Saham atau obligasi? Berikut beberapa cara untuk membagi dana.
Bagi kebanyakan orang, ada baiknya untuk mengambil pendekatan bahwa berinvestasi adalah untuk kehidupan, dan cakrawala waktu Anda adalah harapan hidup.
Ketika mengadopsi sudut pandang jangka panjang, Anda dapat menggunakan sesuatu yang disebut alokasi aset strategis untuk menentukan berapa persentase investasi Anda harus dalam saham vs obligasi.
Dengan pendekatan alokasi aset strategis, Anda memilih bauran investasi berdasarkan ukuran historis tingkat pengembalian dan tingkat volatilitas (risiko yang diukur dengan kenaikan dan penurunan jangka pendek) dari berbagai kelas aset. Misalnya, di masa lalu, saham memiliki tingkat pengembalian yang lebih tinggi daripada obligasi (bila diukur dalam jangka waktu lama seperti 15+ tahun), tetapi lebih volatilitas dalam jangka pendek.
Keempat sampel alokasi di bawah ini didasarkan pada pendekatan strategis - yang berarti Anda melihat hasilnya dalam jangka panjang (15+ tahun). Ketika berinvestasi untuk kehidupan, Anda tidak mengukur kesuksesan dengan melihat hasil harian, mingguan, bulanan, atau bahkan tahunan; alih-alih Anda melihat hasilnya selama beberapa periode waktu tahun.
Alokasi Sangat Agresif: 100% Saham
Jika sasaran Anda adalah untuk mendapatkan pengembalian sebesar 9% atau lebih, Anda harus mengalokasikan 100% portofolio Anda ke saham.
Anda harus berharap bahwa pada titik tertentu Anda akan mengalami satu kuartal kalender di mana portofolio Anda turun sebanyak -30%, dan mungkin bahkan seluruh tahun kalender di mana portofolio Anda turun sebanyak -60%. Itu berarti untuk setiap $ 10.000 yang diinvestasikan; nilainya bisa turun menjadi $ 4.000. Selama bertahun-tahun, bertahun-tahun, secara historis tahun-tahun ke bawah (yang terjadi sekitar 28% dari waktu) harus diimbangi oleh tahun-tahun positif (yang telah terjadi sekitar 72% dari waktu).
Alokasi Yang Cukup Agresif: 80% Saham, 20% Obligasi
Jika Anda ingin menargetkan tingkat pengembalian jangka panjang 8% atau lebih, Anda akan ingin mengalokasikan 80% dari portofolio Anda ke saham dan 20% ke kas dan obligasi. Anda harus berharap bahwa pada titik tertentu Anda akan mengalami kuartal kalender tunggal di mana portofolio Anda turun sebanyak -20%, dan mungkin bahkan seluruh tahun kalender di mana portofolio Anda turun sebanyak -40%. Itu berarti untuk setiap $ 10.000 yang diinvestasikan; nilainya bisa turun menjadi $ 6.000. Yang terbaik adalah menyeimbangkan alokasi jenis ini sekitar setahun sekali.
Alokasi Pertumbuhan Sedang: 60% Saham, 40% Obligasi
Jika Anda ingin menargetkan tingkat pengembalian jangka panjang 7% atau lebih, Anda perlu mengalokasikan 60% portofolio Anda ke saham dan 40% ke kas dan obligasi. Anda harus berharap bahwa pada titik tertentu Anda akan mengalami seperempat kalender tunggal dan seluruh tahun kalender di mana portofolio Anda turun sebanyak -20% nilainya. Itu berarti untuk setiap $ 10.000 yang diinvestasikan; nilainya bisa turun menjadi $ 8.000. Yang terbaik adalah menyeimbangkan alokasi jenis ini sekitar setahun sekali.
Alokasi Konservatif: Kurang Dari 50% dalam Saham
Jika Anda lebih mementingkan pelestarian modal daripada mencapai laba yang lebih tinggi, maka investasikan tidak lebih dari 50% portofolio Anda dalam saham.
Anda masih akan memiliki volatilitas dan bisa memiliki tahun, atau kuartal kalender, di mana portofolio Anda turun sebanyak -10%.
Dan investor yang ingin menghindari risiko sepenuhnya harus tetap dengan investasi yang aman seperti pasar uang, CD, dan obligasi, yang berarti menghindari saham sama sekali.
Alokasi di atas memberikan pedoman bagi mereka yang belum pensiun. Tujuan dari model alokasi adalah untuk memaksimalkan pengembalian sekaligus menjaga portofolio agar tidak melampaui tingkat volatilitas atau risiko tertentu. Alokasi ini mungkin tidak tepat untuk Anda ketika Anda beralih ke pensiun di mana Anda akan perlu mengambil penarikan reguler dari tabungan dan investasi Anda.
Ketika Anda memasuki fase decumulation, di mana Anda mulai mengambil penarikan , tujuan investasi Anda berubah dari memaksimalkan laba untuk menghasilkan pendapatan yang dapat diandalkan seumur hidup.
Portofolio yang dibangun untuk memaksimalkan laba mungkin tidak efektif dalam menghasilkan pendapatan yang konsisten seumur hidup. Ingat, seiring fase kehidupan dan tujuan Anda berubah, portofolio Anda perlu diubah. Jika Anda hampir pensiun, Anda akan ingin memeriksa beberapa pendekatan alternatif, karena investasi pensiun perlu dilakukan secara berbeda pada tahap kehidupan ini. Misalnya, dalam masa pensiun, Anda dapat menghitung jumlah yang harus Anda keluarkan selama lima hingga sepuluh tahun ke depan, dan itu menjadi porsi portofolio Anda untuk mengalokasikan ke obligasi, dengan sisanya diinvestasikan dalam saham.
Untuk semua investor, mudah untuk terjebak dalam tren terbaru, seperti memindahkan dana ke emas, atau saham teknologi, atau real estat. Ada manfaat untuk memiliki portofolio yang dirancang dengan sengaja daripada portofolio yang dirancang pada mode terbaru. Tetaplah dengan model alokasi, dan Anda akan membuat portofolio Anda keluar dari masalah.