Ini menakutkan untuk berpikir tentang memadamkan sumber daya untuk membayar hutang kartu kredit lama, tetapi pikiran kehilangan masa pensiun membuat Anda semakin cemas.
Kiat-kiat ini dapat menempatkan beberapa kekhawatiran Anda untuk beristirahat.
Untuk sebagian besar, Anda dapat melindungi dana pensiun Anda baik dalam Bab 7 dan Bab 13 kebangkrutan, tetapi ada pengecualian. Sebelum Anda mulai menjual properti apa pun atau mengambil hipotek terbalik, saya sangat menyarankan agar Anda mendapatkan nasihat profesional dari pengacara kebangkrutan konsumen yang berkualitas. Beberapa tindakan yang mungkin Anda ambil bisa dibatalkan oleh pengajuan kebangkrutan.
Berikut ini beberapa informasi umum yang akan membantu Anda memulai:
Apa yang Terjadi pada Rekening Pensiun dalam Kebangkrutan?
Rekening pensiun datang dalam berbagai bentuk. Untungnya, dalam kasus kebangkrutan sebagian besar dari mereka dilindungi . Berikut adalah beberapa jenis akun yang lebih umum yang digunakan orang untuk mendapatkan penghasilan di masa pensiun:
- keamanan sosial
- pensiun yang disponsori majikan tradisional
- 401 (k) akun
- IRA
- anuitas
- rekening tabungan tradisional
Apakah Anda menyimpan dana pensiun Anda dalam kebangkrutan tergantung pada apakah properti cocok menjadi klasifikasi dari apa yang kita sebut properti dibebaskan.
Apa yang Dibebaskan Properti?
Ketika Anda mengajukan kasus kebangkrutan, tujuan Anda adalah untuk melepaskan (menghilangkan) utang sebanyak mungkin sehingga Anda mendapatkan awal yang baru. Sebagai imbalan atas kepulangan itu, Anda harus menyerahkan properti yang tidak Anda butuhkan untuk memulai yang baru. Apa yang Anda jaga dilindungi dari pengadilan kebangkrutan dan dari kreditor Anda.
Kami menyebutnya properti dibebaskan.
Untuk melindungi properti Anda itu harus masuk ke dalam kategori pengecualian tertentu , dan untuk sebagian besar tidak dapat melebihi batas moneter tertentu. Setiap negara bagian memiliki pengecualian, dan kode kebangkrutan juga memiliki seperangkat pengecualian . Di beberapa negara bagian, Anda hanya dapat menggunakan daftar pengecualian yang ditetapkan oleh negara, tetapi di negara lain Anda dapat memilih apakah akan menggunakan negara atau pengecualian federal.
Bertahun-tahun yang lalu, Kongres memutuskan bahwa itu lebih baik bagi masyarakat secara keseluruhan jika pensiunan dapat bergantung pada dana pensiun mereka dan melindungi uang itu dari kreditor. Jadi, Kongres menambahkan pengecualian untuk sebagian besar rekening pensiun. Pengecualian tersebut tersedia bagi orang yang mengajukan kebangkrutan bahkan jika mereka memilih pengecualian negara mereka untuk properti lainnya. Jika Anda dapat memilih pengecualian federal yang ditemukan dalam kode kebangkrutan, Anda mungkin dapat melindungi lebih banyak lagi uang pensiun.
Akun Pensiun dan Pensiun mana yang Dilindungi?
Sayangnya, sebagian besar, tetapi tidak semua uang pensiun dilindungi jika Anda mengajukan kasus kebangkrutan. Berikut ini beberapa panduan umum.
Jaminan Sosial: Pembayaran keamanan sosial aman dalam kasus kebangkrutan, setidaknya sampai mereka didepositkan ke rekening bank Anda.
Di beberapa negara bagian, uang tunai di rekening bank tidak dikecualikan. Praktik terbaik Anda adalah menjaga simpanan jaminan sosial Anda dalam rekening terpisah sehingga mereka tidak akan tercampur dengan dana lain dan karenanya lebih sulit dilacak.
Pensiun: Pensiun perusahaan swasta dilindungi jika mereka memenuhi syarat berdasarkan undang-undang yang disebut Undang-undang Penghasilan Pensiun Penghasilan Tahun 1974 (ERISA). Agar memenuhi syarat, paket ini harus memenuhi persyaratan tertentu yang tercantum dalam ERISA dan Kode Pendapatan Internal. Administrator rencana Anda dapat mengetahui apakah rencana Anda memenuhi syarat.
Pensiun dari sumber lain seperti pemerintah, gereja, nirlaba, kemitraan tertentu, kepegawaian, dan organisasi bebas pajak tidak memenuhi kualifikasi ERISA, tetapi mereka masih dikecualikan jika memenuhi persyaratan lain dari Kode Pendapatan Internal.
401 (k) Akun: Akun investasi ini dilindungi berdasarkan Pasal 401 (k) dari Kode Pendapatan Internal, maka namanya.
IRA Tradisional dan Roth IRA: Saat ini, Anda dapat melindungi total $ 1.283.025 dalam IRA tradisional atau Roth. Jumlah ini disesuaikan setiap tiga tahun.
Annuities: The Internal Revenue Code melindungi beberapa anuitas, tergantung pada bagaimana anuitas didanai dan kondisi pembayaran. Misalnya, pembayaran anuitas untuk membayar kemenangan lotere Anda tidak akan dikecualikan, tetapi pembayaran yang mulai dibayarkan saat Anda berusia 65 tahun akan dilindungi.
Akankah Bantuan Mortgage Reverse?
Reverse mortgage adalah ide yang menarik. Mereka dirancang untuk memungkinkan Anda mengakses ekuitas Anda tanpa harus meninggalkan rumah Anda. Sebagai imbalan untuk pembayaran bulanan, pembayaran sekaligus, atau jalur kredit, Anda setuju bahwa rumah Anda akan kembali kepada kreditur setelah Anda meninggal dunia atau secara permanen pindah dari sana.
Aset sebenarnya di sini adalah ekuitas di rumah Anda. Sekali lagi, kita harus kembali ke pengecualian negara bagian dan federal untuk menentukan apakah ekuitas dilindungi. Beberapa negara memungkinkan Anda untuk melindungi 100% dari ekuitas, tetapi sebagian besar negara membatasi jumlah yang dapat Anda keluarkan, dan mereka sangat bervariasi. Di Maine, Anda dapat melindungi $ 47,500 dalam ekuitas masing-masing, tetapi Anda dapat menggandakannya menjadi $ 95.000 jika Anda mengajukan kasus kebangkrutan bersama. Jika Anda berusia di atas 60 tahun atau cacat, bersama-sama Anda dapat mengecualikan $ 190.000, yang masih akan meninggalkan sekitar $ 60.000 tanpa perlindungan.
Maine tidak memberi Anda pilihan untuk menggunakan pembebasan federal, tetapi mereka tidak akan banyak membantu Anda, Anda diperbolehkan $ 23.675 masing-masing atau $ 47,350 jika Anda berdua file, jauh lebih sedikit daripada apa yang dapat Anda lindungi di bawah pengecualian Maine.
Apakah Danau Lot Aman?
Bagian properti ini mungkin lebih sulit untuk dilindungi. Itu tidak akan memenuhi syarat untuk pembebasan wisma seperti rumah Anda. Itu hanya akan dilindungi jika pengecualian negara Anda memiliki kategori untuk menutupnya. Dalam pengecualian federal, ada kategori yang disebut "wild card" yang memungkinkan Anda melindungi apa pun hingga nilai $ 1,250 (disesuaikan setiap tiga tahun), ditambah hingga $ 11.850 dari setiap pembebasan wisma yang tidak terpakai. Karena Anda mungkin sudah menggunakan semua pembebasan wisma federal Anda, jumlah tambahan itu tidak akan tersedia untuk Anda.
Dapatkah Anda Melindungi Ekuitas Real Estate dengan Cara Lain?
Mungkin Anda bertanya-tanya apakah ada cara lain untuk melindungi ekuitas di rumah Anda atau di tempat parkir. Mungkin saja, tapi itu rumit dan bisa menjadi bumerang.
The Hard Way: Anda mungkin bisa mengambil hipotek atas properti atau menjual yang hilang dan menyimpan hasilnya ke 401 (k) atau IRA Anda, yang merupakan akun yang dilindungi.
Inilah mengapa ini mungkin tidak akan berhasil: Anda harus mengungkapkan sebagian besar transaksi keuangan Anda untuk satu hingga dua tahun sebelumnya ketika Anda mengajukan kasus kebangkrutan Anda. Pengadilan akan memeriksa transaksi-transaksi itu, dan jika kelihatannya Anda mencoba untuk mengonversi aset tanpa jaminan untuk membebaskan aset semata-mata untuk menyimpan uang dari kreditor Anda, pengadilan kebangkrutan dapat membatalkan transaksi dan menggunakan uang itu untuk membayar kreditur Anda. Ini disebut perencanaan pra-kebangkrutan yang tidak dapat diterima.
The Better Way: Tapi inilah sesuatu yang akan berhasil. Hutang kartu kredit Anda adalah $ 50.000. Jika Anda mengajukan kasus pailit, pengadilan tidak akan ragu ingin Anda menyerahkan properti yang cukup untuk membayar utang itu. Tapi ada hikmahnya di sini. Meskipun Anda berhutang $ 50.000, itu tidak berarti Anda akan membayar $ 50.000. Kreditur harus mengajukan klaim sebelum mereka dibayar, dan klaim tersebut harus mengikuti persyaratan tertentu, atau wali amanat (yang ditunjuk oleh pengadilan untuk mengurus kasus Anda) dapat menolak klaim tersebut dan kemungkinan telah ditolak. Kreditur lain tidak akan repot-repot mengajukan klaim. Setiap klaim yang tidak diajukan atau diizinkan oleh pengadilan akan dibuang. Oleh karena itu, ada peluang yang cukup bagus Anda harus membayar kurang dari $ 50.000 dalam utang.
Apakah ini berarti Anda harus menyerahkan rumah Anda? Itu salah satu cara untuk mengatasinya. Wali amanat akan menjual rumah, membayar Anda dengan jumlah penuh dari pembebasan Anda yang diizinkan (hingga $ 190.000 jika Anda memenuhi syarat berdasarkan hukum pembebasan Maine), membayar biaya penjualan, membayar komisi wali amanat sendiri (ia mendapat bayaran persentase dari dana tersebut) dia mengelola), dan membayar semua klaim yang diizinkan. Pengadilan akan mengembalikan Anda apa pun yang tersisa.
Sebagai alternatif, Anda dapat menawarkan untuk mengganti properti tidak ada atau uang tunai lainnya sehingga Anda dapat melestarikan rumah Anda dan sebagian besar ekuitas Anda di dalamnya. Dari mana properti pengganti itu berasal? Kemungkinan besar, Anda akan meminjam terhadap ekuitas Anda, baik dengan hipotek terbalik yang Anda renungkan atau kredit rumah atau hipotek tradisional.
Jadi, mungkin Anda bertanya-tanya mengapa file kebangkrutan sama sekali; Anda bisa meminjam uang sekarang, melunasi kartu kredit, dan menghindari kebangkrutan sama sekali. Itu benar. Dan, Anda mungkin dapat bernegosiasi dengan banyak kreditur untuk menerima kurang dari apa yang Anda berhutang . Seperti pepatah lama, mungkin "enam dari satu dan setengah lusin yang lain." Melakukannya sendiri dapat mengambil lebih banyak pekerjaan di pihak Anda, tetapi Anda tidak akan memiliki kebangkrutan mengikuti Anda di sekitar untuk sepuluh berikutnya. tahun.
Menghindari Kebangkrutan Dengan Menggunakan Rekening Pensiun untuk Membayar Utang
Jadi, bagaimana dengan skenario sebaliknya? Daripada mengambil lebih banyak utang untuk mengubah ekuitas menjadi properti yang dikecualikan, bagaimana jika Anda menggunakan 401 (k) dan IRA Anda untuk melunasi utang Anda yang lain? Ini hampir tidak pernah merupakan ide yang baik karena Anda menggunakan uang terlindungi untuk membayar utang yang dapat dihilangkan hanya dengan mengajukan kasus kebangkrutan. Aku akan memberitahumu sedikit rahasia. Ini hampir tidak pernah memperbaiki masalah mendasar. Anda mungkin melunasi utang, tetapi apa yang terjadi dalam beberapa tahun ketika Anda sudah menagih akun itu lagi? Anda akan menemukan diri Anda tenggelam dalam utang lagi tanpa pensiun. Dan, jika Anda menarik dana tersebut dari 401 (k) atau IRA Anda sebelum Anda mengubah 59 setengah, Anda akan berhutang tagihan pajak besar pada tahun berikutnya.
Garis bawah
Sebelum Anda mengambil tindakan apa pun, Anda benar-benar harus duduk dengan pengacara kebangkrutan konsumen yang berpengetahuan luas. Ada implikasi pajak untuk beberapa transaksi ini, dan beberapa akan memerlukan perencanaan dan waktu yang matang untuk memenuhi pengadilan kebangkrutan jika Anda memilih rute tersebut. Sebagian besar pengacara kebangkrutan konsumen akan menawarkan konsultasi awal gratis, tetapi bahkan jika Anda harus membayarnya, saran itu akan sangat berharga.