Seri Manajer Investasi Berinvestasi Berkelanjutan
Didirikan pada tahun 1976 dan sekarang berkantor pusat di Bethesda, MD, Calvert Investments memiliki lebih dari $ 13 miliar dalam aset yang dikelola pada 31 Juli 2014, menjadikannya salah satu manajer dana berkelanjutan dan bertanggung jawab (SRI) terbesar di AS saat ini. Calvert melayani investor perorangan, penasehat keuangan dan klien mereka, rencana pensiun dan operator asuransi, serta investor institusional, melalui berbagai strategi ekuitas, obligasi, dan alokasi aset, menggunakan penelitian dan perusahaan lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG). pertunangan.
Strategi tersedia melalui reksadana, layanan sub-penasehat, dan manajemen akun terpisah. Calvert adalah salah satu pemain terlama di SRI sejak didirikan lebih dari 30 tahun yang lalu.
Tidak lama setelah peluncuran reksadana pertamanya, Calvert Investments menjadi berita utama karena menjadi penasihat reksa dana pertama yang mengambil sikap menentang Apartheid. Empat tahun kemudian, Calvert Investments menjadi penasihat reksadana pertama untuk mengajukan resolusi pemegang saham terkait dengan masalah sosial (tentang hubungan pekerja / manajemen - mereka telah terlibat dalam banyak resolusi seperti itu karena dapat dilihat di situs web mereka di sini).
Warisan Orang Pertama
Calvert telah lama mempertahankan keyakinan kuat bahwa mengevaluasi profil lingkungan, sosial, dan tata kelola (ESG) perusahaan - selain metrik keuangan tradisional - memberikan wawasan yang lebih luas dan mendalam kepada Calvert, membantu perusahaan menghasilkan pengembalian yang menarik dan menghindari risiko.
Pada 1990-an, Calvert Investments memenangkan kemenangan besar bagi komunitas SRI. Calvert meminta Departemen Tenaga Kerja (DOL) untuk pendapat penasihat tentang kesesuaian dana yang disaring secara sosial sebagai opsi investasi untuk rencana kontribusi yang ditetapkan, seperti 401 (k) s. Sampai saat itu, manajer dari rencana tersebut khawatir bahwa memasukkan dana SRI dalam penawaran mereka akan melanggar kewajiban hukum mereka untuk memaksimalkan pengembalian, berdasarkan keyakinan yang salah bahwa dana SRI menghasilkan imbal hasil yang lebih rendah.
DOL menyarankan bahwa dana SRI sebenarnya dapat digunakan sebagai opsi investasi dalam 401 (k) rencana, asalkan pengembalian yang diharapkan sama dengan investasi lain dengan risiko serupa. Ini memperluas akses ke dana SRI untuk investor individu.
Pada tahun 2004, Calvert meluncurkan kode perilaku global pertama perusahaan - Calvert Women's Principles® - untuk memfokuskan secara eksklusif pada pemberdayaan, peningkatan, dan investasi pada wanita di seluruh dunia. PBB kemudian mengadopsi Prinsip-prinsip ini. Pada tahun 2014, Calvert menandai ulang tahun ke sepuluh Prinsip dan merayakan fakta bahwa lebih dari 700 perusahaan global telah menandatangani.
Dari Pioneer ke Institusi yang Didirikan
Calvert telah berada di garis depan mengambil gerakan SRI dari sesuatu yang ide radikal untuk apa yang sekarang lebih dari kekuatan mapan. Sekarang, Calvert sedang dalam masa transisi, berusaha mendefinisikan kembali dirinya sebagai pesaing terkemuka yang diakui di pasar SRI yang berkembang.
Calvert merangkul kenyataan bahwa investasi berkelanjutan adalah sebuah tenda besar. Ini bukan lagi strategi satu ukuran untuk semua, juga tidak untuk beberapa waktu, itulah sebabnya mengapa Calvert menawarkan beberapa pendekatan di seluruh ekuitas dan pendapatan tetap. Perusahaan membedakan dirinya dari banyak pesaingnya dengan memenuhi berbagai kebutuhan investor, dan terus memperluas penawarannya.
Calvert secara aktif membangun tim spesialis pensiunnya , dan meningkatkan penawarannya bagi investor institusi dengan merekrut lebih banyak spesialis dan memperluas basis produknya di seluruh kelas aset.
Di bawah besar, strategi investasi Calvert, baik ekuitas dan pendapatan tetap, dapat dikategorikan oleh salah satu dari tiga pendekatan investasi berkelanjutan berikut:
- Menerapkan kriteria yang berkelanjutan dan bertanggung jawab untuk membantu klien berinvestasi dengan cara yang konsisten dengan nilai-nilai mereka
- Membuat portofolio yang fokus pada tema investasi dengan dampak positif
- Atau dengan menggunakan integrasi data Lingkungan, Sosial dan Pemerintahan dalam proses analisis keamanan untuk mendorong hasil investasi yang lebih baik
Dalam semua kasus, Calvert mengecualikan perusahaan dari portofolionya yang terlibat dalam aktivitas tertentu yang berbahaya, seperti produksi tembakau dan senjata.
Setelah itu, Calvert secara aktif mencari perusahaan yang secara efektif mengelola dampaknya.
Perlindungan hak asasi manusia dalam rantai pasokan, pelaporan tentang praktik lingkungan, transparansi dan akuntabilitas di tingkat Dewan - ini adalah keunggulan dari perusahaan yang dijalankan terbaik. Ketika dianalisis dengan benar sesuai dengan model ini, Calvert yakin bahwa pertimbangan ini dapat berkontribusi pada hasil yang lebih baik bagi investor.
Pendekatan Calvert untuk investasi berkelanjutan terbukti dalam beberapa perkembangannya dalam beberapa tahun terakhir:
- Pada saat masalah air adalah salah satu risiko lingkungan global teratas, perusahaan ini berfungsi sebagai penasihat investasi untuk Calvert Global Water Fund, yang berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang bisnis utamanya berada di sektor air, atau yang secara signifikan terlibat dalam layanan terkait air atau teknologi.
- Calvert juga merintis di ruang pendapatan tetap di mana baru-baru ini mengembangkan strategi pendapatan tetap "hijau" dan sekarang mengelola Dana Obligasi Hijau Calvert. Dana tersebut adalah salah satu produk pertama yang menggunakan pendekatan yang mencari para pemimpin perusahaan selain berinvestasi dalam obligasi proyek "hijau".
- Perusahaan juga baru-baru ini meluncurkan strategi efisiensi sumber daya yang berfokus untuk mencari perusahaan di setiap sektor yang membuat penggunaan sumber daya paling efisien di bidang bisnis mereka, seperti air, energi, dan limbah. Strategi, yang merupakan hasil aliansi Calvert dengan Manajemen Investasi Osmosis, muncul sebagai tanggapan terhadap tren alokasi modal global baru-baru ini ke produk, proses, teknologi, dan layanan baru yang dirancang untuk menghadapi tantangan ekonomi global, seperti populasi yang berlebihan dan alam penipisan sumber daya. Saat ini tersedia melalui Merrill Lynch.
Membuat Dampak pada Perilaku Perusahaan
Calvert juga menonjol dalam penggunaan keterlibatan strategis dan advokasi pemegang saham untuk mendorong perubahan positif dalam perusahaan di hampir setiap industri, baik untuk menetapkan komitmen tertentu dan untuk mendorong kemajuan nyata. Calvert telah sangat berhasil dalam mempromosikan praktik-praktik hak asasi manusia dan hak buruh yang lebih baik dalam rantai pasokan perusahaan, dan dalam mempromosikan keragaman pada dewan direksi perusahaan. Memang, Calvert telah mengajukan lebih dari 60 resolusi pemegang saham dengan perusahaan, dan berhasil mendorong penambahan 31 kandidat perempuan dan / atau minoritas ke dewan. Sampai saat ini, Calvert telah mengajukan lebih banyak resolusi pada keragaman dewan daripada manajer investasi lainnya.
Kata Terakhir
Hari ini, Calvert adalah organisasi dalam masa transisi.
Perusahaan ini mengumumkan bahwa CEO-nya, Barbara Krumsiek, akan mengundurkan diri pada akhir 2014. Krumsiek, yang memimpin Calvert selama 17 tahun dan menggandakan aset perusahaan yang dikelola selama masa jabatannya, akan tetap menjadi ketua dewan direksi.
Di bawah manajemen CEO baru-baru ini John Streur, ada PHK signifikan, dan perusahaan yang terakhir memiliki $ 12 Miliar aset, yang berarti tidak lagi menjadi pemimpin di AS, yang telah melampaui aset oleh Parnassus dan TIAA-CREF antara lain. Merek Calvert tetap seminal tetapi dapat dengan cepat berevolusi adalah pertanyaan kunci yang belum terjawab sebelum perusahaan saat yang lain bergerak maju dengan strategi yang lebih baru.