat menggunakan kuesioner dan kalkulator risiko online untuk melihat contoh rencana alokasi aset strategis berdasarkan jawaban Anda terhadap pertanyaan risiko.
Setelah alokasi aset strategis Anda ditentukan, portofolio biasanya diseimbangkan kembali berdasarkan pra-ditentukan, setiap tahun misalnya, kembali ke alokasi aslinya.
Sebagai contoh, mari kita asumsikan Anda memiliki model alokasi yang menargetkan alokasi saham sebesar 60% dan alokasi obligasi sebesar 40%. Saham sudah bagus, dan sekarang 70% dari portofolio Anda terdiri dari saham. Alokasi aset strategis mengatakan untuk mengambil keuntungan dengan menjual kelebihan 10% dalam saham untuk mengembalikan alokasi saham Anda hingga 60%. Anda sekarang akan menginvestasikan kembali uang itu ke dalam obligasi. Beberapa sub-kategori investasi akan selalu berjalan dengan baik sementara yang lain tidak berjalan dengan baik. Rebalancing memaksa Anda untuk mengambil keuntungan dari kategori yang telah dilakukan dengan baik.
Pendekatan alokasi aset strategis melibatkan mempertahankan alokasi asli Anda dalam jangka waktu yang lama daripada bereaksi terhadap apa yang sedang terjadi di pasar.
Satu hal yang perlu dipikirkan: Anda mungkin memiliki toleransi risiko yang sama sepanjang hidup Anda - yang berarti tingkat kenyamanan Anda dengan pasar yang bergejolak mungkin baik-baik saja. Namun, karena waktu untuk menarik dana pensiun sudah dekat, Anda mungkin ingin memiliki lebih sedikit risiko.
Strategis vs. Taktis
Alokasi aset strategis berbeda dari alokasi taktis yang berfokus pada waktu bagaimana Anda memindahkan uang masuk dan keluar dari kategori investasi. Pendekatan alokasi aset taktis melibatkan pemindahan dana lebih sering. Pendekatan taktis membutuhkan lebih banyak keahlian, dan, tentu saja, tidak ada jaminan akan memberikan hasil yang lebih baik.