Keadaan pribadi Anda akan menentukan kapan waktu yang tepat
Beberapa saran artikel mengatakan Anda harus memegang opsi saham karyawan Anda selama mungkin. Jangan berolahraga sampai mereka mendekati tanggal kedaluwarsa. Secara teori, setidaknya, ini memberi peluang bagi saham untuk apresiasi harga tambahan.
Tapi ini mungkin tidak selalu menjadi saran yang tepat. Keadaan Anda, tingkat kenyamanan Anda dengan risiko, situasi pajak Anda, dan beberapa faktor lain juga harus dipertimbangkan.
Berikut adalah lima faktor yang perlu dipertimbangkan ketika Anda mencoba memberikan jawaban yang dipersonalisasi mengenai waktu terbaik untuk menggunakan opsi saham karyawan Anda.
Kebutuhan Keuangan Anda
Jika Anda memegang opsi dengan harapan harga saham akan naik lebih tinggi, pertimbangkan kebutuhan uang tunai Anda saat ini dibandingkan dengan potensi keuntungan tambahan. Jika Anda membutuhkan uang tunai sekarang dan pilihan Anda memiliki nilai, berolahraga sekarang adalah hal yang pasti. Harga saham yang lebih tinggi di masa depan tidak pasti.
Anda mungkin ingin berolahraga lebih awal karena:
- Anda memiliki utang dengan tingkat bunga tinggi yang dapat Anda bayar.
- Anda tidak memiliki tabungan tunai yang cukup dan Anda membutuhkan dana hari hujan atau dana darurat yang lebih besar.
- Anda membutuhkan dana untuk pembayaran uang muka di rumah.
- Anda memiliki peluang investasi menarik lainnya yang menurut Anda memiliki potensi lebih besar daripada saham perusahaan.
- Anda perlu uang sekolah untuk seorang anak di perguruan tinggi.
Pengorbanan Risiko / Pengembalian
Ada komponen untuk opsi saham karyawan Anda yang disebut nilai waktu.
Ketika ada banyak tahun yang tersisa sampai tanggal kedaluwarsa, nilai waktu adalah potensi untuk keuntungan tambahan di masa depan. Seiring dengan nilai waktu, muncul risiko bahwa saham akan turun. Keuntungan yang akan Anda sadari dengan berolahraga hari ini akan hilang.
Anda mungkin ingin mengambil risiko dari meja dan melepaskan potensi keuntungan tambahan jika:
- Jumlah kekayaan finansial Anda yang cukup signifikan — lebih dari 10 persen — sudah terikat dalam saham perusahaan.
- Uang tunai di tangan hari ini dapat memberikan peningkatan yang signifikan terhadap situasi keuangan Anda berdasarkan kebutuhan keuangan Anda.
- Anda tidak berpikir prospek untuk saham perusahaan terlihat menarik.
Peluang Perencanaan Pajak
Perencanaan pajak melibatkan proyeksi pendapatan dan deduksi yang Anda harapkan selama beberapa tahun mendatang. Menjalankan semua opsi Anda dalam satu tahun dapat membuat Anda menjadi braket pajak yang lebih tinggi. Mungkin ada alasan pajak untuk menggunakan beberapa opsi sekarang dan menunggu hingga nanti untuk melatih orang lain. Mungkin masuk akal untuk menggunakan sebagian dari pilihan Anda setiap tahun daripada menunggu sampai tanggal kedaluwarsa untuk melatih mereka semua.
Kondisi pasar
Volatilitas saham perusahaan Anda dan volatilitas kondisi pasar secara keseluruhan harus dipertimbangkan. Matahari tidak selalu bersinar. Poin ini dibuat dengan baik dalam artikel CNN Money tentang opsi saham berolahraga:
“Selama gelembung saham teknologi, misalnya, setidaknya beberapa karyawan konservatif mengambil keuntungan dalam saham perusahaan mereka yang terbang tinggi. Mengubah keuntungan kertas dalam opsi menjadi uang nyata — meskipun melakukan "awal" menurut kebijaksanaan konvensional — tampaknya sangat bijaksana dalam retrospeksi. "
Jumlah Pilihan / Kecanggihan Investor
Jika milik Anda adalah rumah tangga yang canggih dan bernilai tinggi, Anda mungkin mengejar strategi yang lebih maju daripada orang yang kurang canggih. Aturan yang baik untuk diikuti adalah jika Anda tidak memahaminya, jangan lakukan. John Olagues, penulis Memulai Opsi Saham Karyawan , berbicara tentang strategi latihan opsi saham karyawan yang canggih. John adalah mantan Stock Options Market Maker dari Chicago Board Options Exchange dan Pacific Options Exchange di San Francisco.
Dia mengatakan bahwa Anda dapat mengurangi risiko dan meningkatkan potensi hasil dengan menggunakan strategi lanjutan yang melibatkan penjualan panggilan dan pembelian menempatkan pada saham perusahaan. John bersikeras bahwa bila dibandingkan dengan strategi olahraga dan jual, strategi opsi lanjutan adalah cara yang lebih efisien untuk mengurangi risiko dan menangkap nilai waktu yang tersisa dalam opsi Anda.
John menguraikan pemikirannya dalam 5 Aturan Emas untuk Mengelola Opsi Saham Karyawan . Perlu diingat bahwa strategi lanjutan ini paling baik diterapkan oleh mereka yang memiliki opsi saham karyawan yang berpotensi bernilai $ 500.000 atau lebih.
Jangan membabi buta mengikuti aturan praktis dan tahan semua opsi sampai akhir. Pertimbangkan semua faktor untuk membuat keputusan yang sesuai dengan kebutuhan Anda.