Regulator Seharusnya Melindungi Anda
Siapa yang mendukung Anda di Wall Street? Siapa yang melindungi Anda dari game con di pasar saham dan menipu pialang saham? Struktur regulasi yang rumit ada di tempat yang diperhatikan untuk investor individu.Seberapa baik sistem ini bekerja terkadang menjadi perdebatan; namun, ia bekerja untuk sebagian besar investor. Meskipun ketika kami membaca tentang perusahaan spesialis pasar di New York Stock Exchange membayar $ 240 juta plus denda karena memperdagangkan kepentingan mereka di atas kami, sulit untuk melihat bagaimana sistem melindungi kami.
Jika Anda membaca tentang eksekutif perusahaan bersama, berdagang setelah pasar tutup untuk akun mereka sendiri (tidak-tidak besar) atau pialang saham memperdagangkan rekening pensiun orang tua, membuat Anda bertanya-tanya di mana para pengawas berada.
Sangat Diatur
Namun demikian, industri sekuritas adalah salah satu bisnis yang paling diatur di Amerika Serikat.Kongres AS berada di puncak tumpukan. Ini menciptakan sebagian besar struktur dan melewati undang-undang utama yang mempengaruhi bagaimana industri beroperasi. Ini juga mengesahkan anggaran untuk Komisi Sekuritas dan Pertukaran dan lembaga-lembaga lain yang terlibat dalam tugas pengaturan.
SEC adalah badan pengatur utama yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas. Ini mendaftarkan efek baru dan menangani semua pengajuan yang harus dilakukan oleh perusahaan publik, seperti laporan tahunan dan triwulanan.
SEC
SEC juga mengawasi semua bursa saham dan organisasi apa pun yang terkait dengan penjualan sekuritas. Ia juga memiliki unit anti-penipuan yang kuat yang memantau iklan dan pemasaran untuk memastikan perusahaan mematuhi aturan ketat tentang penjualan sekuritas.Di tingkat berikutnya adalah Otoritas Pengaturan Industri Keuangan (FINRA). Itu dibuat pada tahun 2007 ketika National Association of Securities Dealers bergabung dengan fungsi regulasi dari New York Stock Exchange.
Ini adalah badan swa-regulasi industri yang bertanggung jawab untuk mengawasi industri sekuritas.
FINRA menetapkan standar untuk pialang saham dan profesional industri lainnya dan melisensikan mereka setelah pemeriksaan komprehensif.
No Toothless Dog
FINRA bukan kelompok ompong. Mereka memiliki kemampuan untuk mendampingi individu dan organisasi untuk perilaku yang tidak etis dan dapat mencabut lisensi.Organisasi biasanya adalah tempat pelanggan dapat menerima keluhan perilaku yang mereka rasa tidak etis atau ilegal. FINRA juga memonitor aktivitas perdagangan perusahaan anggota untuk mendeteksi pola perdagangan ilegal dan aktivitas ilegal lainnya.
Pertukaran individu juga memiliki fungsi pengawasan regulasi yang canggih dalam operasi mereka sendiri. Ini termasuk pemantauan perdagangan dan langkah lain untuk melihat bahwa pelanggan mendapat kesepakatan yang adil.
Negara individu
Masing-masing negara juga memiliki divisi sekuritas, meskipun biasanya tidak secanggih FINRA. Seringkali mereka menangani keluhan dan mendaftarkan surat berharga yang akan dijual dalam batas negara, meskipun ini akan bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain.Langkah terakhir perlindungan adalah pada level broker. Setiap perusahaan diharuskan untuk menyimpan catatan tertentu dan melakukan pemeriksaan dan audit tertentu dari operasi untuk memastikan pialang mereka beroperasi dalam pedoman hukum dan etika yang dapat diterima.