Strategi berkelanjutan sekarang berkinerja baik secara finansial
Dengan minat yang tumbuh dalam investasi berkelanjutan, sangat bagus untuk melihat kinerja keuangan positif dari banyak dana yang mengikuti.
Kekhawatiran tentang investasi yang bertanggung jawab secara sosial berkinerja buruk secara finansial cukup beralasan berdasarkan sejarah screening negatif.
Sebagai contoh, studi ini oleh konsultan investasi Wilshire Associates menyumbang Milyaran Dolar yang hilang oleh CalPERS dari waktu ke waktu karena divestasi dari sektor seperti tembakau.
Undang-undang kewajiban fidusia dikombinasikan dengan persepsi kemungkinan meninggalkan pengembalian di atas meja telah menyebabkan banyak orang melihat ke arah lain dari pilihan investasi berkelanjutan.
Untungnya, pada saat valuasi tinggi, investasi berkelanjutan telah berjalan lebih baik secara finansial.
S & P 500 naik sedikit di atas 1% selama paruh pertama tahun 2016 dan bervariasi selama beberapa bulan terakhir berada di bawah untuk tahun ini, atau datar, atau seperti itu berakhir lebih dari pada + 1,28%, dan perlu diingat ini sebelum biaya manajemen diterapkan oleh manajer investasi atau broker mana pun.
Publik terbesar yang menghadapi reksa dana berkelanjutan di AS, sejauh ini, dalam hal aset, adalah Parnassus Core Equity Fund sekarang mengelola lebih dari $ 13B dalam aset, dan dana ini adalah + 3,34% untuk 6 bulan yang sama lalu untuk yang sangat bagus outperformance dari 206 basis poin.
Di Brown University, kami mulai bekerja dengan Parnassus di Dana Investasi Berkelanjutan Universitas Brown yang baru diluncurkan yang memiliki tujuan mengungguli secara finansial sambil menemukan peluang lingkungan dan sosial terbaik, jadi sangat bagus untuk melihat Parnassus terus tampil dengan kuat.
Pada 23 Juli 2016, juga, 5 saham terakhir yang kami isolasi sebagai kelas sebagai investasi berkelanjutan yang besar baik secara finansial dan dari perspektif keberlanjutan dan yang:
Hannon Armstrong, Xylem, Alphabet, 3M, Materi Terapan
Kelima perusahaan ini naik + 18,27% sebagai portofolio berbobot sama, dibandingkan S & P 500 + 7,9% sejak pertengahan Maret ketika ini pertama kali disarankan dan dipilih oleh siswa kami.
Kami telah menulis sebelumnya di sini tentang Parnassus, perusahaan investasi yang berbasis di Bay Area, yang secara finansial mengungguli sementara sebagian besar manajer aktif sebagian besar berkinerja buruk.
Bahkan, hanya 15% dari dana nilai tutup besar yang mengalahkan tolok ukur mereka selama setahun terakhir rupanya.
Jadi, bar yang tinggi ditetapkan untuk investasi berkelanjutan, tetapi melalui penerapan cerdas ESG dengan keahlian dan strategi yang tepat, kinerja keuangan dapat dimungkinkan dan dapat dicoba dan dicapai ketika sebagian besar strategi serupa lainnya tanpa keberlanjutan yang diterapkan sedang berjuang.
Dana Parnassus lain, Endeavour, adalah dana investasi berkelanjutan yang secara finansial mengungguli 10 tahun terakhir, mengalahkan tolok ukurnya, dan Parnassus secara keseluruhan sekarang mengelola sesuatu seperti $ 15 Miliar naik dari kurang dari $ 1 Miliar pada tahun 2007.
Berkinerja sangat kuat adalah Dana Pilihan Sosial TIAA-CREF, yang merupakan dana publik terbesar kedua dalam bentuknya sekitar $ 2,7 Miliar dalam aset, tetapi mewakili lebih dari $ 16 Miliar aset ketika Anda memasukkan akun pribadi, jadi boleh dibilang ini yang terbesar dari semua dana investasi berkelanjutan, mungkin secara global, dari portofolio terkelola seperti itu.
Angka-angka kinerja keuangan yang kuat ini hanya untuk mempercepat minat di lapangan.
Studi lain yang menunjukkan kinerja keuangan dari isu-isu seperti dewan keragaman gender juga membantu meningkatkan minat konsumen.
Implikasinya mulai menjadi tidak memfaktorkan ESG karena semakin berisiko jika tidak keliru, terutama ketika Anda mempertimbangkan, misalnya, kemungkinan harga minyak tetap yang lebih rendah. Hanya berinvestasi seolah-olah bisnis seperti biasa akan terus berlanjut tidak masuk akal, terutama jika melalui diversifikasi ke keberlanjutan saja, Anda memiliki kesempatan untuk menangkap jalan positif liar yang dinikmati oleh perusahaan seperti Tesla Motors, sedangkan jika Anda tidak melakukan diversifikasi, Anda kehilangan oleh definisi.
Para pelaku keuangan terkuat per tautan ini yang dikelola oleh Bloomberg adalah Dana Pendapatan Jangka Panjang Jangka Panjang (+ 11,8% untuk investor A Saham) dan Dana Air Global Calvert (+ 10,78% untuk investor A Saham).
Jenis indikasi kinerja keuangan yang sangat kuat di seluruh kelas aset ini menyiratkan bahwa investor tidak hanya perlu melihat pada dana ekuitas tetapi juga kategori investasi lainnya seperti obligasi, infrastruktur, dan ekuitas swasta, yang bisa lebih sulit bagi rata-rata orang untuk mengakses, tetapi itu bisa menjadi peluang besar bagi perusahaan spesialis yang lebih kecil.
Juga perlu diingat bahwa penghasilan bergeser secara dramatis oleh sektor. Sesuai dengan tautan FactSet sebelumnya, pendapatan perusahaan energi turun 77% dari tahun ke tahun, penurunan yang sangat besar, juga mencerminkan pergeseran global dalam efisiensi energi dan pola konsumsi di samping peningkatan pasokan yang kami alami baru-baru ini di AS.
Investasi Berkelanjutan tidak hanya menjadi lindung nilai terhadap tren ini tetapi juga cara menemukan Alpha, dalam beberapa cara untuk pertama kalinya.
Tapi kita juga harus memperhatikan kinerja sepuluh tahun dari Manajemen Investasi Generasi, seperti halnya Parnassus, menunjukkan bahwa faktor nilai investor dalam keberlanjutan telah berjalan dengan sangat baik untuk sementara waktu sekarang.
Di kelas Brown kami, seperti yang disebutkan, kami menemukan Hannon Armstrong dan Xilem menjadi dua pilihan terbaik kami, dan mereka naik + 22% dan + 23% masing-masing karena mereka dipilih untuk portofolio kelas kami.
Perusahaan-perusahaan energi terbarukan dan infrastruktur air ini masing-masing merupakan presentasi terbaik kami, menggabungkan keberlanjutan dan kasus keuangan / bisnis, dan perusahaan-perusahaan ini dijalankan dengan hati-hati dan konservatif, tidak berusaha untuk maju dari diri mereka sendiri.
Bandingkan dengan dana investasi berkelanjutan yang kurang baik di paruh pertama tahun 2016, Dana Solusi Energi Global CALvert, turun 7,9% untuk investor A Share selama peroid ini. Dana ini jelas membuat taruhan kurang efektif di sektor energi terbarukan sesuai lembar fakta baru-baru ini.
BlackRock awalnya memiliki pengalaman negatif yang sama ketika menjalankan Dana Energi Baru Eropa, maka dana berkelanjutan terbesar di Eropa, tetapi yang kinerjanya telah berbalik baru-baru ini dan yang sekarang menjadi dana Morningstar bintang 4. Parnassus mempertahankan status bintang 5, Calvert lebih merupakan tas campuran.
Pada dana berdasarkan dana, bahkan dalam satu lembaga keuangan, bisa ada kinerja yang buruk atau kinerja yang buruk untuk strategi investasi berkelanjutan, tetapi dengan keberlanjutan dan keahlian yang diterapkan di sana tidak lagi harus ada asumsi kosong bahwa pengembalian dibiarkan di atas meja.
Sebaliknya, dana terbesar dan tercanggih sekarang mengungguli, dan dengan masalah-masalah seperti ketidaksetaraan keuangan di Barat, kelas menengah yang meningkat di Asia dan isu-isu menyeluruh seperti perubahan iklim di cakrawala, diversifikasi ke investasi berkelanjutan yang merupakan angka yang bijaksana dan terbukti. menjadi cara yang cerdas ke depan.
Kekhawatiran tentang kualitas data ESG juga tetap dan benar-benar tumbuh lebih keras dari hari ke hari, sehingga investasi pasif telah tertinggal dalam keberhasilan juga. Investasi Berkelanjutan bukanlah proposisi tombol yang mudah ketika perusahaan bekerja dengan strategi baru seperti mobil tanpa pengemudi, sebagian besar secara rahasia, sehingga mengenal perusahaan sangat penting.
Ini menentang pengindeksan, investasi yang agak berkelanjutan sekarang dapat dilihat sebagai menyelamatkan investasi aktif secara lebih umum. Bagaimana itu untuk semacam irisan yang ironis - investasi berkelanjutan telah menjadi peluang utama bagi sektor jasa keuangan dan dapat menyelamatkan bisnis mereka sepenuhnya.
Kabar baiknya adalah ini juga membantu hasil lingkungan dan sosial - biarkan perlombaan menuju kualitas dimulai.