Bagaimana Cara Kerja Rekening Pialang dan Jenis-jenis Investasi yang Bisa Mereka Tahan
Apa itu Akun Pialang? Memahami Definisi Dasar
Akun pialang adalah jenis akun kena pajak yang Anda buka dengan perusahaan pialang saham. Anda menyetorkan uang tunai ke akun ini baik dengan menulis cek atau menautkannya ke rekening cek atau tabungan di bank Anda. Setelah uang tunai ini disimpan, Anda dapat menggunakan uang itu untuk memperoleh berbagai jenis investasi. Sebagai imbalan untuk mengeksekusi order beli dan jual Anda, Anda biasanya membayar komisi broker saham.
Apakah Beberapa Jenis Investasi yang Dapat Dipegang oleh Akun Pialang?
Akun pialang dapat menampung banyak jenis investasi termasuk, tetapi tidak terbatas pada, berikut ini:
- Saham biasa , yang mewakili kepemilikan kepemilikan dalam bisnis.
- Saham preferen , yang biasanya tidak mendapatkan potongan laba perusahaan, sebaliknya, cenderung membayar lebih tinggi dari rata-rata dividen.
- Obligasi , termasuk obligasi negara seperti surat utang, obligasi, dan nota obligasi AS , obligasi korporasi , obligasi daerah bebas pajak , dan obligasi agen.
- Trust Investasi Realestat, atau REIT , yang mewakili kumpulan aset terkait real estat termasuk beberapa jenis khusus, seperti REIT hotel, yang berfokus pada memiliki dan mengoperasikan hotel .
- Opsi saham dan derivatif lainnya, yang dapat mencakup opsi panggilan dan opsi put yang memberi Anda hak atau kewajiban untuk membeli atau menjual sekuritas tertentu dengan harga tertentu sebelum tanggal kedaluwarsa.
- Pasar uang dan sertifikat deposito , yang mewakili kepemilikan baik dalam kumpulan reksadana yang sangat likuid yang menahan investasi uang tunai dan pendapatan tetap atau pinjaman yang Anda buat ke bank dengan imbalan bunga tetap.
- Reksadana , yang mengumpulkan portofolio investasi yang dimiliki oleh banyak investor kecil yang membeli saham dalam portofolio atau kepercayaan yang memiliki portofolio. Alih-alih berdagang sepanjang hari seperti aset lain, pesanan beli dan jual pesanan diletakkan pada akhir hari sekaligus. Reksadana termasuk dana indeks .
- Pertukaran dana yang diperdagangkan, atau ETF , yang merupakan reksadana, termasuk dana indeks, perdagangan seperti saham.
- Master Limited Partnerships, atau MLP , yang merupakan kemitraan sangat kompleks dengan keuntungan pajak tertentu untuk jenis investor tertentu.
Beberapa akun broker akan memungkinkan Anda untuk memiliki unit keanggotaan di sebuah perseroan terbatas atau unit kemitraan terbatas dalam kemitraan terbatas , biasanya terkait dengan investasi dalam hedge fund, yang dapat menyulitkan investor baru atau yang lebih miskin . Namun, broker kemungkinan akan mengenakan biaya yang tidak signifikan karena harus berurusan dengan masalah sekuritas non-standar, karena mereka kadang-kadang dikenal.
Apa Perbedaan Antara Akun Pialang Tunai dan Akun Margin Broker
Ketika Anda membuka akun pialang, Anda harus memilih antara apa yang disebut jenis akun tunai dan margin.
Sebuah akun broker tunai adalah salah satu yang mengharuskan Anda untuk menyetor uang tunai dan sekuritas, secara penuh, dengan penyelesaian, untuk terlibat dalam transaksi. Perusahaan pialang tidak akan meminjamkan uang kepada Anda. Sebagai contoh, jika penyelesaian perdagangan saham Anda adalah tiga hari kerja, dan Anda menjual saham Anda hari ini, meskipun uang tunai muncul di akun Anda segera, Anda tidak dapat benar-benar melakukan penarikan sampai benar - benar ada setelah penyelesaian. Akun margin , di sisi lain, memungkinkan Anda untuk meminjam terhadap aset tertentu di akun broker dengan broker meminjamkan uang kepada Anda sebagai imbalan atas apa yang biasanya merupakan suku bunga rendah.
Saya biasanya menyarankan orang yang serius mempertimbangkan berinvestasi melalui akun broker tunai karena beberapa alasan. Pertama, saya agak khawatir bahwa rehypothecation bisa menjadi bencana investasi besar .
Ini adalah topik esoterik tetapi yang harus Anda pelajari jika Anda memiliki akun broker margin. Kedua, rekening broker margin dapat mengakibatkan beberapa hal aneh terjadi dengan cara Anda mengumpulkan dividen pada saham Anda. Jika hal-hal tidak berjalan dengan tepat, Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk tarif pajak dividen super-rendah dan, sebaliknya, dipaksa untuk membayar tarif pajak biasa yang bisa kira-kira dua kali lipat. Ketiga, tidak peduli seberapa baik Anda berpikir Anda telah memikirkan posisi, menggunakan margin dapat berakhir dengan bencana yang mengubah kehidupan. Misalnya, akhir tahun lalu, saya melakukan studi kasus di blog pribadi saya tentang seorang pria yang tidur dengan puluhan ribu dolar dalam ekuitas bersih di akun pialangnya dan bangun untuk mendapati dia berutang pialangnya $ 106,445.56. Banyak individu dan keluarga lain kehilangan bagian besar dari tabungan hidup mereka, dan dalam banyak kasus, seluruh kekayaan bersih mereka atau lebih, dengan membeli saham perusahaan bernama GT Advanced Technologies dengan margin. Itu tidak layak. Ini cukup sederhana untuk menjadi kaya jika Anda memiliki jangka waktu yang cukup lama dan Anda membiarkan perpaduan bekerja sihirnya. Saya pikir itu adalah kesalahan besar untuk mencoba mempercepat proses sampai pada titik Anda berisiko menghancurkan apa yang telah Anda bangun.
Untuk apa itu layak, ini adalah salah satu daerah di mana saya menaruh uang saya di mana mulut saya. Saya merasa sangat yakin bahwa dalam semua hal kecuali keadaan paling terpencil untuk jenis investor yang sangat spesifik, Kennon-Green & Co., perusahaan manajemen aset global saya, akan memerlukan akun yang dikelola secara individual dan diskret yang akan diadakan dalam pengawasan uang tunai. Saya tidak peduli jika penggunaan margin secara luas dapat membuat perusahaan mendapatkan lebih banyak uang karena basis aset yang lebih besar di mana kita dapat membebankan biaya penasihat investasi , nilai merek tertentu yang diinvestasikan, investasi dividen, dan investasi pasif yang kita praktikkan tidak meminjamkan sendiri untuk meminjam uang. Itu risiko yang bodoh dan saya tidak mau berurusan dengan itu.
Adakah Batasan Jumlah Uang yang Dapat Anda Simpan atau Tahan di Akun Pialang?
Tidak ada batasan untuk jumlah uang yang dapat Anda masukkan ke akun broker seperti ada dengan Roth IRA atau 401 (k) dan, dengan demikian, umumnya tidak ada pembatasan kapan Anda dapat mengakses uang kecuali Anda membeli semacam keamanan atau aset terbatas. Tergantung pada situasi pajak pribadi Anda dan jenis aset yang Anda pegang dalam akun pialang, Anda dapat berutang pajak keuntungan modal, pajak dividen, atau pajak lainnya atas kepemilikan Anda.
Satu hal yang mungkin ingin Anda pertimbangkan adalah kekuatan keuangan broker Anda dan cakupan SIPC . Ini adalah asuransi yang menendang masuk dan menalangi investor ketika perusahaan pialang saham mereka bangkrut. Berbagai jenis aset memiliki tingkat cakupan yang berbeda, dan beberapa tidak memiliki cakupan sama sekali. Alternatif lain adalah mempertimbangkan menggunakan perusahaan pialang untuk mengeksekusi perdagangan tetapi menahan sekuritas Anda melalui Sistem Pendaftaran Langsung, atau DRS .
Apakah Ada Batas Jumlah Akun Pialang yang Dapat Saya Miliki?
Tidak. Tidak ada batasan jumlah akun pialang yang diizinkan Anda miliki. Bahkan, Anda dapat memiliki banyak, atau sedikit, akun broker yang Anda inginkan dan sebagai institusi akan mengizinkan Anda untuk membuka. Anda dapat memiliki beberapa akun pialang di institusi yang sama, memisahkan aset dengan menginvestasikan strategi. Anda dapat memiliki beberapa akun pialang di institusi yang berbeda, diversifikasi hubungan dan eksposur Anda.
Apa Perbedaan Antara Pialang Diskon dan Pialang Layanan Lengkap?
Akun pialang layanan lengkap adalah jenis akun pialang khusus tempat Anda bekerja dengan pialang khusus yang mengenal Anda, keluarga Anda, dan situasi keuangan Anda. Anda dapat mengangkat telepon dan berbicara dengannya. Anda dapat masuk ke kantornya dan secara teratur mengadakan pertemuan dan mendiskusikan portofolio Anda.
Bagian dari kompensasi untuk pengaturan semacam ini biasanya berasal dari komisi perdagangan jadi daripada membayar tarif $ 5 hingga $ 10 di broker diskon per perdagangan, Anda dapat membayar mulai dari $ 40 hingga $ 150 tergantung pada keadaan. Meskipun hal ini meningkatkan biaya, ada beberapa yang berpendapat bahwa hal itu juga mendorong investor untuk mempertahankan posisi mereka lebih lama dan tetap tenang selama pasar ambruk dengan meminta seseorang untuk memegang tangan mereka. Anda harus membuat keputusan sendiri yang pendekatannya bekerja lebih baik untuk temperamen Anda.
Broker diskon, sebaliknya, umumnya hanya online saat ini, mungkin dengan beberapa kantor cabang di seluruh negeri. Semuanya cukup banyak dilakukan sendiri dan Anda harus mengeksekusi perdagangan Anda sendiri.
Beberapa lembaga keuangan menawarkan kedua model tersebut. Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Apakah Pialang Layanan Lengkap Tepat untuk Anda? .
Informasi Lebih Lanjut tentang Pialang Saham dan Perusahaan Pialang
Ini adalah bagian dari panduan pemula kami untuk pialang saham dan perusahaan pialang , yang berisi banyak sumber daya untuk investor baru yang mencoba memahami cara memilih pialang saham, cara membaca konfirmasi perdagangan, dan banyak lagi. Juga pelajari tentang akun manajemen kas .