Definisi Inflasi, Mengapa Ini Penting, dan Cara Mempelajari Lebih Lanjut Tentang Ini
Definisi Inflasi
Karena kenyataan ini adalah situs yang diarahkan untuk berinvestasi dari perspektif pemula, saya akan menulis tentang inflasi bukan sebagai konsep ekonomi murni tetapi sebagai konsep praktis yang diterapkan dari perspektif pemilik portofolio.
Melalui lensa itu, inflasi mengacu pada unit mata uang yang terdepresiasi nilainya sehingga dibutuhkan lebih banyak unit mata uang untuk membeli jumlah barang dan jasa yang sama seperti yang terjadi di masa lalu. Meskipun banyak investor memahami hal ini secara naluriah, mereka membalikkannya di atas kepalanya dan, sebaliknya, merujuk pada inflasi sebagai peningkatan biaya hal-hal yang diperlukan bagi manusia untuk hidup dan menikmati hidup, seperti roti, mentega, susu, keju , kopi, minyak, tempat tinggal, pakaian, layanan medis, ayam, kapas, elektronik, sampo, dan kacamata resep.
Dengan kata lain, inflasi adalah fenomena uang Anda yang membelikan Anda barang lebih sedikit.
Bagaimana Laju Inflasi Diukur?
Tingkat inflasi biasanya diukur dengan menggunakan sesuatu yang dikenal sebagai indeks inflasi.
Indeks inflasi yang paling populer di Amerika Serikat adalah Indeks Harga Konsumen , yang merupakan keranjang barang seperti kopi, pakaian, dll. AS telah menikmati tingkat inflasi yang jauh lebih rendah daripada bagian dunia lainnya, dalam kisaran 3% hingga 4% per tahun selama beberapa dekade terakhir. Ada banyak penyebab rumit untuk ini, termasuk penggunaan dolar AS sebagai mata uang cadangan dunia.
Ada Dua Penyebab Utama Inflasi dan Apa Pengaruhnya bagi Investor?
Beberapa inflasi disebabkan karena suatu negara telah mencetak terlalu banyak uang atau mengalami bencana keuangan, menyebabkan mata uangnya merosot.
Sumber inflasi lainnya dapat berupa biaya input atau transportasi yang lebih tinggi seperti gas, yang membuatnya lebih mahal untuk mengirim barang ke toko ritel, meningkatkan biaya bagi konsumen. Konsumen, pada gilirannya, memiliki waktu yang lebih sulit untuk mendapatkan barang-barang seperti kertas toilet, pasta gigi, jeans, kertas, mobil, lampu, perabotan ... Anda mendapatkan ide itu. Pada titik ini, konsumen menuntut kenaikan gaji di perusahaan mereka, mungkin menekan laba lebih lanjut, yang dapat menyebabkan kenaikan harga tambahan, dan siklus dimulai. Ini adalah ketika para ekonom mengatakan bahwa inflasi telah menjadi "tertanam" dalam perekonomian. Untuk informasi lebih lanjut, baca artikel Apa Penyebab Tingkat Inflasi Tinggi? , di mana saya memandu Anda melalui dua sumber tingkat inflasi yang tinggi secara lebih rinci.
Anda mungkin juga ingin membaca, Apa Pengaruh Inflasi? untuk memahami bagaimana inflasi dapat melukai, atau dalam kasus yang lebih jarang, membantu, kekayaan bersih Anda. Yang terakhir saya sentuh lebih detail dalam artikel berjudul Menguntungkan dari Inflasi di mana saya menjelaskan bagaimana jenis bisnis tertentu memiliki tingkat perlindungan alami dari inflasi, memungkinkan Anda mempertahankan daya beli Anda jika Anda berinvestasi di dalamnya.
Meskipun tidak selalu mungkin, perusahaan-perusahaan yang menjual barang-barang seperti cornflake nama merek atau bedak bayi - bayangkan Kellogg's atau Johnson & Johnson - yang memiliki waktu paling mudah memberikan harga yang lebih tinggi kepada pelanggan dan mendapatkan kembali investasi mereka. Seringkali, tetapi tidak selalu, perusahaan-perusahaan ini juga saham blue chip, yang memiliki manfaat lain juga .
Salah satu bahaya terbesar inflasi dari perspektif investor adalah memiliki surat berharga dengan pendapatan tetap, seperti obligasi . Ketika Anda meminjamkan uang untuk jangka waktu yang lama, Anda secara efektif memperpendek mata uang fiat di mana pinjaman itu didenominasi. Ini berarti bahwa kepemilikan obligasi perusahaan Anda, posisi obligasi daerah , dan bahkan, pada tingkat yang lebih rendah, sertifikat deposito dan pasar uang Anda kehilangan daya beli setiap tahun, bahkan jika sepertinya Anda memiliki lebih banyak dolar dari pendapatan bunga.
Hal ini dapat menciptakan disinsentif yang kuat untuk menghemat uang dengan mendorong investor dan konsumen untuk membelanjakan uang sekarang karena kekayaan mereka membeli barang yang lebih sedikit dan lebih rendah dari waktu ke waktu. Hal ini juga dapat menyebabkan investor untuk membuat kesalahan bodoh, mengambil terlalu banyak risiko karena mereka mencari peluang pengembalian yang lebih tinggi yang pada akhirnya menyebabkan kerugian besar.
Ada beberapa solusi potensial untuk investor pendapatan tetap dalam skenario ini. Salah satu pilihan adalah membeli obligasi seri I. Obligasi ini dijamin oleh Pemerintah Amerika Serikat untuk tidak pernah kehilangan uang dan tingkat bunga didasarkan pada kombinasi suku bunga tetap dan tingkat inflasi yang berubah ketika harga naik atau turun. Investasi lain yang layak dipertimbangkan disebut TIPS atau, "Treasury Inflation-Protected Securities". Ini adalah jenis khusus dari Obligasi Treasury AS yang menyesuaikan nilai jatuh tempo untuk inflasi dan deflasi berdasarkan perubahan Indeks Harga Konsumen.
Baca Lebih Lanjut Tentang Inflasi dan Investasi Anda
Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik ini, baca Panduan Investor Baru untuk Inflasi dan Tingkat Inflasi , khusus yang menjawab pertanyaan seperti:
- "Apa itu Inflasi?"
- Apa Penyebab Tingkat Inflasi Tinggi?
- Apa Dampak Inflasi?
- Apa itu Indeks Inflasi?
- Mengapa Kami Tidak Melihat Inflasi?
- Bagaimana Saya Bisa Menghitung Tingkat Inflasi yang Diharapkan?
- Dan banyak lagi!
Ini tentu topik yang menarik dan yang akan menjadi penting lagi, akhirnya, bahkan jika itu tampak seperti ingatan yang jauh saat ini. Ini juga menyenangkan untuk mempelajari teknik analisis yang berbeda, seperti bagaimana memperkirakan ekspektasi inflasi dengan memeriksa Obligasi Negara dan Spread TIP . Bagi saya, sebagai seseorang yang sangat menyukai investasi ekuitas jangka panjang, saya cenderung memilih bisnis berkualitas tinggi dengan pengembalian modal yang tinggi dan kekuatan harga yang kuat. Sangat mungkin inflasi dapat membantai pengembalian ekonomi investor yang memiliki saham pabrik baja. Di sisi lain, itu tidak mungkin memiliki efek yang sangat merugikan pada pemilik perusahaan seperti McDonald's, Diageo, atau Coca-Cola.