Menggunakan Struktur Investasi yang Terkumpul Dapat Membantu Keluarga Melewatkan Lebih Banyak Kekayaan
Kemitraan Keluarga Terbatas Dapat Memungkinkan Keluarga Untuk Lebih Banyak Kekayaan Dalam Kantung Mereka
Sebagai investor baru, Anda sudah tahu itu bukan hanya tentang berapa banyak uang yang Anda hasilkan, tetapi seberapa banyak yang Anda simpan di saku Anda. Selain mengawasi pengeluaran gesekan seperti komisi broker , penting untuk mempelajari cara menurunkan pajak. Kebanyakan investor baru hanya memikirkan pajak capital gain tetapi bagi mereka yang mendekati pensiun , pajak hadiah dan pajak real adalah pertimbangan yang sama pentingnya.
Dengan menggabungkan investasi Anda dalam jenis struktur hukum khusus yang dikenal sebagai kemitraan terbatas keluarga, yang saya jelaskan secara terperinci dalam Family Limited Partnerships 101 - Sebuah Pengantar Kemitraan Terbatas Keluarga , Anda dapat mentransfer aset Anda seperti saham , obligasi , real estat , seni, koleksi , dan lebih banyak lagi kepada ahli waris seperti anak-anak dan cucu-cucu dengan memberikan kesetaraan kemitraan setiap tahun hingga batas-batas pajak hadiah.
Jika Anda sudah menikah, Anda dapat memberikan, bahkan lebih, setiap tahun karena tingkat pengecualian pajak hadiah secara efektif berlipat ganda! Ini adalah cara yang bagus untuk membantu Anda mempertahankan investasi yang Anda kumpulkan melalui kerja keras selama beberapa dekade dalam keluarga daripada meminta pemerintah mengambilnya.
Menggunakan Pengecualian Pajak Hadiah Tahunan untuk Unit-Unit Kemitraan Terbatas Keluarga Bebas Pajak Hadiah Kepada Para Ahli Waris Anda
Seperti yang saya ajarkan kepada Anda dalam artikel yang berjudul Menurunkan Pajak Estate Anda Melalui Hadiah Bebas Pajak , setiap tahun Kongres memungkinkan seseorang memberikan hingga jumlah tertentu, bebas pajak, kepada orang lain.
Pasangan yang sudah menikah dapat menggabungkan pengecualian pajak hadiah tahunan mereka dan secara efektif menggandakan jumlah uang yang dapat mereka berikan kepada seseorang. Untuk tahun pajak 2016, pengecualian adalah $ 14.000 per orang (pasangan yang sudah menikah dapat memberikan orang tertentu $ 28.000 di antara mereka, dengan masing-masing pasangan menghasilkan $ 14.000 dari hadiah; satu lagi dari 1,400+ manfaat hukum dan keuangan pernikahan di Amerika Serikat ). Pengecualian ini berlaku untuk setiap penerima . Artinya, Anda bisa memberikan sepuluh orang yang berbeda $ 28.000 masing-masing, atau total $ 280.000, dan tidak membayar pajak hadiah. Jika Anda melebihi pengecualian pajak hadiah tahunan pada suatu tahun tertentu untuk setiap orang tertentu, itu harus dihitung terhadap pajak penghasilan dan pembebasan pajak hadiah seumur hidup terpadu Anda, seperti yang saya jelaskan dalam Apa Batas Pajak Tempat Terkini, Tingkat, dan Pembebasan? . Tanpa masuk ke bagian yang terakhir itu terlalu banyak, pada dasarnya, itu berarti melawan jumlah yang dapat dikeluarkan oleh harta Anda ketika menghitung pajak tanah. Jika Anda meniup seluruh pembebasan seumur hidup Anda sebelum Anda mati, setiap sen dari harta Anda dapat dikenakan tarif pajak estate yang, secara historis, telah sangat tinggi ke titik mereka berbatasan dengan penyitaan.
Sebuah ilustrasi mungkin bisa membantu. Bayangkan Anda sudah menikah.
Anda dan pasangan Anda telah mengumpulkan $ 5.000.000 dengan menabung dan berinvestasi seumur hidup. (Ini hanya membutuhkan $ 358 sebulan dengan pengembalian 10% selama 50 tahun.) Anda memiliki empat anak dan enam belas cucu. Ingat bahwa, untuk tahun 2016, batas pajak hadiah per penerima adalah $ 14.000. Itu berarti antara Anda dan pasangan Anda, Anda dapat mentransfer hingga $ 28.000 untuk setiap anak dan cucu Anda tanpa membayar satu sen pun dalam pajak hadiah.
Anda mengumpulkan semua aset Anda menjadi kemitraan terbatas keluarga dan menamai diri Anda dan pasangan sebagai mitra umum, memberi Anda kontrol gabungan dari manajemen sehari-hari. Saham Anda, obligasi, real estat, seni, koleksi; semua itu berkontribusi pada kemitraan terbatas keluarga.
Pada tanggal 1 Januari setiap tahun, Anda mentransfer kekayaan kemitraan terbatas keluarga senilai $ 28.000 kepada dua puluh penerima manfaat Anda (empat anak dan enam belas cucu).
Anda bahkan dapat memasukkan ketentuan dalam perjanjian kemitraan untuk membantu memastikan bahwa hadiah Anda tidak disia-siakan; misalnya, membuatnya sehingga mereka tidak dapat menjual saham mereka atau mentransfernya kepada orang lain (seperti pasangan jika mereka menikah) sampai mereka mencapai ulang tahun ke-35. Hadiah untuk anak kecil dapat dilakukan melalui UTMA atau bahkan kepercayaan boros .
Ini berarti bahwa setiap tahun, Anda dapat memberikan aset senilai $ 560.000 tanpa membayar satu sen pun dalam pajak hadiah atau menyentuh pembebanan seumur hidup dan pembebasan pajak hadiah Anda ($ 28.000 ditransfer ke 20 anggota keluarga yang berbeda = $ 560.000)! Bahkan lebih baik, maju, anak-anak dan cucu Anda sekarang memiliki ekuitas dalam kemitraan terbatas keluarga sehingga mereka akan menerima semua dividen , bunga, keuntungan modal , dan keuntungan lainnya dari kepemilikan saham mereka. Itu berarti laba masa depan, jika ada, akan bertambah untuk keuntungan mereka dan dikecualikan dari harta Anda untuk keperluan pajak perkebunan. Misalnya, jika kemitraan terbatas keluarga meningkat nilainya sebesar 10% setelah pajak tahun pertama karena pendapatan sewa, apresiasi properti, keuntungan saham, dividen tunai, bunga obligasi, atau faktor lain, pada akhir dua belas bulan, Anda masih akan memiliki $ 4.884.000 dan anggota keluarga Anda akan memiliki $ 616.000. Ini berarti Anda tidak hanya memberi mereka $ 560.000, tetapi mereka juga menikmati $ 56.000 dari kembalinya kemitraan, juga. Itu tambahan $ 56.000 yang tidak perlu Anda berikan di tahun-tahun mendatang. Plus, tahun depan, mereka akan mendapatkan hasil investasi tambahan $ 56.000, juga, menciptakan siklus peracikan yang baik .
Menggunakan Diskon Likuiditas dengan Kemitraan Terbatas Keluarga Dapat Menghasilkan Penghematan Pajak yang Lebih Besar
Berkat kasus pengadilan terkenal di Amerika Serikat, unit kemitraan terbatas keluarga sering dapat memenuhi syarat untuk diskon likuiditas atau, karena mereka secara resmi dikenal, "diskon karena kurangnya pemasaran". Artinya, IRS tidak akan menilai unit kemitraan dengan nilai aset bersih mereka, melainkan melakukan serangkaian perhitungan rumit yang akan mencoba memperhitungkan hal-hal seperti kurangnya kontrol, ketidakmampuan untuk menjual kecuali pemegang mayoritas setuju untuk itu, dan kerugian lainnya yang tidak ada dalam properti yang diberikan langsung tanpa batasan.
Dengan kata lain, karena Anda dan pasangan Anda, sebagai mitra umum dari kemitraan terbatas keluarga, masih mengendalikan kemitraan terbatas keluarga bahkan setelah Anda memberikan hadiah kepada anak-anak dan cucu Anda, hadiah tersebut tidak sepadan telah jika Anda hanya menyerahkan mereka saham Coca-Cola atau uang tunai yang dapat mereka setor di bank. Itu benar bahkan jika kemitraan terbatas keluarga memiliki saham Coca-Cola dan memiliki uang tunai di bank karena penerima hadiah tidak dapat melakukan apa-apa dengannya. Mereka tidak dapat pergi ke dealer mobil dan membeli Tesla atau Jaguar baru. Mereka tidak bisa berlibur dengannya.
Biasanya, jika disusun dengan benar dengan saran dari akuntan dan pengacara berkualitas, Anda mungkin bisa mendapatkan diskon likuiditas hingga 50% dari nilai aset bersih dari unit kemitraan terbatas keluarga yang mendasarinya. Lebih umum, Anda harus bisa mendapatkan diskon likuiditas minimal 25%. Hal-hal spesifik akan bergantung pada kondisi unik di sekitar kemitraan terbatas khusus keluarga Anda dan harus selalu dilakukan hanya setelah berkonsultasi dengan penasihat pajak, hukum, dan investasi Anda .
Bayangkan bahwa penasihat Anda percaya Anda dapat mengambil diskon likuiditas 35% untuk kemitraan terbatas keluarga Anda. Kembali ke ilustrasi awal kami, ini berarti Anda benar-benar dapat memberi hadiah senilai $ 43.076,92 unit kemitraan terbatas keluarga kepada masing-masing dari 20 ahli waris Anda, atau total $ 861,538.40, sementara hanya menghitungnya sebagai $ 28.000, atau $ 560.000, untuk keperluan pajak. Ini menempatkan tambahan $ 301,538.40 di tangan kolektif ahli waris Anda, yang kemudian akan menyatu bagi mereka di luar harta Anda.
Menggunakan Diskon Pinjaman Intra-Keluarga yang Diatur pada Tingkat Federal yang Berlaku untuk Mengurangi Pajak dengan Kemitraan Terbatas Keluarga
Strategi berikutnya untuk menurunkan pajak hadiah dan pajak real estate dengan kemitraan terbatas keluarga melibatkan meminjamkan uang kepada anggota keluarga Anda atau ahli waris lainnya dengan suku bunga sangat rendah, kemudian menggunakan uang pinjaman untuk membeli unit-unit kemitraan terbatas keluarga yang bergabung dengan tarif yang lebih tinggi. , secara efektif arbitraging perbedaan dari waktu ke waktu sehingga lebih banyak kekayaan ditransfer ke penerima manfaat yang Anda pilih. Tingkat bunga minimum yang dapat Anda kenakan sebelum menghitung sebagai hadiah untuk tujuan pajak hadiah dikenal sebagai "tarif federal yang berlaku", atau AFR. IRS menerbitkan tarif ini setiap bulan, sebelumnya.
Mari kita lihat pada bulan Maret 2016. Berikut adalah tarif federal yang berlaku.
- Jangka Pendek Suku Bunga Federal Berlaku (3 tahun atau kurang)
- Peracikan Tahunan = 0,65%
- Senyawa Semi-Tahunan = 0,65%
- Peracikan Kuartalan = 0,65%
- Peracikan Bulanan = 0,65%
- Tarif Federal Berlaku Jangka Menengah (3 tahun sampai 9 tahun)
- Peracikan Tahunan = 1,48%
- Senyawa Semi-Tahunan = 1,47%
- Peracikan Kuartalan = 1,47%
- Peracikan Bulanan = 1,47%
- Jangka Waktu Berlaku Federal (lebih dari 9 tahun)
- Peracikan Tahunan = 2,33%
- Senyawa Semi-Tahunan = 2,32%
- Peracikan Kuartalan = 2,31%
- Peracikan Bulanan = 2,31%
Mari kita bayangkan bahwa setelah menggunakan diskon likuiditas dan memberi hadiah $ 43.076,92 untuk setiap anak dan cucu Anda, atau total $ 861,538.40, Anda memutuskan untuk meminjamkan masing-masing $ 100.000,00 untuk membeli unit-unit kemitraan terbatas keluarga. Anda menulis surat promes sehingga utang dijamin dengan unit kemitraan terbatas dan menetapkan jangka waktu pembayaran 30 tahun. Mari abaikan diskon likuiditas tambahan untuk saat ini (Anda mungkin dapat menggunakan $ 100.000,00 untuk membeli unit kemitraan terbatas senilai $ 153.846,15 jika diskon likuiditas mencapai 35%, misalnya, tetapi itu menjadi lebih rumit dari yang seharusnya kita hadapi di saat seperti itu bisa memperkenalkan beberapa konsekuensi pajak).
Dengan asumsi Anda memilih peracikan tahunan, setiap anak dan cucu Anda harus membayar Anda 2,33% dari pinjaman $ 100.000 setiap tahun, atau $ 2,330. Namun, jika keluarga unit kemitraan terbatas tumbuh nilainya dengan jumlah yang lebih tinggi - kami akan menggunakan 10% karena itu adalah tingkat pengembalian yang baik dan kemitraan terbatas keluarga cenderung memiliki aset non-standar seperti gedung perkantoran lokal, bisnis yang dioperasikan secara pribadi , kekayaan intelektual, dan sebagainya bersama dengan saham, obligasi, atau sekuritas lainnya - selisih $ 7.670 secara efektif masuk ke penerima hadiah, yang menggunakan uang Anda untuk memperluas neraca pribadinya. Seiring berjalannya waktu, inflasi mengurangi pembayaran daya beli dari $ 100.000 sehingga, juga, berakhir di tangan penerima hadiah.
Mempercepat Pengembalian Dengan Menggunakan Leverage dalam Kemitraan Terbatas Keluarga
Bagi keluarga yang cenderung memiliki aset yang dapat dimanfaatkan, seperti perusahaan swasta dan real estate, satu teknik umum adalah tidak hanya menggabungkan diskon likuiditas dan pinjaman intra-keluarga dengan tarif Federal yang berlaku, tetapi kemudian memiliki kemitraan keluarga terbatas sendiri pergi keluar dan meminjam uang. Sebagai contoh, dalam kasus ini, bayangkan jika kemitraan terbatas keluarga menggunakan $ 5.000.000 pada dasarnya untuk membeli real estat komersial dengan basis 50% utang terhadap ekuitas , yang secara historis konservatif. Di Midwest saat ini, akan cukup mudah di sebagian besar pasar lapis kedua untuk mengubah itu menjadi pengembalian 10% hingga 15% per tahun. Proyek-proyek yang benar-benar cerdas oleh operator lokal mungkin dapat melakukan lebih banyak lagi, terutama jika mereka memiliki semacam keuntungan seperti memiliki perusahaan konstruksi yang memungkinkan mereka untuk menyelesaikan pembangunan dengan biaya lebih rendah daripada yang bisa dilakukan oleh investor real estat biasa.
Perbedaan Tarif Pajak Arbitrase Antara Anggota Keluarga Menggunakan Kemitraan Terbatas Keluarga
Keuntungan besar lain dari pendekatan ini adalah bahwa anak-anak dewasa yang mandiri tetapi menghasilkan uang lebih sedikit daripada Anda dan pasangan Anda (baca: mereka yang dibebaskan dari apa yang disebut aturan pajak kiddie) dapat menyimpan lebih banyak pendapatan investasi yang dihasilkan oleh kemitraan terbatas keluarga yang disediakan. mereka jatuh ke braket yang lebih rendah. Itu karena perubahan undang-undang pajak baru-baru ini diberlakukan oleh Presiden Obama dan Kongres.
Untuk lebih spesifik, pada tahun pajak 2016, seorang individu yang menghasilkan kurang dari $ 37.650 dalam penghasilan kotor yang disesuaikan, atau pasangan yang menikah yang menghasilkan kurang dari $ 75.300 dalam penghasilan kotor yang disesuaikan, dapat membayar 0% pada setiap dividen yang memenuhi syarat atas keuntungan modal . Untuk seorang dokter atau wirausahawan yang sukses dalam suatu kelompok pajak atas, ini pada dasarnya berarti menyimpan uang yang seharusnya diberikan kepada pemerintah Federal, negara bagian, dan lokal di tangan penerima hadiah yang Anda inginkan, sebagai gantinya. Tersebar di banyak anggota keluarga, ini bisa berarti puluhan dan ratusan ribu dolar dalam pajak setiap tahun yang tidak lagi berutang tetapi, lebih baik, tetap berada di dalam klan Anda.
Mentransfer Properti dan Aset yang Anda Percaya Akan Menghargai Sangat Juga Dapat Bermanfaat untuk Menurunkan Pajak Hadiah dan Pajak Estate Ketika Dilakukan dengan Kemitraan Terbatas Keluarga
Salah satu penggunaan paling brilian dari kemitraan terbatas keluarga dalam beberapa generasi terakhir adalah pengecer yang berbasis di Arkansas, Sam Walton. Sam mendapat gelar sarjana di bidang ekonomi dari University of Missouri. Istrinya, Helen, memiliki gelar bisnis dari Universitas Oklahoma. Setelah mengalami kegagalan awal di Newport, Arkansas, Sam dan Helen mengambil tabungan hidup mereka, yang mereka bangun dari nol, dan meninggalkan kota. Saat itu tahun 1950 dan mereka memiliki $ 50.000. Dalam istilah yang disesuaikan dengan inflasi, yaitu $ 491.526,97 pada tahun 2016 daya beli setara. Sam berumur 32 tahun.
Mereka memulai ide berikutnya, Wal-Mart Stores, sebagai rangkaian toko diskon kecil di Midwest. Setiap toko diatur sebagai kemitraan yang berdiri sendiri dengan manajer lokal yang memegang saham ekuitas serta meminjamkan uang untuk kemitraan khusus tersebut, membuat ekspansi lebih mudah. Kemudian, semua toko dikonsolidasikan di bawah perusahaan induk yang disebut Wal-Mart Stores, Inc., sehingga Sam, keluarganya, dan semua manajer / mitra memiliki saham dalam bisnis yang sama dan sama-sama berada di tangan kesuksesan rantai-melambung. Hanya, ketika Sam dan Helen melakukan ini, mereka mengambil kendali atas perusahaan swasta pada saat itu dan memasukkannya ke dalam kemitraan terbatas keluarga yang baru terbentuk, awalnya dikenal sebagai Walton Enterprises, LP, dan kemudian, Walton Enterprises, LLC. . Mereka membagi kemitraan terbatas keluarga menjadi lima bagian, menjaga satu untuk diri mereka sendiri dan memberikan masing-masing satu anak mereka. Sebagai mitra umum dari kemitraan terbatas keluarga, Sam selalu dapat memilih sendiri gaji yang tinggi atau mengambil uang dengan cara lain, tetapi dengan melakukan ini, pada dasarnya dia memberikan kepemilikan toko kepada anak-anaknya ketika kepemilikan itu tidak dihargai.
Hasilnya tidak mengherankan. Setelah beberapa dekade, penawaran umum perdana , dan program pembelian kembali saham yang besar, Walton Enterprises, LLC datang untuk memiliki lebih dari 50% saham di pengecer yang berbasis di Bentonville. Ini mengumpulkan miliaran dolar per tahun dalam dividen tunai. Saat Natal, keluarga berkumpul dan penasihatnya membuat rekomendasi. Seiring waktu, dividen tersebut telah melakukan diversifikasi kemitraan terbatas keluarga sehingga mereka memiliki segalanya dari rantai surat kabar hingga kerajaan perbankan regional utama. Ketika Waltons menjadi keluarga terkaya di dunia, tidak ada pajak hadiah yang diperlukan pada tanggal 4/5 dari kekaisaran Sam dan Helen memberi anak-anak mereka karena hadiah itu dibuat ketika ekuitasnya tidak begitu berharga; sedikit lebih dari bisnis kecil yang sukses di sudut terpencil negara.
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang strategi ini, baca Bagaimana Keluarga Dapat Berinvestasi Bersama dengan LLC . (Catatan: Meskipun kemitraan keluarga terbatas pada awalnya terstruktur sebagai kemitraan terbatas, hari-hari ini, tidak jarang melihat mereka sebagai perusahaan terbatas , terutama Nevada LLCs atau Delaware LLCs .)
Pemikiran Akhir tentang Kemitraan Terbatas Keluarga dan Penghematan Pajak
Inti dari semua ini adalah untuk menunjukkan bagaimana kemitraan terbatas keluarga, digunakan dengan bijaksana dan dengan pandangan ke depan, dapat menghasilkan penghematan pajak yang sangat besar. Selain fleksibilitas yang tak tertandingi, mereka juga dapat membantu melindungi aset tergantung pada bagaimana, dan melalui entitas dan struktur hukum mana, Anda menyerahkan kepemilikan. Mereka bisa sederhana atau kompleks. Ini dapat melayani Anda, dan keluarga Anda, mempertimbangkan mereka sebagai bagian dari strategi komprehensif untuk mempertahankan, menumbuhkan, dan meneruskan kekayaan yang Anda peroleh dengan susah payah. Hal ini terutama berlaku ketika digunakan bersama dengan strategi dan struktur pajak investasi lainnya seperti kepercayaan sisa amal dan / atau mengambil keuntungan dari kombinasi kembar dari kewajiban pajak tangguhan dan dasar peningkatan jalan keluar .
Informasi Lebih Lanjut Tentang Kemitraan Terbatas
Untuk informasi lebih lanjut, baca Panduan Investor Baru untuk Kemitraan Terbatas .