Apa Dampak Inflasi pada Ekonomi?

Memahami Bagaimana Inflasi Membantu dan Membahayakan Investor dan Konsumen

Apa efek dari inflasi? Pertanyaan umum ini sering ditanyakan oleh investor baru yang memulai perjalanan mereka menuju kemandirian finansial. Untuk memastikan kita berada di halaman yang sama, sebelum kita masuk ke dalam efek inflasi, yang terbaik adalah memulai dengan mendefinisikan inflasi dalam istilah yang sulit. Digunakan dengan tepat, dan karena saya akan menggunakannya untuk sisa diskusi kami, istilah inflasi mengacu pada depresiasi dalam daya beli mata uang fiat, sering mengakibatkan munculnya kenaikan harga ketika Anda mencoba untuk membeli hal-hal penting seperti gandum, susu , daging, pakaian, layanan medis, kopi, atau listrik.

Dengan kata lain, inflasi mengacu pada situasi di mana Anda menemukan bahwa dibutuhkan lebih banyak unit mata uang - jika Anda berada di Amerika Serikat, itu akan menjadi dolar AS - untuk membeli barang dan jasa daripada membawa Anda kemarin atau tahun lalu untuk membeli barang dan jasa yang sama.

Secara historis, untuk investor domestik, tingkat inflasi yang tinggi telah dianggap apa pun di atas kisaran tahunan 3% hingga 4% dengan angka 3% hingga 4% dianggap tidak berbahaya. Angka ini, yang akan menjadi berkah bagi sebagian besar dunia, disebabkan oleh banyak hal, beberapa di antaranya berkaitan dengan keuntungan moneter dan struktural tertentu dalam ekonomi AS yang mungkin tidak berlangsung tanpa batas. Yang mengatakan, selama dekade terakhir, negara ini telah mengalami lingkungan suku bunga rendah secara historis karena intervensi yang belum pernah terjadi sebelumnya dalam sistem moneter oleh Federal Reserve dan pembuat undang-undang sebagai bagian dari upaya untuk mencegah runtuhnya sistem ekonomi global kembali antara tahun 2007 dan 2009 ketika gelembung real estat memuncak dan meledak, menyeret semua jenis kelas aset dengan itu, termasuk pasar saham.

Namun, jika sejarah adalah panduan apa pun, penting untuk memperhatikan inflasi karena itu pasti akan memantulkan kepalanya lagi di beberapa titik di masa depan. Apa efek spesifik dari inflasi? Mengapa Anda harus khawatir tentang hantu yang menghantui perekonomian?

Inflasi Dimulai dengan Nilai Kerugian Uang

Untuk memahami efek inflasi, saya ingin Anda memikirkan beberapa angka:

• Uang $ 1,00 pada tahun 1971 memiliki daya beli yang sama dengan $ 5,95 pada tahun 2016. Artinya, apa yang kita sebut $ 1,00 hari ini hanya akan membeli barang senilai 16,8 ¢ pada tahun 1971.
• Sebuah tagihan 1,00 poundsterling pada tahun 1971 memiliki daya beli yang sama dengan £ 14,00 pada 2016. Artinya, apa yang kita sebut £ 1,00 hari ini hanya akan membeli barang senilai £ 0,07 pada tahun 1971.

Seperti yang Anda lihat, efek utama dari inflasi adalah bahwa mata uang nominal suatu negara kehilangan nilainya - dibutuhkan lebih banyak Dolar, atau Poundsterling, atau Euro, atau Yen, atau Franc Swiss, untuk membeli jumlah barang yang sama. Konsekuensi yang jelas, atau efek, dari ini adalah bahwa inflasi membuat lebih sulit bagi orang untuk membeli kebutuhan dasar, belum lagi barang mewah, hidup jika tenaga kerja mereka tidak mampu mengikuti laju inflasi. Hal ini menyebabkan keluarga berjuang ketika mereka berusaha untuk mempertahankan harga semuanya mulai dari cornflakes hingga biaya kuliah.

Seperti yang Anda lihat, tingginya tingkat inflasi dapat menyebabkan masalah besar seiring berjalannya waktu.

Inflasi Mengalirkan Uang Dari Penabung dan Investor ke Debitur

Bergerak di luar efek dasar inflasi, Anda menyadari ada dua efek utama lainnya dari inflasi.

1. Efek inflasi pada penabung dan investor adalah mereka kehilangan daya beli. Apakah Anda telah mengubur uang Anda di kaleng kopi di halaman belakang atau duduk di bank paling aman di dunia, itu menjadi kurang berharga dengan berlalunya waktu. Hal ini dapat menciptakan insentif untuk membelanjakan uang atau, dalam kondisi yang salah, disinsentif untuk menginvestasikan uang dalam hal-hal yang sebaliknya akan baik untuk peradaban dalam jangka panjang.

1. Pengaruh inflasi pada debitur adalah positif karena debitur dapat membayar utang mereka dengan uang yang kurang berharga. Jika Anda berhutang $ 100,000 dengan bunga 5%, tetapi inflasi tiba-tiba melonjak menjadi 20% per tahun, Anda secara efektif mengamati 15% dari utang Anda dilunasi setiap tahun, benar-benar gratis bagi Anda. Pada titik tertentu, Anda akan bisa mendapatkan pekerjaan upah minimum sebesar $ 100 per jam dan menghapus utang Anda.

Secara lebih gamblang, efek bersih dari inflasi adalah bahwa ia berfungsi untuk mentransfer uang dari penabung dan investor kepada debitur. Ini menghukum orang-orang yang menunda kesenangan mereka dan berinvestasi dalam membangun jalan, sekolah, pabrik, dan bisnis dan memberikan pahala mereka kepada mereka yang berhutang. Ini adalah ketidakadilan moral yang berat, sebagian besar disebabkan oleh pemerintah mencetak uang - atau, hari-hari ini, membuat entri elektronik - untuk menutupi pengeluaran yang tidak dapat dibayarkan dari pendapatan kas umum.

Informasi Lebih Lanjut Tentang Inflasi dan Tingkat Inflasi

Untuk mempelajari lebih lanjut, baca Panduan Investor Baru untuk Inflasi dan Tingkat Inflasi , khusus yang menjawab pertanyaan seperti:

• "Apa itu Inflasi?"
• Apa Penyebab Tingkat Inflasi Tinggi?
• Apa Dampak Inflasi?
• Apa itu Indeks Inflasi?
• Mengapa Kami Tidak Melihat Inflasi?
• Dan banyak lagi!