Pengantar singkat untuk investasi dividen untuk pemula
Dasar-Dasar: Mencari Keamanan
Investor dividen yang baik cenderung mencari keselamatan dividen. Ini terutama diukur oleh rasio cakupan dividen . Jika sebuah perusahaan menghasilkan $ 100 juta dan membayar $ 30 juta dalam dividen, dividen mungkin lebih aman daripada jika perusahaan membayar $ 90 juta dalam bentuk dividen.
Dalam kasus terakhir, jika laba turun 10 persen, tidak akan ada bantalan yang tersisa bagi manajemen untuk digunakan. Sebagai aturan yang sangat umum, investor dividen tidak suka melihat lebih dari 60 persen dari keuntungan yang dibayarkan sebagai dividen.
Ketika mempertimbangkan keamanan dividen, jangan biarkan diri Anda terlena dalam rasa kenyamanan yang salah dengan rasio pembayaran dividen yang rendah. Seperti yang dikatakan oleh seorang investor terkenal, tidak masalah seberapa bagus angka-angkanya jika Anda menganalisis satu pembangkit listrik di New Orleans karena ada risiko geografis yang luar biasa.
Badai yang mengerikan, kemungkinan rendah yang melanda tepat dapat menghapus semuanya.
Carilah perusahaan yang memiliki pendapatan dan arus kas yang stabil. Semakin stabil uang yang masuk untuk menutupi dividen, semakin tinggi rasio pembayaran tanpa menyebabkan terlalu banyak kekhawatiran.
Fokus pada Tingkat Dividen Tinggi atau Tingkat Pertumbuhan Dividen Tinggi
Investor dividen yang baik cenderung berfokus pada pendekatan hasil dividen yang tinggi atau strategi tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi .
Keduanya melayani peran yang berbeda dalam portofolio yang berbeda dan memiliki penganutnya masing-masing.
Strategi hasil dividen yang tinggi menghasilkan pendapatan tunai yang besar sekarang, sering kali dari perusahaan yang tumbuh lambat yang memiliki arus kas ekstra yang substansial untuk mendanai pembayaran deviden.
Seorang investor dengan strategi yang berfokus pada tingkat pertumbuhan dividen yang tinggi akan membeli saham di perusahaan saat ini membayar dividen jauh lebih rendah dari rata-rata tetapi yang tumbuh sangat cepat, bahwa dalam waktu lima atau sepuluh tahun jumlah dolar mutlak yang dikumpulkan dari saham sama atau lebih tinggi dari apa yang akan diterima menggunakan pendekatan hasil dividen tinggi alternatif.
Sebagai contoh, selama fase ekspansi Walmart, Inc., ia diperdagangkan dengan rasio harga terhadap pendapatan yang tinggi sehingga hasil dividen tampak cukup kecil. Namun, toko-toko baru dibuka begitu cepat, dan jumlah deviden per saham meningkat begitu cepat ketika laba naik semakin tinggi, bahwa posisi beli dan tahan dapat mengubah Anda menjadi jutawan dividen pada waktunya .
Dalam situasi yang jarang terjadi, Anda kadang-kadang dapat menemukan perusahaan dengan hasil dividen tinggi saat ini dan tingkat pertumbuhan dividen masa depan yang hampir pasti tinggi dalam ekonomi yang kuat. Ketika situasi seperti ini terjadi, meskipun mereka tidak tanpa risiko, mereka memegang potensi rejeki besar substansial dari pendapatan pasif masa depan.
Contoh Penghasilan Pendapatan Dividen
Jika sebuah saham membayar dividen $ 1 dan Anda dapat membeli saham seharga $ 20 setiap melalui pialang saham Anda, saham memiliki hasil dividen 5 persen karena itu adalah tingkat bunga setara yang Anda hasilkan pada uang Anda [$ 1 dividen dibagi dengan harga saham $ 20 =. 05, atau 5 persen]. Dalam skenario ini, jika Anda menginvestasikan $ 1.000.000 ke dalam saham dividen dengan hasil dividen 5 persen, Anda akan menerima $ 50.000 dalam pendapatan dividen
Pendapatan Dividen dan Akun Margin Berkualitas
Jika Anda berinvestasi dalam saham deviden, carilah dividen yang ditetapkan sebagai "berkualitas." Jika Anda memperdagangkan saham dividen dalam pencarian Anda untuk pendapatan dividen, Anda mungkin kehilangan manfaat pajak. Dividen saham berkualitas diadakan untuk jangka waktu yang lebih lama, biasanya 60 hari atau lebih lama, dapatkan manfaat dari tarif pajak dividen yang lebih rendah.
Jika Anda membeli saham dividen untuk mendapatkan pembayaran dividen dan kemudian ingin menjualnya dengan cepat, Anda harus membayar tarif pajak reguler Anda pada pendapatan dividen.
Jika Anda berinvestasi melalui akun margin, bukan akun tunai , secara teoritis mungkin broker Anda akan mengambil saham yang Anda miliki dan meminjamkannya kepada pedagang yang ingin mengurangi stok . Para pedagang ini, yang akan menjual saham yang Anda simpan di akun Anda tanpa Anda sadari, bertanggung jawab untuk membayar dividen apa pun yang Anda lewatkan karena Anda tidak benar-benar memegang saham saat ini.
Uang keluar dari akun mereka selama mereka tetap membuka posisi pendek mereka, dan Anda mendapatkan deposit sama dengan apa yang akan Anda terima dalam pendapatan dividen yang sebenarnya. Karena uang tunai sebenarnya bukan pendapatan dividen, Anda tidak dapat memperlakukannya sebagai pendapatan dividen yang berkualitas. Alih-alih membayar tarif pajak dividen yang rendah, Anda harus membayar tarif pajak penghasilan pribadi Anda.
Investor Yang Lebih Memilih Investasi Dividen
Investor konservatif cenderung memilih investasi dividen karena ada bukti yang cukup besar bahwa sebagai kelas, saham dividen jauh lebih baik dari waktu ke waktu. Beberapa teori mengatakan bahwa perusahaan yang mendirikan kebijakan dividen memaksa manajemen untuk lebih selektif dalam akuisisi dan kebijakan alokasi modal, yang mengarah ke hasil yang lebih baik secara keseluruhan.