Carilah Saham Dengan Pengembalian Stabil dan Beberapa Perubahan Harga Liar.
Saham dengan volatilitas tinggi sangat berisiko bagi para investor yang mendekati usia pensiun, karena kemungkinan kehilangan uang dengan cepat.
Meskipun dimungkinkan untuk menghasilkan uang dari saham yang mudah menguap dan beberapa volatilitas adalah OK jika pengembalian keseluruhan membenarkannya, sebagian besar investor lebih baik mencari saham dengan volatilitas yang relatif rendah dan rekam jejak pengembalian positif yang stabil.
Saham dengan volatilitas rendah tidak selalu mudah dikenali, tetapi dapat ditemukan selama Anda memiliki pemahaman yang baik tentang volatilitas apa dan bagaimana hal itu dapat diukur.
Dasar-dasar Volatilitas
Untuk membantu menjelaskan volatilitas dan mengapa itu penting, mari kita periksa dua saham imajiner dan hasil tahunan lima tahunan mereka.
Perusahaan A:
Tahun 1: +12 persen
Tahun 2: -5 persen
Tahun 3: + 18 persen
Tahun 4: -11 persen
Tahun: 5: +21 persen
Perusahaan ini memiliki rata-rata, atau rata-rata, pengembalian tahunan 7 persen. Tapi, seperti yang Anda lihat, hasil tidak konsisten dari tahun ke tahun.
Perusahaan B:
Tahun 1: 7 persen
Tahun 2: 9 persen
Tahun 3: 5 persen
Tahun 4: 6 persen
Tahun 5: 8 persen
Hasil tahunan perusahaan kedua ini sangat berbeda dari Perusahaan A, tetapi hasil rata-rata tahunannya sama.
Kedua saham ini memiliki pengembalian tahunan rata-rata 7 persen, tetapi perusahaan pertama jauh lebih tidak stabil.
Mengapa ini penting? Karena perubahan besar dalam tingkat pengembalian tahunan dapat memiliki dampak tidak normal pada nilai penggabungan suatu investasi.
Mari kita periksa lagi perusahaan imajiner ini, dengan asumsi bahwa Anda menginvestasikan $ 1.000 untuk memulai.
Kami akan memeriksa jumlah total uang yang Anda miliki pada setiap akhir tahun, berdasarkan hasil di atas.
Perusahaan A:
Tahun 1: $ 1.120
Tahun 2: $ 1.064
Tahun 3: $ 1,255
Tahun 4: $ 1.086
Tahun 5: $ 1,314
Perusahaan B:
Tahun 1: $ 1.070
Tahun 2: $ 1,166
Tahun 3: $ 1,224
Tahun 4: $ 1,297
Tahun 5: $ 1.400
Seperti yang Anda lihat, investor di Perusahaan B memiliki lebih banyak uang pada akhir periode lima tahun daripada mereka yang berinvestasi di Perusahaan A. Itu karena ketika sebuah perusahaan kehilangan uang dalam satu tahun, itu harus menghasilkan lebih banyak lagi tahun depan untuk menebus kerugian.
Investor di Perusahaan B tidak hanya berakhir dengan lebih banyak uang pada akhirnya, mereka tidak harus berurusan dengan ayunan emosional menonton saham naik dan turun liar. Selain itu, seorang investor yang mendekati usia pensiun akan, idealnya, tidak ingin melihat investasi turun drastis, karena mereka mungkin memilih untuk pensiun sebelum harga saham memiliki kesempatan untuk rebound.
Menentukan Volatilitas
Tidak selalu mudah untuk menentukan seberapa volatilnya stok. Anda dapat memeriksa harga saham dan melihat bagaimana harga bergerak naik dan turun, tetapi itu hanya sedikit bermanfaat ketika melihatnya di luar konteks. Ketika memeriksa volatilitas, penting untuk mempertimbangkan volatilitas saham lain dalam industri dan sektor yang sama, serta pergerakan atas pasar saham secara keseluruhan.
Untungnya, ada pengukuran volatilitas aktual yang dapat memberi Anda gambaran obyektif. Saya suka melihat ukuran yang disebut "Beta," yang biasanya dapat Anda temukan ketika meneliti saham online. Dalam banyak kasus, sosok Beta hanya membandingkan volatilitas perusahaan terhadap Indeks S & P 500, yang melacak perusahaan terbesar di pasar saham. Ukuran “1” berarti harga saham bergerak hampir sempurna sejalan dengan S & P 500 . Ukuran "1,25" menunjukkan 25 persen lebih tidak stabil daripada indeks.
Ketika mendaftarkan saham, sebagian besar perusahaan pialang online akan menampilkan Beta untuk perusahaan, tetapi juga Beta untuk industri tersebut. Misalnya, pada April 2018, Apple menunjukkan Beta 1,03, membuatnya sedikit lebih tidak stabil daripada S & P 500. Tetapi rata-rata Beta untuk industri teknologi informasi adalah 1,27.
Dengan demikian kita dapat mengatakan bahwa Apple lebih tidak stabil daripada pasar saham pada umumnya, tetapi kurang stabil daripada kebanyakan saham teknologi.
Sektor Volatilitas Rendah
Beberapa sektor dan industri, pada dasarnya, lebih tidak mudah menguap dibanding yang lain. Saham teknologi , misalnya cenderung lebih tidak stabil daripada utilitas. Juga perlu dicatat bahwa perusahaan besar cenderung memiliki harga saham yang lebih tidak stabil daripada yang lebih kecil.
Banyak penasihat keuangan menunjuk ke sektor konsumen pokok sebagai salah satu dengan volatilitas rendah dan pengembalian yang kuat. Sektor ini termasuk perusahaan yang menghasilkan produk-produk penting yang kita gunakan setiap hari, seperti barang-barang rumah tangga, makanan, dan minuman. Akibatnya, perusahaan-perusahaan ini tidak melihat gejolak pendapatan liar, sehingga harga saham mereka tidak berayun liar juga.
Saham Volatilitas Populer Populer
Selama bertahun-tahun, ada beberapa saham yang telah mengumpulkan hasil positif yang konsisten tanpa perubahan nilai yang liar. Banyak dari mereka adalah perusahaan terkenal yang sudah ada sejak lama dan telah mendominasi industri mereka masing-masing.
Mereka termasuk:
Procter and Gamble [NYSE: PG]: Salah satu raksasa di sektor konsumen dengan Beta jauh di bawah rata-rata.
Coca-Cola [NYSE: KO]: Perusahaan low-beta lain yang sudah ada selamanya dan jarang mengecewakan. Ada alasan mengapa Warren Buffet memiliki ratusan juta saham Coke.
Lockheed Martin [NYSE: LMCO]: Kontraktor pertahanan terbesar di dunia telah lama menjadi pemain yang stabil dan harga sahamnya tidak rentan terhadap perubahan ekstrim.
Rockwell Collins [NYSE: COL]: Perusahaan pertahanan dan industri lain dengan penghasilan tetap, dan dengan salah satu angka beta terendah di antara perusahaan besar.
Cara Mudah Berinvestasi dalam Stok Rendah Volatilitas
Jika Anda tidak tertarik untuk melakukan banyak kerja keras untuk menemukan investasi volatilitas rendah, Anda bisa mendapatkan eksposur yang baik kepada mereka melalui reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berinvestasi secara eksklusif dalam jenis saham ini.
Salah satu investasi volatilitas rendah paling populer dalam beberapa tahun terakhir adalah iShares MSCI Minimum Volatility ETF [NYSE: USMV], yang terlihat untuk berinvestasi dalam saham yang kurang stabil daripada pasar secara keseluruhan. ETF serupa lainnya termasuk Powershares S & P 500 Volatilitas Rendah ETF [NYSE: SPLV] dan Vanguard Global Minumum Volatility Fund [NYSE: VMVSX].
Ini harus diperdebatkan apakah ETF ini secara konsisten berperforma lebih baik daripada pasar secara keseluruhan, tetapi mereka bisa menjadi bagian yang berguna dari portofolio investasi yang luas, terutama pada saat-saat ketika pasar saham berfluktuasi liar.