Jenis Saham yang Mungkin Anda Pertimbangkan Saat Ketakutan Berjalan Tinggi
Setelah koreksi, seorang teman saya bertanya kepada saya portofolio seperti apa yang akan saya bangun untuk seseorang yang ingin memiliki saham (saham) tetapi ingin menikmati beberapa insulasi dari perputaran harga.
Ketika kami mengobrol sambil minum kopi, saya mulai berpikir bahwa informasi itu mungkin berguna bagi sebagian pembaca saya. Berikut ini ikhtisar dari beberapa hal yang sesuai dengan tagihan.
Saham Dengan Dividen Menghasilkan Lebih Besar Dari Hasil Treasury Jangka Panjang Merupakan Penyangga Yang Baik Terhadap Kemerosotan bagi Investor Bertahan
Yang pertama, dan mungkin yang paling kuat, pertahanan adalah saham yang memiliki pendapatan yang sehat dan rasio pembayaran dividen yang relatif baik dan hasil dividen, terutama bila dibandingkan dengan imbal hasil yang tersedia pada obligasi Treasury Amerika Serikat yang bebas risiko. Logikanya sebenarnya cukup sederhana: Investor selalu membandingkan semuanya dengan apa yang disebut “tingkat bebas risiko.” Alasannya? Ketika Anda membeli obligasi utang Amerika Serikat, Anda dapat yakin bahwa Anda akan dibayar. Sebagai negara terkaya di dunia, semua pemerintah harus lakukan adalah menaikkan pajak atau menjual aset untuk membayar utangnya.
Ketika hasil dividen dari suatu saham sama dengan obligasi Treasury, banyak investor akan lebih memilih untuk memiliki yang pertama. Anda tidak hanya mendapatkan lebih banyak uang dari hasil dividen karena perlakuan pajak yang menguntungkan (dividen tunduk pada tarif pajak Federal maksimum 23,6% sementara obligasi Treasury, meskipun dibebaskan dari pajak negara bagian dan lokal, dapat berjalan setinggi 39,6% dari golongan pajak ) tetapi, mungkin yang lebih penting, Anda mendapatkan keuntungan modal yang dihasilkan dari peningkatan harga saham.
Setelah semua, apa orang yang masuk akal tidak ingin memiliki kue mereka dan memakannya juga?
Berikut ini bagaimana melindungi Anda selama pasar turun: Ketika harga saham jatuh, hasil dividen naik karena dividen tunai adalah persentase yang lebih besar dari harga pembelian setiap saham. Misalnya, saham $ 100 dengan dividen $ 2 akan memiliki hasil dividen 2%; jika saham turun menjadi $ 50 per saham, bagaimanapun, hasil dividen akan menjadi 4% ($ 2 dibagi dengan $ 50 = 4%.) Di tengah-tengah kehancuran pasar, pada titik tertentu hasil dividen menjadi sangat tinggi sehingga investor dengan kelebihan likuiditas sering menyapu ke pasar, membeli saham dan menaikkan harga. Itulah mengapa Anda biasanya melihat lebih sedikit kerusakan pada pembayaran dividen tinggi selama pasar turun . Dikombinasikan dengan penelitian yang dilakukan oleh Jeremy Siegel , ini adalah alasan lain mengapa investor mungkin ingin mempertimbangkan generator kas ini untuk portofolio pribadi mereka.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik ini, baca Mengapa Dividen Membayar Saham Cenderung Jatuh Kurang Selama Pasar Beruang dan 3 Alasan Saham Dividen Cenderung Mengungguli Saham Non-Dividen .
Perusahaan Pokok Konsumen dan Saham Chip Biru Lainnya Dengan Lembaran Neraca Konservatif dan Keunggulan Kompetitif yang Tahan Lama Diantara Jenis Investasi Pertahanan Terbaik
Investor sejati tertarik pada satu hal dan hanya satu hal: Membeli perusahaan dengan laba bersih sekarang dengan harga paling menarik.
Di masa ekonomi yang tegang, stabilitas laba sangat penting. Seringkali, saham yang paling sukses adalah yang memiliki keunggulan kompetitif yang tahan lama. Staples konsumen ini menjual barang-barang seperti obat kumur, kertas toilet, pasta gigi, sabun cuci, sereal sarapan, dan soda. Tidak peduli seberapa buruk ekonomi yang didapat, diragukan apakah ada orang yang akan berhenti menyikat gigi atau mencuci pakaian mereka.
Menemukan perusahaan-perusahaan ini tidak sulit. Mereka sering dikenal sebagai saham blue chip dan membentuk Dow Jones Industrial Average . Mereka termasuk nama rumah tangga seperti 3M, Altria, American Express, Coca-Cola, Exxon Mobile, General Electric, Home Depot , Johnson & Johnson, McDonald's, Procter & Gamble, dan Wal-Mart . Mereka sering memiliki kapitalisasi pasar yang sangat besar.
Perusahaan yang Baik Dengan Program Pembelian Kembali Saham yang Besar Seringkali Membuat untuk Pertahanan yang Baik
Beberapa perusahaan, seperti AutoZone dan Coca-Cola, secara teratur membeli kembali sejumlah besar saham mereka sendiri .
Di pasar yang jatuh, ini dapat membantu mengurangi tekanan karena ketika stok dijual, perusahaan itu sendiri sering berdiri dengan buku ceknya terbuka. Ada manfaat ganda di sini bahwa jika saham menjadi undervalued, pemegang saham jangka panjang mendapatkan keuntungan dari pembelian kembali ini karena perusahaan mampu mengurangi total saham yang beredar jauh lebih cepat sebagai akibat dari harga saham yang lebih rendah, meningkatkan laba masa depan per berbagi dan membagikan dividen tunai untuk sisa saham. Hal ini sangat bermanfaat ketika hal-hal berbalik pulih karena saham yang tetap mendapatkan dorongan yang lebih tinggi.
Perdagangan Saham dengan Nilai Valuasi yang Diukur dengan Metrik Historis Buat Potensi Pilihan Pertahanan yang Baik
Tentu saja, jika Anda hanya membeli sekeranjang saham yang beragam yang secara tradisional memiliki karakteristik yang terkait dengan nilai investasi seperti rasio harga rendah terhadap pendapatan , harga rendah terhadap rasio buku, harga rendah terhadap rasio penjualan, operasi yang terdiversifikasi, neraca konservatif, dll., kemungkinan besar bahwa Anda akan muncul dari puing-puing tanpa cedera dalam jangka panjang. Inilah sebabnya mengapa toko-toko pengelolaan uang berbasis nilai seperti Tweedy Browne & Company telah berhasil mengembalikan hasil yang begitu mengesankan kepada pemegang dana mereka dan investor swasta selama beberapa dekade. Bagi kebanyakan investor yang tidak memiliki pengalaman, ini paling baik dicapai melalui dana indeks berbiaya rendah.
Beberapa Pikiran Lain
- Jika Anda tidak memiliki kemampuan untuk menganalisis laporan keuangan dan menghitung perkiraan konservatif nilai intrinsik untuk aset dalam portofolio Anda, itu adalah kebijakan bijak untuk mempertahankan diversifikasi luas.
- Pertimbangkan untuk menyimpan sebagian dari portofolio Anda dalam investasi internasional dengan berinvestasi pada reksa dana atau dana reksa dana global berisiko tinggi dan berisiko rendah.
- Jangan pernah menginvestasikan modal ke ekuitas yang mungkin Anda butuhkan dalam lima tahun ke depan .
- Jika Anda tidak dapat menangani gejolak harga, pertimbangkan untuk mengurangi keseluruhan giro portofolio Anda dengan memasukkan komponen obligasi atau pendapatan tetap yang substansial. Meskipun ini dapat menurunkan penghasilan Anda selama beberapa dekade berikutnya, jika mengurangi kemungkinan Anda menjual semuanya dengan panik, itu dapat memberikan kompromi yang bisa diterapkan.