01 Mengapa Anda Harus Selalu Membeli Reksadana Tanpa Beban
Dengan begitu banyak yang dipertaruhkan, apa yang harus dicari investor dalam reksa dana? Panduan sepuluh langkah praktis ini, yang merupakan bagian dari Panduan Pemula Lengkap untuk Berinvestasi dalam Reksa Dana dapat membuat prosesnya jauh lebih mudah dan memberi Anda kedamaian ketika Anda menyaring ribuan pilihan yang tersedia. Seperti biasa, ambil secangkir kopi, duduklah, dan dalam waktu singkat Anda bisa merasa seperti pro reksa dana!
Beberapa reksadana mengenakan biaya yang dikenal sebagai beban penjualan. Ini adalah biaya, biasanya sekitar 5% dari aset, yang dibayarkan kepada orang yang menjual Anda dana tersebut. Ini bisa menjadi cara yang bagus untuk menghasilkan uang jika Anda seorang manajer kekayaan, tetapi jika Anda menyusun portofolio , Anda sebaiknya hanya membeli reksa dana tanpa beban. Mengapa? Ini matematika sederhana!
Bayangkan Anda mewarisi $ 100 juta sekaligus dan ingin menginvestasikannya. Anda berumur 25 tahun. Jika Anda berinvestasi dalam reksadana tanpa beban, uang Anda akan masuk ke dalam dana dan setiap sen — yang penuh $ 100.000 — akan segera bekerja untuk Anda. Namun, jika Anda membeli dana beban dengan, katakanlah, beban penjualan 5,75%, saldo akun Anda akan mulai dari $ 94.250. Dengan asumsi pengembalian 11%, pada saat Anda mencapai pensiun, Anda akan berakhir dengan $ 373.755 lebih sedikit uang sebagai akibat dari modal yang hilang karena beban penjualan. Jadi, ulangi setelah kami: Selalu beli reksa dana tanpa beban. Selalu beli reksa dana tanpa beban. (Keep Saving It!)
02 Perhatikan Rasio Pengeluaran — Dapat Membuat atau Menghancurkan Anda!
Dibutuhkan uang untuk menjalankan reksadana. Hal-hal seperti salinan, manajemen portofolio dan gaji analis, kopi, sewa kantor, dan listrik harus dijaga sebelum uang tunai Anda dapat diinvestasikan! Persentase aset yang digunakan untuk hal-hal ini — biaya penasihat manajemen dan biaya operasional dasar — dikenal sebagai rasio biaya. Singkatnya, itu adalah biaya memiliki dana. Anggap saja sebagai jumlah reksa dana harus mendapatkan hanya untuk impas bahkan sebelum mulai mulai mengembangkan uang Anda.
Semua yang lain sama, Anda ingin memiliki dana yang memiliki rasio biaya serendah mungkin. Jika dua dana memiliki rasio pengeluaran 0,50% dan 1,5%, masing-masing, yang terakhir memiliki rintangan yang jauh lebih besar untuk mengalahkan sebelum uang mulai mengalir ke dompet Anda. Seiring waktu, Anda akan terkejut melihat betapa besar perbedaan yang tampaknya persentase remeh ini dapat menyebabkan kekayaan Anda.
03 Hindari Reksadana Dengan Rasio Turnover Tinggi
Penting untuk fokus pada tingkat perputaran — yaitu persentase portofolio yang dibeli dan dijual setiap tahun — untuk setiap reksadana yang Anda pertimbangkan. Alasannya adalah kutukan usia tua dari keberadaan kita: Pajak.
Jika Anda berinvestasi hanya melalui akun bebas pajak seperti 401k , Roth IRA, atau IRA Tradisional, ini bukan pertimbangan, juga tidak masalah jika Anda mengelola investasi untuk nirlaba. Namun, bagi semua orang, pajak dapat mengambil gigitan besar dari pepatah pepatah, terutama jika Anda cukup beruntung untuk menduduki anak tangga atas tangga pendapatan. Anda harus waspada terhadap dana yang biasanya menghasilkan 50% atau lebih dari portofolio mereka.
04 Carilah Tim Manajemen yang Disiplin dan Berpengalaman
Di hari ini akses informasi yang mudah, seharusnya tidak sulit untuk menemukan informasi tentang manajer portofolio Anda. Jika Anda menemukan diri Anda memegang reksa dana dengan manajer yang memiliki sedikit atau tidak ada rekam jejak atau, bahkan lebih buruk lagi, sejarah kerugian besar ketika pasar saham secara keseluruhan telah berkinerja baik Anda harus mempertimbangkan berlari secepat yang Anda bisa dalam yang lain arah.
Situasi yang ideal adalah sebuah perusahaan yang didirikan pada satu atau lebih analis investasi / manajer portofolio yang telah membangun tim individu yang berbakat dan disiplin di sekitar mereka yang perlahan-lahan bergerak ke dalam tanggung jawab sehari-hari, memastikan kelancaran transisi. Dengan cara inilah perusahaan-perusahaan seperti Tweedy, Browne & Company di New York telah berhasil mengubah dekade demi dekade pengembalian pasar yang menghancurkan sementara hampir tidak ada pergolakan internal.
Akhirnya, Anda ingin menegaskan bahwa para manajer memiliki bagian besar dari kekayaan bersih mereka yang diinvestasikan bersama dengan para pemegang dana. Sangat mudah untuk membayar layanan bibir kepada investor tetapi itu hal yang berbeda sepenuhnya untuk memiliki modal sendiri di risiko mereka.
05 Temukan Filosofi yang Setuju Dengan Anda Sendiri Ketika Memilih Reksa Dana
Seperti semua hal dalam hidup, ada berbagai pendekatan filosofis untuk mengelola uang. Secara pribadi, saya adalah investor nilai. Seiring waktu, saya mencari bisnis yang saya yakini berdagang dengan diskon besar. Ini menyebabkan saya membeli sangat sedikit bisnis setiap tahun dan, seiring berjalannya waktu, telah menghasilkan hasil yang sangat baik.
Dalam industri, ada reksa dana yang mengkhususkan diri dalam jenis investasi nilai ini - Tweedy, Browne & Company, Third Avenue Value Funds, Dana Fairholme, Dana Oakmark, Dana Muhlenkamp, dan banyak lagi.
Orang lain percaya pada apa yang dikenal sebagai investasi “pertumbuhan” yang berarti hanya membeli yang terbaik, perusahaan yang tumbuh paling cepat hampir tanpa memandang harga. Yang lain lagi percaya hanya memiliki perusahaan blue-chip dengan hasil dividen yang sehat. Penting bagi Anda untuk menemukan reksa dana atau keluarga reksadana yang memiliki filosofi investasi yang sama dengan Anda.
06 Carilah Diversifikasi Aset yang Cukup
Warren Buffett, yang dikenal karena memusatkan asetnya ke dalam beberapa peluang kunci, mengatakan bahwa bagi mereka yang tidak tahu apa-apa tentang pasar, diversifikasi ekstrem masuk akal. Ini sangat penting bahwa jika Anda tidak memiliki kemampuan untuk membuat penilaian panggilan pada nilai intrinsik perusahaan, Anda menyebarkan aset Anda di antara berbagai perusahaan, sektor, dan industri. Cukup memiliki empat reksa dana berbeda yang mengkhususkan diri di sektor keuangan, misalnya, bukan diversifikasi. Apakah sesuatu untuk mencapai dana tersebut pada skala keruntuhan real-estate pada awal 1990-an, portofolio Anda akan terpukul keras.
Apa yang dianggap sebagai diversifikasi yang baik? Berikut beberapa panduan kasar:
- Jangan memiliki dana yang membuat taruhan sektor atau industri berat. Jika Anda memilih untuk mengabaikan peringatan ini, pastikan bahwa Anda tidak memiliki bagian besar dari dana Anda yang diinvestasikan di dalamnya.
- Jangan menyimpan semua dana Anda dalam keluarga dana yang sama. Dengan menyebarkan aset Anda ke berbagai perusahaan, Anda dapat mengurangi risiko kekacauan internal, pelanggaran etika, dan masalah lokal lainnya.
- Jangan hanya berpikir saham. Ada juga dana real estat , dana internasional, dana pendapatan tetap, dana arbitrase , dana konvertibel, dan masih banyak lagi. Meskipun mungkin bijaksana untuk memiliki inti portofolio Anda dalam ekuitas domestik selama jangka waktu yang lama, ada area lain yang dapat menawarkan pengembalian yang baik.
07 Kasus untuk Dana Indeks
Untuk investor rata-rata yang memiliki satu dekade atau lebih untuk berinvestasi dan ingin secara teratur menyisihkan uang untuk bergabung seiring waktu, dana indeks dapat menjadi pilihan yang bagus. Mereka menggabungkan tingkat turnover hampir tak terduga dengan rasio biaya terendah dan diversifikasi luas; dengan kata lain, Anda benar-benar dapat memiliki kue dan memakannya juga.
Tertarik? Lihat Vanguard dan Fidelity karena mereka adalah pemimpin yang tak perlu dalam dana indeks berbiaya rendah. Biasanya, cari dana S & P 500 atau indeks utama lainnya seperti Wilshire 5000 atau Dow Jones Industrial Average.
08 Sebuah Kata tentang Dana Internasional
Ketika Anda berinvestasi di luar AS, biayanya lebih tinggi. Namun di masa lalu, saham-saham dari negara-negara asing telah menunjukkan korelasi yang rendah dengan mereka di Amerika Serikat. Ketika membangun portofolio yang dirancang untuk membangun kekayaan dari waktu ke waktu, teorinya adalah bahwa saham ini tidak mungkin terpukul keras ketika ekuitas Amerika sedang jatuh (dan sebaliknya.)
Pertama, jika Anda akan menjelajah ke pasar ekuitas internasional dengan memiliki dana, Anda mungkin hanya memiliki mereka yang berinvestasi di pasar yang sudah mapan seperti Jepang, Inggris, Jerman, Brasil, dan negara-negara stabil lainnya. Alternatifnya adalah pasar negara berkembang yang memiliki risiko politik dan ekonomi yang jauh lebih besar, meskipun mereka menawarkan potensi pengembalian yang lebih tinggi.
09 Ketahui Patokan Tepat untuk Reksadana Anda
Setiap dana memiliki pendekatan dan tujuan yang berbeda. Itulah mengapa penting untuk mengetahui apa yang harus Anda bandingkan terhadap untuk mengetahui apakah manajer portofolio Anda melakukan pekerjaan dengan baik. Misalnya, jika Anda memiliki dana seimbang yang menyimpan 50% dari asetnya di saham dan 50% dalam obligasi, Anda harus senang dengan pengembalian 10% bahkan jika pasar yang lebih luas melakukan 14%. Mengapa? Disesuaikan dengan risiko yang Anda ambil dengan modal Anda, laba Anda menjadi bintang!
Beberapa tolok ukur populer termasuk Dow Jones Industrial Average , S & P 500 , Russell 2000, Nasdaq Composite, dan S & P 400 Midcap. Sangat mudah belakangan ini untuk menelusuri secara online untuk melihat apa dana cadangan yang terkait. Anda kemudian dapat meneliti berbagai laporan dana dan mencari tahu bagaimana mereka mengevaluasinya, melihat data historis, dan bahkan mendapatkan pemikiran analis mereka tentang kualitas dan bakat tim manajemen portofolio.
10 Selalu Biaya Rata-Rata Dolar
Anda tahu, Anda akan berpikir kita akan bosan mengatakannya, tetapi biaya dolar rata-rata benar-benar adalah satu-satunya cara terbaik untuk menurunkan risiko Anda dalam jangka waktu yang lama dan membantu menurunkan basis biaya keseluruhan untuk investasi Anda. Bahkan, Anda dapat mengetahui semua informasi tentang biaya dolar rata-rata — apa itu, bagaimana Anda dapat mengimplementasikan program Anda sendiri, dan bagaimana itu dapat membantu Anda menurunkan risiko investasi Anda dari waktu ke waktu — dalam artikel Biaya Dolar Averaging: Teknik yang Secara drastis Mengurangi Risiko Pasar . Luangkan waktu dan periksa. Portofolio Anda bisa lebih baik dilayani karena Anda menginvestasikan beberapa menit waktu Anda.
Kesimpulannya …
Ada banyak sekali sumber daya hebat di luar sana tentang memilih dan memilih reksadana termasuk situs Reksa Dana yang masuk ke lebih dalam pada semua topik ini dan banyak lagi. Morningstar juga merupakan sumber yang bagus. Ingatlah bahwa kuncinya adalah tetap disiplin, rasional, dan hindari tergerak oleh pergerakan harga jangka pendek di pasar. Tujuan Anda adalah membangun kekayaan dalam jangka panjang. Anda tidak bisa melakukan itu bergerak masuk dan keluar dari dana, menimbulkan biaya gesekan dan memicu peristiwa pajak.
Semoga berhasil!