Penjelasan tentang Apa yang Anda Beli Saat Anda Berinvestasi dalam Reksa Dana
Dengan pemahaman yang lebih baik, saya berharap bahwa ide berinvestasi dalam reksa dana tidak akan begitu menakutkan bagi Anda sebagai investor baru.
Latar Belakang tentang Reksa Dana
Seperti yang saya jelaskan dalam Mutual Funds 101 , yang merupakan bagian dari Panduan Pemula Lengkap kami untuk Berinvestasi dalam Reksa Dana , reksa dana adalah investasi paling populer di Amerika Serikat karena mereka menyediakan cara bagi orang-orang biasa untuk membeli portofolio saham yang terdiversifikasi secara luas, obligasi , atau surat berharga lainnya. Ada reksa dana untuk mencocokkan hampir semua kebutuhan, dari mencari tempat untuk menyimpan tabungan tunai sementara Anda untuk mendapatkan dividen dan keuntungan modal pada saham global jangka panjang. Kenyamanan ini telah menyebabkan pertumbuhan eksplosif di industri reksa dana. Dana pasar uang memiliki hampir $ 3,3 triliun dolar dalam aset di dalamnya pada akhir tahun fiskal 2009. Pada akhir November 2009, reksa dana jangka panjang hanya memiliki aset sebesar $ 11 triliun.
Ini adalah industri besar dan satu yang penting bagi Anda terlepas dari apakah Anda berinvestasi melalui 401 (k) , 403 (b) , Roth IRA, IRA Tradisional , SEP-IRA, IRA Sederhana , atau akun pialang . Menurut beberapa perkiraan, 1 dari setiap 2 rumah tangga Amerika memiliki reksa dana.
Perusahaan Reksa Dana
Reksa dana diatur sebagai perusahaan biasa atau kepercayaan, tergantung pada metode mana yang disukai pendirinya.
Jika dana tersebut setuju untuk membayar semua dividen, bunga, dan keuntungan capital gain kepada pemegang saham, IRS tidak akan membuatnya membayar pajak perusahaan (ini disebut "melewati perpajakan" dan membantu Anda menghindari lapisan ganda perpajakan yang biasanya ada saat membeli saham saham).
Reksa dana itu sendiri hanya terdiri dari beberapa hal:
- Dewan Direksi atau Dewan Pengawas : Jika perusahaan adalah sebuah perusahaan, orang-orang yang mengawasinya untuk para pemegang saham dikenal sebagai direktur dan melayani di Dewan Direksi . Jika itu adalah kepercayaan, mereka dikenal sebagai wali dan melayani di Dewan Pengawas. Tidak ada perbedaan antara dua peran tersebut. Menurut aturan yang ditetapkan oleh undang-undang, setidaknya 75% dari direktur harus tidak tertarik, yang berarti mereka tidak memiliki hubungan dengan orang atau perusahaan yang akan mengelola uang. Para direktur akan dibayar untuk layanan mereka. Pada umumnya, reksa dana multi-miliar dolar, mereka mungkin menerima sebanyak $ 250.000 setahun!
- Uang tunai, saham, dan obligasi yang disimpan : Saham yang sebenarnya, obligasi, uang tunai, dan aset lainnya yang dimiliki reksadana.
- Kontrak : Dana itu sendiri tidak memiliki karyawan, hanya kontrak dengan perusahaan lain.
Kontrak-kontrak ini termasuk:
- Custody: bank yang akan menyimpan semua uang tunai, obligasi, saham, atau aset yang dimiliki dana dengan imbalan biaya
- Agen transfer: orang yang melacak pembelian dan penjualan saham reksa dana Anda, pastikan Anda mendapatkan cek dividen dan mengirimkan laporan rekening Anda
- Audit dan akuntansi: Perusahaan yang akan datang dan memverifikasi uang hadir, dan reksadana bernilai apa yang dikatakan di koran setiap hari ketika nilai ditentukan
- Manajemen investasi, atau perusahaan penasihat investasi: Ini adalah perusahaan yang mengelola uang dan membuat keputusan membeli, menjual, atau memegang. Perusahaan manajemen investasi dibayar persentase dari aset, katakan 1,5%, dalam pertukaran untuk layanan ini. Mereka dapat dipecat oleh dewan direksi reksa dana dengan pemberitahuan yang sangat sedikit dan diganti.
Bagaimana Proses Reksa Dana Bekerja
Katakanlah Anda memiliki $ 10.000 yang ingin Anda investasikan dalam Dana XYZ. Anda mengunduh aplikasi akun baru dari situs web reksadana, mengisinya, dan mengirimkannya bersama dengan cek.
Beberapa hari kemudian, akun Anda terbuka.
Berikut ini penjelasan yang disederhanakan tentang apa yang akan terjadi:
- Cek Anda dikirim ke agen transfer. Itu disimpan ke dalam rekening bank atau tahanan. Mereka akan memastikan Anda menerbitkan saham reksa dana berdasarkan nilai dana ketika cek Anda disetorkan.
- Uang tunai akan muncul di akun dan akan terlihat oleh manajer portofolio yang mewakili perusahaan penasihat. Mereka akan mendapatkan laporan yang memberi tahu mereka berapa banyak uang yang tersedia untuk diinvestasikan dalam saham tambahan, obligasi, atau sekuritas lainnya berdasarkan uang bersih yang masuk atau keluar dari dana tersebut.
- Ketika manajer portofolio siap membeli saham dari saham seperti Coca-Cola, dia akan memberitahu departemen perdagangannya untuk memastikan pesanan dipenuhi. Mereka akan bekerja dengan pialang saham, bank investasi , jaringan kliring, dan sumber likuiditas lain untuk menemukan stok dan mendapatkan mereka dengan harga serendah mungkin.
- Ketika perdagangan disetujui, beberapa hari akan berlalu sampai tanggal penyelesaian. Pada tanggal ini, reksadana akan mendapatkan uang yang diambil dari rekening banknya dan memberikannya kepada orang atau lembaga yang menjual saham Coke kepada mereka dengan imbalan sertifikat saham Coke, menjadikan mereka pemilik baru. Saham-saham ini disimpan baik secara fisik maupun elektronik dengan kustodian.
- Ketika Coca-Cola membayar dividen, itu akan mengirim uang kepada penjaga, yang akan memastikan itu dikreditkan ke rekening reksadana.
- Reksadana kemungkinan akan menyimpan uang dalam bentuk tunai sehingga dapat membayarnya kepada Anda sebagai dividen pada akhir tahun.
Bagaimana Manajer Portofolio Reksa Dana Dibayar?
Anda mungkin bertanya-tanya bagaimana manajer reksa dana dibayar untuk mengambil saham karena dia sebenarnya tidak bekerja untuk dana tetapi memiliki kontrak untuk mengelola uang. Jika mereka dibayar biaya 1,5% per tahun, mereka akan mendapatkan 1 / 365th 1,5% setiap hari, berdasarkan aset rata-rata tertimbang dari dana tersebut. Uang diambil dari rekening tunai reksadana dan disetorkan ke rekening penasihat setiap hari.