Haruskah Anda Menarik 4 Persen untuk Pensiun? Atau Hanya 3 Persen?
Berapa banyak uang yang dapat Anda tarik dengan aman dari portofolio pensiun Anda?
Sampai saat ini, aturan umum yang berlaku umum mengatakan untuk menarik 4 persen setiap tahun .
Namun, sekarang para ahli menyatakan bahwa 3 persen mungkin lebih baik.
Jadi, mana itu?
Mengapa Aturan 4 Persen Sangat Populer?
Ini kembali ke studi 1994 oleh penasihat keuangan Bill Bengen. Studi ini menunjukkan bahwa investasi utama pensiunan yang menarik 4 persen dari portofolio mereka setiap tahun tetap utuh.
Mereka mencapai ini dengan menjaga portofolio konservatif yang menghasilkan pengembalian tahunan yang cukup untuk mengimbangi inflasi.
Ya, kepala sekolah akan berkurang seiring waktu. Namun, itu akan terjadi pada kecepatan yang lambat bahwa pensiunan secara statistik cenderung mempertahankan portofolionya sepanjang hidupnya.
Selama beberapa dekade, 4 persen telah menjadi protokol standar dalam menentukan berapa banyak yang perlu Anda hemat untuk masa pensiun .
Portofolio pensiun senilai $ 1 juta akan memberikan Anda penghasilan pensiun sebesar $ 40.000 per tahun ($ 1.000.000 kali 0,04 sama dengan $ 40.000).
Portofolio $ 700.000 akan memberikan Anda penghasilan pensiun sebesar $ 28.000 per tahun ($ 700.000 kali 0,04 sama dengan $ 28.000).
Namun, pengembalian pasar tahun 2012 membuat investor mempertanyakan aturan 4 persen. Beberapa penasihat keuangan khawatir bahwa 4 persen terlalu agresif dari tingkat penarikan. Mereka telah mengubah rekomendasi mereka ke tingkat penarikan 3 persen.
Mengapa? Dua alasan: inflasi dan nilai portofolio yang lebih rendah.
Apa Inflasi Harus Dilakukan Dengan Ini?
Ketika Bengen melakukan studi 4 persen pada tahun 1994, pengembalian yang Anda dapatkan dari investasi konservatif seperti obligasi, CD, dan Treasury adalah layak. Kemudian, pada bulan April 2012, laba atas investasi konservatif ini hampir tidak ada.
Pada saat yang sama, inflasi juga tidak ada apa-apanya.
Ini tepat bahwa "pengembalian aman" selaras dengan inflasi. Dengan kata lain, tingkat pengembalian relatif terhadap inflasi sama, meskipun angka mentah telah berubah.
Tapi 2012 tidak normal, dan tahun-tahun belakangan ini terus berlanjut dengan tren ini. Namun, suku bunga tidak bisa tetap rendah selamanya. Ada peluang - bukan jaminan - bahwa inflasi dapat meningkat dalam beberapa tahun ke depan sebagai akibat dari tingkat suku bunga yang rendah.
Jika itu terjadi, ada kemungkinan pengembalian investasi yang aman / konservatif tidak akan mengimbangi inflasi. Dalam hal ini, 4 persen mungkin terlalu agresif dari tingkat penarikan.
Bagaimana Dengan Nilai Portofolio yang Lebih Rendah?
Nilai portofolio Anda tidak stabil. Itu tergantung pada seberapa baik pasar melakukan. Jika Anda mematuhi aturan 4 persen, Anda akan menyesuaikan gaya hidup Anda berdasarkan volatilitas pasar .
Sebagai contoh, selama bull run, portofolio Anda bisa mencapai $ 1 juta dolar. Itu berarti Anda akan hidup dengan $ 40.000 per tahun. Selama pasar anjlok, portofolio Anda bisa merosot menjadi $ 850.000. Jika Anda mematuhi aturan 4 persen, Anda hanya akan memiliki $ 34.000 untuk hidup pada tahun itu.
Apa yang terjadi jika Anda tidak bisa hidup kurang? Jika Anda membutuhkan $ 40.000 untuk membayar tagihan Anda, Anda akhirnya akan menjual lebih banyak portofolio Anda ketika pasar sedang lesu.
Itu waktu terburuk untuk dijual.
Itu sebagian alasan mengapa penasihat keuangan saat ini menyuruh orang untuk merencanakan tingkat penarikan 3 persen. Saran ini mengikuti gagasan "berharap untuk yang terbaik, merencanakan yang terburuk." Rencanakan pengeluaran Anda yang diperlukan sebesar 3 persen. Jika saham jatuh dan Anda terpaksa menarik 4 persen untuk menutupi tagihan Anda, Anda akan tetap aman.
Apa artinya ini?
Ini berarti bahwa portofolio $ 1 juta yang sama akan menghasilkan Anda penghasilan $ 30.000 per tahun, bukan $ 40.000.
Jangan panik jika Anda mendekati masa pensiun dan portofolio Anda tidak mendekati satu juta atau lebih. Ini hanya untuk tujuan perencanaan. Faktor-faktor lain seperti pensiun Anda, Jaminan Sosial, royalti, dan properti sewa akan mengubah perhitungan Anda.
Pengeluaran Anda di masa pensiun mungkin juga lebih rendah dari yang Anda kira. Setelah hipotek Anda dibayar dan anak-anak Anda menghasilkan uang, tagihan Anda akan jauh lebih kecil.
Tarif pajak Anda selama masa pensiun mungkin juga menurun.
Garis bawah? Prioritaskan menabung untuk pensiun . Simpan secara agresif melalui rencana 401 (k), Roth IRA , dan investasi jangka panjang lainnya seperti memiliki properti sewaan. Anda akan berterima kasih kepada diri sendiri ketika Anda lebih tua, karena Anda akan dapat menikmati pensiun dengan lebih banyak ketenangan pikiran.