Berapa biaya rata-rata dolar dan bagaimana cara kerjanya dalam portofolio
Meskipun ada beberapa ketidaksepakatan mengenai sejauh mana dolar biaya rata-rata dapat mengurangi risiko pasar , tampaknya ada penerimaan umum gagasan bahwa investor yang mengikuti rencana biaya dolar rata-rata, membeli dan menjual terlepas dari kondisi pasar pada interval reguler dan / atau dalam dolar tetap atau jumlah saham, mungkin dapat lebih baik menahan bahaya emosional terlalu percaya atau panik selama masa volatilitas pasar saham ekstrim.
Sebenarnya, rahasia biaya dolar rata-rata adalah membantu mengurangi emosi dari tantangan alokasi modal. Bagi investor yang tidak berpengalaman, terutama mereka yang membeli keranjang sekuritas atau hal-hal seperti dana indeks biaya rendah , ini dapat menjadi bantuan besar. Sebenarnya, perilaku investor yang tidak rasional melimpah di saat-saat mencoba .
Apakah Biaya Dolar Averaging?
Biaya rata-rata dolar dapat digambarkan sebagai pendekatan formulais untuk menginvestasikan secara sistematis baik jumlah mata uang tetap atau memperoleh sejumlah unit saham tetap pada interval yang telah ditentukan untuk perlahan-lahan membangun posisi dalam keamanan.
Artinya, alih-alih menginvestasikan aset secara sekaligus, investor bekerja pada posisinya dengan perlahan membeli jumlah yang lebih kecil dalam jangka waktu yang lebih lama. Ini menyebar basis biaya selama beberapa tahun dan pada harga yang berbeda, memberikan isolasi terhadap perubahan harga pasar di masa depan.
Ini berarti bahwa selama waktu harga saham naik dengan cepat, investor akan memiliki basis biaya yang lebih tinggi daripada yang dia akan miliki dan selama masa runtuhnya harga saham, investor akan memiliki basis biaya yang lebih rendah daripada yang seharusnya ia miliki. punya.
Gambaran Umum tentang Bagaimana Investor Might Setup Rencana Averaging Biaya Dolar
Untuk memulai rencana biaya rata-rata dolar, seorang investor perlu melakukan tiga hal utama.
Putuskan dengan tepat berapa banyak uang yang dapat dia investasikan setiap bulan. Penting untuk memastikan bahwa jumlah yang dilakukan secara finansial bijaksana dan terjangkau sehingga jumlahnya dapat tetap konsisten selama jangka waktu lama, jika tidak, rencana itu tidak akan efektif.
Pilih investasi atau kelompok investasi yang ingin dipegangnya untuk jangka panjang dengan jangka panjang ditetapkan setidaknya lima atau sepuluh tahun.
Secara berkala - bisa mingguan, bulanan, atau triwulanan, misalnya - menginvestasikan uang itu ke dalam keamanan yang dia pilih. Jika brokernya menawarkannya, investor kami bahkan dapat membuat rencana penarikan otomatis sehingga prosesnya menjadi otomatis dengan sedikit atau tanpa biaya. Bahkan mungkin bisa dilakukan tanpa pialang saham .
Contoh Rencana Averaging Biaya Dolar
Lebih mudah untuk mendemonstrasikan mekanisme rencana biaya averaging dolar dengan memandu Anda melalui contoh hipotetis. Bayangkan Anda memiliki $ 15.000 yang ingin Anda investasikan dalam saham ABC, Inc., sebuah perusahaan fiktif.
Tanggalnya adalah 1 Januari. Anda memiliki dua pilihan - Anda dapat menginvestasikan uang sebagai jumlah sekaligus sekarang, berjalan pergi dan melupakannya, atau Anda dapat mengatur rencana biaya rata-rata dolar dan memudahkan jalan Anda ke dalam saham.
Anda memilih yang terakhir dan memutuskan untuk berinvestasi $ 1.250 setiap kuartal selama tiga tahun.
Selama tiga tahun berikutnya, uang Anda diinvestasikan dengan harga berikut:
Tabel 1: Rencana Averaging Dollar Biaya Hipotesis
1 Quarter Year 1 = $ 50,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 25,00 saham dibeli
2nd Quarter Year 1 = $ 40,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 31.25 saham dibeli
3 Quarter Year 1 = $ 70,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 17,86 saham dibeli
4th Quarter Year 1 = $ 50,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 25,00 saham dibeli
1 Quarter Year 2 = $ 30,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 41.67 saham dibeli
2nd Quarter Year 2 = $ 20,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 62,50 saham dibeli
3 Quarter Year 2 = $ 25,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 50,00 saham dibeli
4th Quarter Year 2 = $ 32,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 39.06 saham dibeli
1 Quarter Year 3 = $ 35,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 35,71 saham dibeli
2nd Quarter Year 3 = $ 51,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 24,51 saham dibeli
3 Quarter Year 3 = $ 65,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 19,23 lembar dibeli
4th Quarter Year 3 = $ 50,00 harga saham, $ 1,250.00 investasi = 25,00 saham dibeli
Seandainya Anda menginvestasikan $ 15,000.00 pada awal periode waktu, Anda akan membeli 300 lembar saham seharga $ 50,00 per saham. Pada harga saham akhir $ 50,00 per saham pada penutupan tahun ketiga, posisi Anda akan bernilai sama dengan $ 15.000,00.
Namun, melalui pembelian reguler program biaya per dolar hipotetis Anda, Anda akhirnya menginvestasikan $ 15.000,00 dan mendapatkan 396,70 saham karena investasi tetap Anda sebesar $ 1,250.00 per kuartal mampu membeli lebih banyak saham ketika harga saham runtuh dan lebih sedikit saham ketika harga saham dihargai . Meskipun harga saham akhir adalah $ 50,00, jumlah yang sama persis seperti tiga tahun sebelumnya, saham Anda sebenarnya memiliki nilai pasar $ 19.839,50.
Untuk mengambil satu langkah lebih jauh, di bawah skenario biaya rata-rata dolar, saham Anda akan mencapai titik impas di $ 15.000,00 jika saham itu diperdagangkan pada $ 37,81, yang merupakan penurunan 24,38 persen dari harga pembelian awal.
Fenomena ini terlihat dalam akun 401 (k) investor yang secara teratur memberikan kontribusi untuk tabungan pensiun mereka terlepas dari kondisi pasar saham di tahun-tahun setelah keruntuhan pasar saham tahun 2009. Pembelian berbasis biaya rendah tersebut membantu menurunkan basis biaya keseluruhan mereka sehingga ketika pasar pulih beberapa tahun kemudian, mereka dapat menikmati imbalan atas kesabaran dan disiplin mereka.
Kelemahan utama dari biaya dolar rata-rata adalah bahwa jika Anda mengalami gelembung pasar saham, atau Anda rata-rata ke posisi yang mengalami peningkatan nilai yang signifikan, biaya rata-rata Anda akan lebih tinggi daripada yang seharusnya.
Saldo tidak memberikan pajak, investasi, atau layanan keuangan dan saran. Informasi tersebut disajikan tanpa mempertimbangkan tujuan investasi, toleransi risiko, atau keadaan keuangan dari investor tertentu dan mungkin tidak cocok untuk semua investor. Kinerja masa lalu bukan merupakan indikasi hasil di masa mendatang. Investasi melibatkan risiko termasuk kemungkinan kehilangan pokok.