Dividen Dilema Setiap Investor Baru Harus Hadapi
Salah satu pertanyaan paling penting yang akan Anda hadapi sebagai investor baru adalah apakah Anda harus membelanjakan dividen yang Anda terima dari saham Anda pada hal-hal seperti mobil, liburan, atau biaya hidup setiap tahun, atau apakah Anda harus menginvestasikannya kembali untuk pertumbuhan di masa depan. Pilihan yang Anda buat akan memiliki pengaruh besar pada kekayaan bersih utama Anda, serta seberapa banyak kenikmatan yang Anda dapatkan dari modal Anda di sepanjang jalan.
Untuk membantu Anda mendapatkan pemahaman tentang trade-off, mungkin membantu untuk melihat contoh nyata dari perusahaan yang sukses. Dengan berfokus pada implikasi nyata dari keputusan ini, saya berharap Anda akan lebih siap untuk memutuskan pendekatan mana yang akan bekerja untuk portofolio yang Anda susun untuk membantu keluarga Anda mencapai tujuan keuangannya.
Investasi Dalam Coca-Cola Selama 50 Tahun Terakhir Tanpa Dividen, Diinvestasikan Kembali
Saya pernah menulis sebuah artikel yang melihat kembalinya seorang investor dapat memperoleh lebih dari 50 tahun terakhir telah dia menaruh $ 10.000 ke dalam saham The Coca-Cola Company pada pertengahan Juni 1962. Periode yang diperiksa meliputi persis setengah abad, atau satu investasi seumur hidup. Mengikuti pertanyaan tentang efek reinvestasi dividen pada pengembalian akhir, saya menjalankan kembali angka-angka (Anda dapat menemukan metodologi dan catatan dalam posting ini).
Penelitian saya menunjukkan bahwa Anda akan mampu memperoleh 131 saham Coke stock di $ 76,50 per saham pada tahun 1962.
Pada Juni 2012, Anda akan memiliki 6.288 saham sebagai akibat dari pemecahan saham, perdagangan pada $ 77,44 per saham, atau $ 486.943 untuk seluruh posisi. Sepanjang jalan, Anda akan menguangkan cek dividen untuk $ 136.271. Dengan demikian, $ 10.000 Anda berubah menjadi $ 613.214.
Berita bagus? Hasil Anda jauh lebih baik daripada mereka muncul karena dividen akan memberikan daya beli jauh lebih banyak.
Pertimbangkan bahwa $ 1 dalam pendapatan dividen pada tahun 1962 akan membeli lebih dari $ 1 dalam pendapatan dividen hari ini. Misalnya, untuk tahun penuh 1963, Anda akan mengumpulkan $ 353,64 dalam dividen tunai. Itu setara dengan $ 2.652.04 setelah disesuaikan dengan inflasi .
Untuk menempatkan kinerja dalam perspektif: Bahkan setelah pajak dividen, dengan asumsi Anda memiliki keluarga yang khas dari dua orang tua dan dua atau tiga anak, pendapatan dividen Coca-Cola akan menyediakan cukup uang untuk mengambil liburan panjang di Walt Disney World setiap tiga tahun , dibayar keluar dari kantong. Dalam lima dekade Anda memegang saham, Anda akan menikmati 16 atau 17 liburan keluarga, berkat dividen Coke Anda. Di atas itu, Anda akan bangun untuk menemukan $ 486,943 dalam saham Coca-Cola yang ada di akun broker Anda, yang menghasilkan $ 12.827,52 dalam dividen tunai tahunan yang dikirimkan kepada Anda setiap tahun.
Itu tidak buruk karena tidak pernah melakukan satu hari kerja setelah melakukan investasi awal pada tahun 1962! Satu keputusan bagus dengan $ 10.000 dan Anda mendapatkan 16 atau 17 liburan keluarga yang luar biasa, memiliki hampir $ 500.000 dalam sebuah rekening, dan menerima cek untuk hampir $ 13.000 per tahun sebelum pajak, semua tanpa pernah menyentuh 131 saham asli Coca-Cola.
Itu adalah kisah sukses investasi. Ini adalah bukti betapa kuatnya peracikan dapat ketika Anda memiliki aset berkualitas tinggi. (Kami hanya berbicara tentang chip biru yang kuat seperti Coke. Bayangkan jika Anda telah berinvestasi dalam startup yang sukses seperti Microsoft, Apple, Home Depot, Wal-Mart Stores, Cisco Systems, Dell, atau Southwest Airlines. Anda akan memiliki jutaan , jika bukan puluhan juta, dolar.)
Investasi Dalam Coca-Cola Selama 50 Tahun Terakhir Dengan Dividen Diinvestasikan Kembali
Pertanyaannya tetap: Bagaimana jika Anda menginvestasikan kembali dividen tersebut? Bagaimana jika Anda sebelumnya menikmati liburan keluarga setiap tiga tahun dan, sebaliknya, meningkatkan kepemilikan ekuitas Anda dalam bisnis? Untuk menjawab pertanyaan itu, saya membuat spreadsheet baru di rumah saya dan melihat 50 tahun dividen dan data harga saham untuk The Coca-Cola Company.
Jawabannya: 131 saham Coke Anda, dibeli pada tahun 1962, akan tumbuh menjadi sekitar 21.858 saham pada tahun 2012. Nilai pasar akan menjadi antara $ 1.700.000 dan $ 1.800.000, dan dividen tunai tahunan Anda akan lebih dari $ 42.000. Semua kekayaan itu mengalir dari satu bibit $ 10.000 yang ditanam kembali selama masa John F. Kennedy berada di Gedung Putih.
Menginvestasikan kembali Dividen Anda atau Tidak: Jawabannya
Apakah Anda lebih suka menikmati $ 136,000 + tunai sepanjang perjalanan, dan mengambil 16 atau 17 liburan bersama keluarga Anda, atau apakah Anda lebih suka mendapat tambahan $ 1.100.000 atau lebih hari ini, bersama dengan $ 30.000 dalam pendapatan dividen tunai tahunan tambahan yang datang dengan itu?
Aku benci menjadi orang yang mendobrakmu, tetapi tidak ada jawaban "benar" atau "salah". Apakah Anda menginvestasikan kembali uang tunai atau tidak tergantung pada situasi Anda, tujuan Anda, tujuan Anda, kepribadian Anda, dan kebutuhan Anda akan dana. Untuk pengacara muda yang sukses atau akuntan dengan banyak penghasilan yang mampu membeli apa pun yang dibutuhkan keluarganya, menginvestasikan kembali dividen mungkin masuk akal. Hari ini, sebagai seorang pensiunan, dia akan senang dia membuat pemilihan itu ketika dia menghitung $ 42.000 dalam bentuk uang tunai yang mengalir melalui pintu setiap tahun milik raksasa minuman ringan yang berbasis di Atlanta. Di sisi lain, seorang guru muda yang berjuang yang mewarisi warisan mungkin akan jauh lebih baik menggunakan uang tunai untuk kesenangan sepanjang hidupnya karena kegunaan perjalanan keluarga itu akan jauh melebihi kegunaan dari kekayaan ekstra saat ini. Dia masih memiliki sekitar $ 500.000 dalam rekening brokernya dan $ 12.000 dalam pendapatan tahunan dari dividennya. Kenapa mengeluh? Itu hasil yang bagus.
Pada akhirnya, tujuan Anda adalah jangan sampai mati dengan kekayaan bersih setinggi mungkin. Tujuan Anda adalah untuk mati menggunakan uang sebagai alat sehingga itu memberi Anda kenikmatan dan keamanan paling banyak yang mungkin Anda harapkan. Intinya? Apakah Anda menginvestasikan kembali dividen atau membelanjakannya, jangan kesal. Pikirkan secara rasional dan puas dengan jalan mana pun yang Anda pilih. Portofolio investasi Anda ada untuk melayani Anda. Jangan lupakan itu.
Dividen yang Diinvestasikan Kembali Dapat Membantu Menghilangkan Kerugian Pasar Lebih Cepat
Penelitian profesor Jeremy Siegel tentang pengembalian pasar saham telah mengilustrasikan bahwa menginvestasikan kembali dividen Anda selama suatu tabrakan pasar dapat menghasilkan pemulihan total kekayaan bersih Anda jauh lebih cepat daripada yang Anda bisa. Baca tentang temuannya dalam artikel berikut: Rahasia untuk Memulihkan Kerugian Pasar Saham .