Hitung Hasil Ekuivalen-Pajak untuk Membandingkan Munis dengan Obligasi Lainnya
Apakah ini menjadikan munis sebagai investasi yang sempurna?
Mungkin tidak.
Munis bukan untuk semua orang
Ketika seorang investor membeli seorang muni, dia menyatakan kesediaan untuk membatalkan hasil yang lebih tinggi pada dolar investasinya sebagai gantinya karena tidak harus membayar pajak atas keuntungannya. Itu adalah langkah yang cukup baik untuk individu berpenghasilan tinggi, tetapi membeli obligasi kena pajak yang membayar suku bunga lebih tinggi biasanya lebih masuk akal untuk bagian dunia lainnya.
Jadi di mana Anda dan kekayaan bersih Anda berada pada skala muni seharusnya-saya-atau-seharusnya-saya? Tanyakan pada diri Anda beberapa pertanyaan kunci sebelum memutuskan apakah Anda harus membeli obligasi kota:
- Apa braket pajak federal Anda? Jika Anda tidak tahu jawabannya, hubungi akuntan Anda. Jika Anda tidak memiliki akuntan, dapatkan satu. Jika Anda adalah salah satu tipe do-it-yourself yang tidak akan mendapatkan akuntan, luangkan waktu untuk meneliti daftar pajak Anda. Anda tidak dapat berasumsi bahwa itu tetap sama dari tahun ke tahun jika penghasilan Anda berfluktuasi.
- Apa braket timbal balik Anda? Kurangkan golongan pajak Anda dari 100 untuk mendapatkan braket timbal balik Anda. Misalnya, jika Anda telah menetapkan bahwa Anda berada dalam 33 persen, maka 100 kurang 33 adalah 66 sehingga kurung timbal balik Anda adalah 66 persen.
- Berapa tarif pada muni yang kamu pertimbangkan? Obligasi bebas pajak 10 tahun yang paling tinggi menghasilkan dari 2 hingga 3,35 persen per Oktober 2017, tetapi dapat bergantung pada tahun atau bahkan pada minggu atau bulan. Kami akan menggunakan angka atas dalam skenario ini.
- Apa titik tipping muni Anda? Di sinilah Anda memutuskan apakah seorang muni khusus untuk Anda. Bagilah hasil — dalam hal ini 3,35 persen — dengan tingkat timbal-balik Anda sebesar 66 persen dan Anda akan mendapatkan 5,07 persen. Itu hasil yang setara dengan pajak Anda. Dengan kata lain, dengan segala sesuatu yang lain seperti kedewasaan dan rating yang sama, obligasi kena pajak yang menghasilkan lebih dari 5,07 persen lebih masuk akal daripada 3,35 persen obligasi bebas pajak untuk seseorang dalam kelompok pajak Anda. Anda juga dapat menggunakan kalkulator berbasis web untuk menjalankan angka.
- Dimana kamu tinggal? Penghasilan atas semua obligasi muni dibebaskan dari pajak penghasilan federal, tetapi Anda akan membayar pajak lokal pada pendapatan muni dari obligasi di luar negara bagian Anda. Jadi jika Anda tinggal di negara dengan pajak tinggi seperti California atau New York, membeli ikatan muni lokal akan menambah pajak Anda. Hitung tingkat pajak negara bagian dan lokal Anda dan tingkat timbal balik Anda, lalu gandakan proses yang dijelaskan di atas.
Anda harus dapat mengatakan sekilas apakah ikatan muni tertentu masuk akal untuk portofolio Anda setelah Anda menjalankan angka beberapa kali.