Semua Reksa Dana Memiliki Biaya - Beberapa Lebih Banyak dari Orang Lain
1. Rasio Pengeluaran - Biaya Yang Berkelanjutan Ini Berada Di Setiap Reksa Dana
Biayanya uang untuk menjalankan reksa dana . Beberapa dana lebih mahal untuk beroperasi daripada yang lain. Terlepas dari biayanya, semua reksadana memiliki biaya yang disebut sebagai rasio pengeluaran , atau kadang-kadang disebut biaya manajemen atau biaya operasional.
Biaya ini dikurangkan dari total aset dana sebelum harga saham Anda ditentukan.
Contoh: Katakanlah Anda memiliki reksa dana yang bernilai $ 10,00 per saham. Ini memiliki laba kotor 10%, yang berarti total hasil investasinya adalah $ 1,00 per saham. Jika tidak ada biaya, pembagian dana akan bernilai $ 11,00, tetapi pengelola dana memotong 1% dalam biaya, sehingga hasil investasi aktual Anda adalah 0,89 sen daripada $ 1,00 penuh, dan setelah biaya, saham Anda bernilai $ 10,89.
Aturan umum tentang rasio pengeluaran:
- Dana yang dikelola secara aktif memiliki biaya operasi yang lebih tinggi daripada dana pasif atau dana indeks. Ini karena dana yang dikelola secara aktif sedang melakukan penelitian yang sedang berlangsung mencoba untuk menentukan sekuritas terbaik untuk dimiliki. Biaya penelitian ini lebih mahal, tetapi statistik menunjukkan Anda tidak mendapatkan apa yang Anda bayar .
- Dana internasional memiliki biaya lebih tinggi daripada dana domestik. Biayanya lebih untuk membeli investasi yang diperdagangkan di luar AS. Biaya yang lebih tinggi ini diteruskan dalam bentuk rasio biaya yang lebih tinggi.
- Dana topi kecil memiliki biaya lebih tinggi daripada dana cadangan besar. Biayanya lebih untuk membeli dan menjual saham kecil daripada yang besar. Biaya yang lebih tinggi ini diteruskan dalam bentuk rasio biaya yang lebih tinggi.
- Dana indeks atau dana yang dikelola secara pasif biasanya memiliki biaya terendah, dan menemukan jenis dana ini telah terbukti menjadi indikator kuat dari kinerja dana masa depan yang baik .
- Perusahaan yang berbeda mungkin membebankan rasio biaya yang sangat bervariasi untuk dana serupa. Dana pertumbuhan ekuitas kapitalisasi besar di Perusahaan A mungkin jauh lebih tinggi daripada jenis dana yang sama di Perusahaan B.
Ketika membandingkan biaya dana, ingatlah hal-hal di atas. Tidak masuk akal untuk membandingkan biaya dana pada dana kapitalisasi besar AS untuk satu pada dana internasional. Itu bukan perbandingan antara apel dan apel.
2. Biaya Penjualan Atau Komisi - Biaya di muka yang Anda bayarkan
Ketika Anda membeli reksadana "A share", Anda akan membayar komisi ketika Anda membeli saham. Jenis biaya ini kadang-kadang disebut sebagai biaya penjualan atau "front-end load". Jadi, dana "tanpa beban" tidak memiliki biaya dimuka seperti itu.
Dengan dana beban front-end jika jumlah total investasi Anda melebihi jumlah ambang dan Anda bersedia untuk menginvestasikan semuanya ke dalam keluarga dana yang sama Anda mungkin memenuhi syarat untuk apa yang disebut "breakpoint" atau biaya awal yang lebih rendah.
Berikut contoh beban front-end: Katakanlah Anda membeli dana yang bernilai $ 10.00 per saham dan memiliki 5% biaya atau beban penjualan front-end. Anda akan membayar sekitar $ 10,52 untuk setiap saham yang dibeli, karena biaya penjualan 5% akan ditambahkan ke harga pembelian awal dari saham Anda.
Banyak penjual keuangan dibayar oleh jenis beban atau komisi ini .
3. Biaya Penebusan - Biaya yang Anda Bayarkan Saat Anda Menjual Saham
Ketika Anda membeli reksadana "B share", jika Anda menjual saham dana Anda dalam jangka waktu tertentu, Anda akan membayar biaya penukaran, juga disebut sebagai "beban akhir", biaya penjualan yang ditangguhkan atau penyerahan biaya .
Contoh: Katakanlah Anda membeli dana yang bernilai $ 10.00 per saham dan memiliki 5% biaya penjualan yang ditangguhkan. Jika Anda menjual saham Anda dalam satu tahun setelah pembelian, Anda akan menerima $ 9,50 per saham. Biasanya, biaya ini turun setiap tahun, jadi di tahun ke-2, mungkin turun menjadi biaya 4%, di tahun 3, 3%, dan seterusnya.
Jika Anda memiliki B share fund Anda untuk jumlah waktu yang diperlukan, sesuai dengan jadwal dana itu, maka Anda tidak akan dikenakan biaya penyerahan ketika Anda menjualnya.
4. Biaya Perdagangan Jangka Pendek
Reksadana dirancang untuk menjadi investasi jangka panjang; biaya perdagangan jangka pendek telah dikenakan pada sejumlah dana untuk mencegah investor dari berdagang masuk dan keluar dari dana.
Reksadana di dalam akun 401 (k) Anda mungkin dikenakan biaya perdagangan jangka pendek.
Biaya perdagangan jangka pendek dikenakan ketika Anda membeli saham dan kemudian menjualnya lagi dalam waktu 30-90 hari. Dalam skenario ini, reksadana dapat mengenakan biaya sebesar 1-3% atas penjualan saham yang baru dibeli.
5. 12 (b) 1 Biaya, Biaya Layanan, Atau Biaya Distribusi
Banyak dana memiliki biaya layanan atau pemasaran yang berkelanjutan, juga disebut biaya 12 (b) 1, yang dibayarkan kepada penasihat keuangan atau perusahaan jasa keuangan sebagai kompensasi untuk memasarkan dana tersebut.
Jika Anda membeli reksa dana "C share", biasanya akan ada tambahan biaya 1% 12 (b) 1, selain rasio biaya. Sama seperti rasio biaya, biaya layanan ini akan dikurangi dari total aset dana sebelum harga saham Anda ditentukan.
Contoh: Katakanlah Anda memiliki saham C yang dihargai $ 10.00 per saham. Ini memiliki laba kotor untuk tahun 10%, yang berarti total hasil investasinya adalah $ 1,00 per saham. Manajer dana memotong 1% dalam biaya, sehingga hasil investasi aktual Anda adalah 0,89 sen daripada $ 1,00 penuh.
Kali Berubah
Dalam beberapa tahun terakhir, para investor menjadi lebih sensitif terhadap biaya yang mereka bayarkan untuk diinvestasikan. Perusahaan reksa dana merasakan tekanan untuk mengurangi biaya mereka agar lebih bersaing dengan ETF, roboadvising, dan opsi biaya rendah lainnya.
Studi menunjukkan bahwa biaya reksadana telah turun secara substansial tetapi jangan lengah. Biaya tinggi dapat merampok Anda dari sejumlah besar pertumbuhan portofolio dari waktu ke waktu dan studi menunjukkan bahwa biaya yang lebih tinggi tidak setara dengan kinerja yang lebih baik.