Dapatkan Hak Yayasan Sebelum Anda Membangun Portofolio Anda
Bahkan, apa yang berhasil untuk Anda di usia 20-an mungkin tidak akan berhasil ketika Anda berusia 70 tahun dan berpikir tentang menyiapkan dana perwalian untuk cucu Anda.
Berikut adalah tiga pertanyaan yang harus Anda pertimbangkan sebelum Anda memulai proses membangun portofolio investasi Anda.
Di Kelas Aset Mana Anda Akan Mengkonsentrasikan Dana Anda dan Mengapa?
Setiap kelas aset berperilaku berbeda. Itulah alasan strategi alokasi aset sangat penting. Menyeimbangkan keuntungan dan kerugian bersaing dari masing-masing kelas aset ini, serta mempertimbangkan kebutuhan yang Anda miliki untuk arus kas yang stabil, akan menginformasikan keputusan Anda tentang bagaimana menggunakan uang yang Anda siapkan untuk bekerja di antara mereka.
- Saham secara historis memberikan pengembalian jangka panjang tertinggi karena mereka mewakili kepemilikan kepemilikan dalam bisnis nyata yang menjual produk dan layanan nyata. Sebagian dari keuntungan dibayarkan sebagai dividen tunai dan sebagian kembali ke laba ditahan di neraca untuk mendanai pertumbuhan di masa depan. Sayangnya, saham berfluktuasi di pasar sehari-hari dan bahkan dari tahun ke tahun, sering kali secara signifikan. Ini tidak biasa untuk melihat nilai pasar yang dikutip sementara dari kepemilikan Anda menurun sebesar 30% atau lebih setidaknya sekali setiap 36 bulan. Setidaknya beberapa kali dalam hidup Anda, Anda akan melihat penurunan kepemilikan Anda sebesar 50% di atas kertas dari puncak ke palung. Ini adalah sifat dari peluang. Untuk perusahaan yang baik, dengan keuntungan nyata, ini tidak masalah.
- Real estate adalah holding jangka panjang terbaik kedua. Meskipun cenderung tidak tumbuh melampaui inflasi, kecuali Anda cukup beruntung untuk memiliki properti di daerah-daerah yang terkurung daratan seperti San Francisco atau New York di mana pasokan terbatas dan pertumbuhan penduduk terus meningkat, itu sering mengikuti laju inflasi serta membuang sejumlah besar uang tunai yang dapat Anda investasikan ulang, simpan, atau belanjakan. Untuk investor yang nyaman menggunakan sedikit leverage dalam bentuk hipotek dijamin, setiap dolar dalam ekuitas dapat melangkah lebih jauh karena akan memungkinkan Anda untuk membeli properti senilai $ 2 atau $ 3. Hal ini dapat menyebabkan kebangkrutan jika ada yang pergi ke selatan, tetapi investor real estat yang bijaksana dan bijaksana tahu bagaimana mengelola risikonya.
- Obligasi dan sekuritas pendapatan tetap merupakan klaim hukum atas keluaran perusahaan yang berhak atas pengembalian uang yang dipinjamkan (pokok) dan "sewa" atas uang (bunga) selama waktu perusahaan menggunakannya. Obligasi memiliki mekanisme keamanan yang melekat di dalamnya bahwa tidak peduli seberapa jauh harga menurun, selama perusahaan yang mendasari memiliki uang untuk memenuhi kewajiban kontraktualnya, obligasi akan ditebus pada saat tanggal jatuh tempo. Sayangnya, ketika laju inflasi meningkat, nilai setiap dolar masa depan yang dijanjikan akan menurun dalam hal daya beli. Hal ini dapat merusak obligasi tingkat suku bunga jangka panjang yang terkunci selama 20 atau 30 tahun.
- Uang tunai dan setara kas , termasuk deposito bank yang diasuransikan FDIC dan obligasi Treasury jangka pendek , adalah salah satu kelas aset paling aman untuk portofolio investasi karena mereka menyediakan banyak bubuk kering untuk mengambil saham murah, obligasi, dan real estate selama crash atau bayar tagihan Anda selama Depresi Besar kedua, namun mereka hampir tidak menghasilkan apa-apa. Bahkan, tergantung pada cara Anda memarkir uang, Anda bahkan mungkin kehilangan daya beli setelah inflasi. Ini tidak selalu terjadi dan pasti tidak akan selamanya. Hari akan kembali akan memeriksa dan rekening tabungan akan menghasilkan pendapatan bunga yang baik bagi para penabung, tetapi tidak ada yang tahu apakah itu satu tahun lagi atau sepuluh tahun di masa depan.
Akankah Anda Memprioritaskan Arus Kas Atas Pertumbuhan Jangka Panjang?
Bahkan dalam kelas aset, beberapa investasi membanjiri pendapatan mereka kembali ke ekspansi masa depan sementara yang lain mendistribusikan sebagian besar pendapatan dalam bentuk distribusi kemitraan atau dividen tunai. Satu menyediakan uang yang dapat Anda gunakan saat ini, yang lain dapat berarti hadiah yang jauh lebih besar nantinya. Selain itu, bahkan perusahaan-perusahaan yang membayar dividen dapat menjadi kendaraan untuk pertumbuhan jangka panjang jika Anda memilih untuk membajak dividen kembali ke lebih banyak saham; selama beberapa dekade, perbedaan antara menginvestasikan kembali dan tidak menginvestasikan kembali pendapatan dividen sangat besar.
Ini adalah investor yang sangat berbeda yang menjadi pemilik dalam bisnis seperti Kraft Foods, yang besar, terdiversifikasi, dan lambat tumbuh sehingga membayar sebagian besar pendapatannya dan orang yang menjadi pemilik di Amazon, yang menyimpan uangnya untuk memperluas ke perangkat e-reading, film digital, musik digital, bahan makanan, bola lampu, dan sepatu.
Hal yang sama berlaku untuk investasi real estat. Beberapa proyek, terutama yang memanfaatkan leverage atau melibatkan pengembangan proyek-proyek baru, mungkin memerlukan banyak arus kas untuk dipertahankan demi membangun ekuitas tetapi dapat membayar lebih besar pada akhirnya, sementara yang lain tidak menawarkan banyak kesempatan untuk reinvestasi, seperti bangunan apartemen yang menguntungkan tapi tidak bisa diperluas.
Apa Kebutuhan Likuiditas Anda?
Likuiditas sangat penting bahkan datang sebelum mendapatkan hasil yang baik. Apa kebutuhan likuiditas Anda? Apa kemungkinan Anda perlu memanfaatkan kekayaan yang telah Anda singkirkan? Jika Anda tidak memiliki setidaknya cakrawala lima tahun, sebagian besar saham dan real estat (selain operasi khusus atau arbitrase) tidak mungkin.
Beberapa investor mengikuti aturan umum, seperti selalu menyimpan setidaknya 10% dari portofolio mereka dalam bentuk setara tunai demi likuiditas. Kalau tidak, pilihlah aset yang kurang likuid dengan alokasi yang lebih tinggi, seperti tidak pernah menyimpan kurang dari 25% dana dalam obligasi berkualitas tinggi. Jawaban yang benar tergantung pada harga yang dapat Anda peroleh pada saat itu dan sasaran yang Anda miliki untuk portofolio Anda.