Bagaimana cara menemukan penasihat keuangan independen yang hebat yang akan bekerja untuk Anda
Setiap model kompensasi dalam industri jasa keuangan memiliki beberapa kekurangan yang melekat. Mari kita lihat bagaimana Anda membayar penasihat keuangan independen , baik fee-only atau fee-based, dan lihat apakah itu dapat memengaruhi saran yang mereka berikan.
Ilusi Nasihat Tidak Bernoda dengan Penasihat Biaya-saja
Pertama-tama, apa artinya biaya saja ? Ini berarti penasihat keuangan independen Anda hanya dapat menerima kompensasi langsung dari Anda untuk layanan yang dikirimkan. Mereka mewakili Anda. Mereka dapat membebankan biaya ini sebagai biaya tetap untuk proyek seperti menyiapkan rencana keuangan , tarif per jam, persentase aset yang mereka kelola atas nama Anda, atau sebagai biaya retensi tahunan atau kuartalan.
Model biaya-satunya yang paling umum adalah penasihat yang membebankan persentase aset yang mereka kelola. Mari kita lihat dua contoh di mana ini dapat menimbulkan potensi konflik kepentingan.
1. Haruskah Anda membayar hipotek Anda?
Jika Anda menarik dana dari rekening penasehat Anda berhasil melunasi hipotek Anda, mereka akan membuat lebih sedikit.
Meskipun demikian, penasihat keuangan independen yang baik akan melakukan analisis menyeluruh, dan jika itu demi kepentingan terbaik Anda berdasarkan pendapatan, aset, tarif pajak, dan sasaran, mereka akan merekomendasikan Anda melikuidasi investasi untuk melunasi hipotek Anda , terlepas dari bagaimana mereka mendapat kompensasi.
Dalam masa kejayaan pengembalian pasar yang kuat, saya melihat banyak penasihat merekomendasikan klien mereka tidak hanya tidak melunasi hipotek mereka, tetapi mengambil pinjaman ekuitas rumah tambahan khusus untuk menginvestasikan hasilnya.
Ini menakutkan. Setiap penasihat yang saya lihat merekomendasikan strategi ini menerima beberapa manfaat ekonomi pribadi ketika klien menginvestasikan dana mereka. Sebagian besar penasihat ini, bagaimanapun, tidak berlatih sebagai penunjuk biaya independen saja; mereka lebih cenderung menjadi orang yang menerima komisi dari produk yang mereka rekomendasikan.
Mengapa itu tidak mungkin untuk melihat penasihat biaya saja merekomendasikan strategi ini meskipun fakta bahwa itu akan membuat mereka lebih banyak uang? Karena taruhannya lebih tinggi jika mereka merekomendasikan sesuatu yang tidak baik untuk Anda. Secara hukum mereka bertanggung jawab atas saran yang mereka berikan dan saran harus dianggap untuk kepentingan terbaik Anda. Aturan yang sama, sayangnya, belum berlaku untuk penasihat yang ditugaskan.
2. Haruskah Anda membeli anuitas?
Anuitas menawarkan beberapa jaminan unik saat Anda memasuki masa pensiun. Bagi mereka yang tidak memiliki sumber pendapatan terjamin selain Jaminan Sosial, mengalokasikan sebagian dari investasi Anda ke anuitas bisa masuk akal.
Sayangnya, sebagian besar anuitas masih merupakan produk yang ditugaskan, jadi sebagai penasehat biaya saja saya harus melakukan penelitian tambahan untuk mencari produk tanpa beban (tanpa beban berarti mereka tidak membayar komisi dan biaya di dalam produk lebih rendah) yang menawarkan fitur yang dijamin untuk klien saya.
Penasihat fee-only sebagai kelompok telah diketahui bias terhadap anuitas, dalam beberapa kasus untuk alasan yang baik, tetapi dalam kasus lain, menurut pendapat saya, bias datang karena jika klien menarik uang mereka keluar dari akun yang dikelola di mana Penasihat mengenakan biaya dan memasukkannya ke dalam anuitas, penasihat akan menghasilkan lebih sedikit uang. Bias ini perlu diatasi. Dalam beberapa tahun terakhir, banyak produk anuitas tanpa beban baru telah tersedia, dan penelitian baru telah mengesahkan penggunaan anuitas dalam jumlah yang sesuai, sebagai bagian dari portofolio distribusi pendapatan.
Secara keseluruhan, saya pikir penasehat independen fee-only perlu melalui beberapa pendidikan ulang dan melihat secara obyektif bagaimana produk anuitas yang tepat dapat menambah nilai dalam fase pendapatan pensiun dari kehidupan klien.
Penasihat keuangan independen yang berlatih sebagai berbasis biaya, yang berarti mereka dapat mengenakan biaya dan mengumpulkan komisi, akan memiliki produk anuitas tambahan yang tersedia bagi mereka dan akan menerima komisi jika Anda membeli produk tersebut.
Sekali lagi, terlepas dari bagaimana mereka dikompensasikan, penasihat keuangan independen yang baik akan memberi Anda solusi yang memenuhi tujuan dan sasaran Anda. Untuk menjadi konsumen yang baik, Anda perlu menyadari bagaimana mereka diberi kompensasi dan bagaimana hal itu dapat memengaruhi rekomendasi mereka.
Anda juga perlu mengajukan pertanyaan-pertanyaan sulit dan mencari jawaban langsung. Jika seseorang mengungkapkan potensi konflik kepentingan dengan cara yang terbuka dan lugas, itu adalah pertanda baik.
Bagaimana Tentang Konflik dengan Model Kompensasi Per Jam?
Membayar penasihat keuangan Anda setiap jam dapat bekerja dengan baik - jika Anda benar-benar akan menindaklanjuti saran yang mereka berikan. Penasihat setiap jam Saya telah berbicara dengan menyatakan frustrasi bahwa mereka memberikan klien mereka daftar tindakan yang harus diambil, dan ketika mereka bertemu dengan mereka lagi, klien tidak menindaklanjuti salah satu rekomendasi.
Di masa lalu, saya telah menawarkan layanan per jam, dan telah mengalami ini sendiri. Saya telah mengamati orang membuat kesalahan mahal dengan uang mereka yang dapat dicegah jika mereka memiliki hubungan yang lebih komprehensif dengan penasihat keuangan independen yang berkualitas, tetapi sebaliknya mereka hanya meminta saran sesekali, dan banyak yang terlewatkan.
Namun demikian, saya pikir membayar penasihat Anda setiap jam dalam beberapa keadaan masuk akal. Layanan perencanaan keuangan per jam dapat menjadi besar jika Anda memerlukan bantuan dengan pertanyaan atau analisis tertentu, atau bahkan lebih baik jika Anda menetapkan hubungan yang lebih komprehensif dan bersedia membayar untuk jam yang diperlukan bagi penasihat untuk memberikan saran holistik.
Bagaimana dengan Konflik dengan Model Komisi?
Membayar komisi penasihat Anda atau melalui pialang-pedagang atau rumah kawat tampaknya bagi saya untuk menjadi model yang secara inheren menyajikan konflik kepentingan paling banyak. Saya bekerja sebagai penasihat keuangan untuk salah satu perusahaan pialang terbesar di negara ini, dan dari pengalaman saya, ada sedikit budaya yang menginspirasi Anda untuk melakukan analisis independen dan hal yang tepat untuk klien Anda. Itu semua tentang penjualan.
Ketika saya melakukan perjalanan ke konferensi, kurangnya pengetahuan oleh beberapa penasihat / broker, beberapa yang bahkan berpraktik sebagai penasihat independen berbasis biaya, mengejutkan saya. Seperti saya, mereka mendapat lisensi sekuritas dan dikirim untuk dijual. Tidak seperti saya, beberapa dari mereka tidak pernah melanjutkan pendidikan mereka jauh melampaui titik itu.
Yang sedang berkata, saya pikir ada penasihat BESAR di bawah semua model kompensasi, dan saya telah bertemu banyak. Menemukan mereka adalah tantangannya.
Menemukan Penasihat Keuangan Independen yang Besar
Dimulai dengan penasihat keuangan independen yang berlatih sebagai RIA, atau penasihat investasi terdaftar, dapat membantu menghilangkan beberapa potensi konflik kepentingan, tetapi tentu saja tidak semuanya. Fokus sebenarnya adalah mencari penasihat yang kompeten, berpengalaman, dan berpengetahuan yang peduli dengan Anda , dan yang tidak akan memaparkan Anda pada risiko yang tidak perlu.
Bagaimana Anda bisa menemukan penasihat semacam itu? Berikut beberapa hal yang saya cari:
- Apakah mereka merencanakan atau hanya menjual produk?
- Apakah mereka memasukkan perencanaan pajak ke dalam saran mereka?
- Apakah mereka memiliki pendekatan yang bijaksana untuk berinvestasi atau hanya memasukkan klien mereka ke dalam program otomatis yang disediakan oleh perusahaan mereka?
- Apakah mereka memahami nuansa strategi mengklaim Jaminan Sosial?
- Apakah mereka mengerti berinvestasi dalam fase distribusi pensiun dari kehidupan seseorang adalah permainan bola yang benar-benar berbeda dari investasi untuk akumulasi?
Yang harus Anda lakukan adalah luangkan waktu Anda ketika menyewa penasihat keuangan. Jika Anda bekerja dengan penasihat independen yang luar biasa dan berpengetahuan luas, tidak masalah bagaimana Anda membayarnya. Jika Anda bekerja dengan penasihat yang tidak etis atau tidak berpengalaman, tidak masalah bagaimana Anda membayar mereka juga. Apakah Anda membutuhkan penasihat keuangan?
Saya juga merekomendasikan Anda membaca Who's Watching Your Money: 17 Prinsip Paladin untuk Memilih Penasihat Keuangan oleh Jack Waymire.