Manakah dari Strategi Investasi Teratas, Teori Gaya yang Terbaik untuk Anda?
Juga, Anda tidak ingin menerapkan strategi investasi dan menemukan bahwa Anda ingin meninggalkannya untuk beberapa tren baru yang Anda temukan di artikel majalah. Jangan bingung dengan semua rasa yang terlalu enak untuk bulan ini.
Tetap berpegang pada dasar-dasar yang telah teruji waktu.
Untuk menggunakan metafora lain yang sudah dikenal, gaya dan taktik investasi seperti pakaian yang paling cocok bagi Anda. Anda tidak perlu sesuatu yang mahal atau dibuat khusus; Anda membutuhkan sesuatu yang nyaman yang akan bertahan lama, terutama jika tujuan investasi Anda jangka panjang (10 tahun atau lebih).
Jadi sebelum membuat komitmen untuk apa pun, apakah itu diet makanan, pakaian, atau strategi investasi, lihat mana yang paling sesuai dengan kepribadian dan gaya Anda. Anda dapat mulai dengan mempertimbangkan 10 strategi investasi teratas, beberapa di antaranya adalah teori, gaya atau taktik, yang dapat membantu Anda membangun portofolio reksadana atau ETF.
Strategi Investasi Terbaik: Analisis Fundamental
Kami mulai dengan analisis fundamental karena ini adalah salah satu bentuk tertua dan paling mendasar dari gaya investasi. Terutama digunakan untuk meneliti dan menganalisis ekuitas (saham individu, daripada pemilihan reksadana), analisis fundamental adalah bentuk strategi investasi aktif yang melibatkan analisis laporan keuangan untuk tujuan memilih saham berkualitas.
Data dari laporan keuangan digunakan untuk membandingkan dengan data masa lalu dan sekarang dari bisnis tertentu atau dengan bisnis lain dalam industri. Dengan menganalisis data, investor dapat sampai pada penilaian (harga) yang wajar dari saham perusahaan tertentu dan menentukan apakah saham tersebut merupakan pembelian yang baik atau tidak.
Strategi Investasi Terbaik: Investasi Berharga
Reksadana dan investor ETF dapat menggunakan strategi investasi fundamental atau gaya dengan menggunakan reksadana saham nilai . Dalam istilah sederhana, investor nilai mencari saham yang dijual dengan "diskon;" mereka ingin menemukan penawaran. Daripada menghabiskan waktu untuk mencari nilai saham dan menganalisis laporan keuangan perusahaan, investor reksa dana dapat membeli dana indeks, Exchange Traded Funds (ETFs) atau dana yang dikelola secara aktif yang menyimpan nilai saham.
Strategi Investasi Terbaik: Pertumbuhan Investasi
Seperti namanya, pertumbuhan saham biasanya berkinerja terbaik dalam tahap matang dari siklus pasar ketika ekonomi tumbuh pada tingkat yang sehat. Strategi pertumbuhan mencerminkan apa yang dilakukan oleh perusahaan, konsumen, dan investor secara bersamaan dalam ekonomi yang sehat - mendapatkan harapan yang lebih tinggi dari pertumbuhan masa depan dan menghabiskan lebih banyak uang untuk melakukannya. Sekali lagi, perusahaan teknologi adalah contoh yang bagus di sini. Mereka biasanya dihargai tinggi tetapi dapat terus tumbuh melampaui valuasi tersebut ketika lingkungannya benar.
Versi investasi pertumbuhan yang beraneka ragam dapat ditemukan dalam strategi investasi momentum , yang merupakan strategi memanfaatkan tren harga saat ini dengan harapan bahwa momentum akan terus membangun ke arah yang sama.
Paling umum, dan terutama dengan reksadana yang dirancang untuk menangkap strategi investasi momentum, idenya adalah "beli tinggi dan jual lebih tinggi." Sebagai contoh, seorang manajer reksa dana dapat mencari saham pertumbuhan yang telah menunjukkan tren untuk apresiasi harga yang konsisten dengan harapan bahwa tren harga yang meningkat akan terus berlanjut.
Strategi Investasi Terbaik: Analisis Teknis
Analisis teknis dapat dianggap sebagai kebalikan dari analisis fundamental. Investor yang menggunakan analisis teknis (pedagang teknis) sering menggunakan grafik untuk mengenali pola harga terbaru dan tren pasar saat ini untuk tujuan memprediksi pola dan tren masa depan. Dengan kata lain, ada pola dan tren khusus yang dapat memberikan petunjuk atau isyarat tertentu kepada pelaku teknis, yang disebut indikator, tentang pergerakan pasar di masa depan.
Sebagai contoh, beberapa pola diberi nama deskriptif, seperti "kepala dan bahu" atau " cangkir dan pegangan. " Ketika pola ini mulai terbentuk dan diakui, pedagang teknis dapat membuat keputusan investasi berdasarkan hasil yang diharapkan dari pola tersebut. atau tren. Data fundamental, seperti rasio P / E, tidak dipertimbangkan dalam analisis teknis di mana tren dan pola diprioritaskan atas ukuran penilaian berlebihan.
Strategi Investasi Terbaik: Beli dan Tahan
Beli dan tahan investor percaya "waktu di pasar" adalah gaya investasi yang lebih bijaksana daripada "pengaturan waktu pasar." Strategi ini diterapkan dengan membeli sekuritas investasi dan menahannya untuk jangka waktu yang lama karena investor percaya bahwa pengembalian jangka panjang dapat wajar meskipun karakteristik volatilitas periode jangka pendek. Strategi ini bertentangan dengan waktu pasar absolut, yang biasanya memiliki investor membeli dan menjual selama periode lebih pendek dengan niat membeli dengan harga rendah dan menjual dengan harga tinggi.
Investor yang membeli dan menahan akan berpendapat bahwa memegang untuk waktu yang lebih lama memerlukan perdagangan lebih jarang daripada strategi lain. Oleh karena itu, biaya perdagangan diminimalkan, yang akan meningkatkan keseluruhan laba bersih dari portofolio investasi.
Portofolio yang menggunakan strategi beli dan tahan disebut portofolio malas karena sifatnya yang rendah pemeliharaan dan pasif.
Inti dan Satelit : Inti dan Satelit adalah desain portofolio investasi umum dan teruji waktu yang terdiri dari "inti", seperti reksa dana saham indeks topi besar, yang mewakili bagian terbesar dari portofolio, dan jenis dana lainnya - dana "satelit" - masing-masing terdiri dari bagian portofolio yang lebih kecil untuk menciptakan keseluruhan. Tujuan utama dari desain portofolio ini adalah untuk mengurangi risiko melalui diversifikasi (meletakkan telur Anda dalam keranjang yang berbeda) sambil mengungguli (mendapatkan hasil yang lebih tinggi dari) patokan standar untuk kinerja, seperti Indeks S & P 500 . Singkatnya, portofolio Inti dan Satelit diharapkan akan mencapai pengembalian di atas rata-rata dengan risiko di bawah rata-rata bagi investor.
Portofolio Dave Ramsey : Pembawa acara bincang-bincang populer dan guru keuangan pribadi yang umumnya dihormati Dave Ramsey telah lama mendukung empat strategi portofolio reksadana untuk para pendengar dan penggemarnya. Kebijaksanaan Dave ada dalam kesederhanaannya; metode pengiriman dan keuangannya mudah dimengerti. Namun, kebijaksanaan berhenti di situ. Keempat jenis reksadana ini akan sering menemukan dana tumpang tindih , yang berarti hanya ada sedikit keragaman. Selain itu, aset berisiko rendah, seperti obligasi dan uang tunai, sama sekali tidak ada dalam portofolio.
Teori Portofolio Modern : Modern Portfolio Theory (MPT) adalah metode investasi di mana investor mencoba untuk mengambil tingkat minimal risiko pasar untuk menangkap tingkat pengembalian maksimum untuk portofolio investasi tertentu. Investor yang mengikuti prinsip MPT dapat menggunakan pendekatan inti dan satelit, seperti yang dijelaskan pada angka 6 di atas. Pada inti filosofi investasi, setiap investor ingin mencapai kemungkinan pengembalian tertinggi tanpa mengambil tingkat risiko yang ekstrim. Tapi bagaimana ini bisa dilakukan? Jawaban singkatnya adalah diversifikasi . Menurut MPT, investor dapat memegang jenis aset tertentu, reksa dana, atau keamanan yang berisiko tinggi secara individual tetapi, ketika dikombinasikan dengan beberapa jenis aset atau investasi lainnya, seluruh portofolio dapat diimbangi sedemikian rupa sehingga risikonya adalah lebih rendah dari beberapa aset atau investasi yang mendasarinya.
Post-Modern Portfolio Theory (PMPT) : Perbedaan antara PMPT dan MPT adalah cara mereka mendefinisikan risiko dan membangun portofolio berdasarkan risiko ini. MPT melihat risiko sebagai simetris; konstruksi portofolio terdiri dari beberapa investasi beragam dengan berbagai tingkat risiko yang digabungkan untuk mencapai pengembalian yang wajar. Ini lebih merupakan gambaran besar tentang risiko dan pengembalian. Seorang investor PMPT melihat risiko sebagai asimetris; Cara yang investor rasakan tentang kerugian bukanlah citra cermin yang benar-benar berlawanan dengan apa yang mereka rasakan tentang keuntungan, dan setiap lingkungan ekonomi dan pasar adalah unik dan berevolusi. PMPT melihat bahwa investor tidak selalu bertindak rasional. Oleh karena itu akun PMPT untuk aspek perilaku kawanan investor, bukan hanya model matematika yang diikuti MPT.
Alokasi Aset Taktis : Alokasi aset taktis adalah kombinasi dari banyak gaya sebelumnya yang disebutkan di sini. Ini adalah gaya investasi di mana tiga kelas aset utama (saham, obligasi, dan uang tunai) secara aktif diseimbangkan dan disesuaikan oleh investor dengan maksud memaksimalkan pengembalian portofolio dan meminimalkan risiko dibandingkan dengan patokan, seperti indeks. Gaya investasi ini berbeda dari analisis teknis dan analisis fundamental dalam hal ini berfokus terutama pada alokasi aset dan yang kedua pada pemilihan investasi. Gambaran gambaran besar ini untuk alasan yang baik, setidaknya dari perspektif investor yang memilih alokasi aset taktis.
Untuk mengulangi poin pertama dari artikel ini. Memilih strategi atau gaya investasi tidak berbeda dengan memilih investasi: Setiap investor adalah unik dan strategi terbaik adalah strategi yang paling sesuai untuk tujuan investasi unik mereka dan toleransi terhadap risiko.
Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.