Mengambil keuntungan dari volatilitas di pasar
Koreksi Pasar Saham dapat Berdasarkan Emosi, Bukan Logika
Anggaplah ada toko buku di New York City yang ingin Anda beli. Toko tersebut menjual buku senilai $ 300.000 per tahun dan cukup menguntungkan. Toko buku khusus ini dicat dengan warna biru terang. Setiap pagi, bankir investasi yang mewakili pemilik saat ini datang ke kantor Anda dan menawarkan untuk menjual properti kepada Anda atas apa yang ia yakini layak pada hari itu.
Pada hari Senin, dia datang dan menawarkan untuk menjual bisnis kepada Anda seharga $ 500.000. Kamu menolak; membayar lebih untuk sebuah bisnis, bahkan yang sangat bagus, selalu kebodohan. Pada hari Selasa, ia mampir dan menawarkan toko itu kepada Anda seharga $ 800.000 karena ia yakin toko-toko buku yang dicat biru sedang meningkat. Sekali lagi, Anda mengirimnya dalam perjalanan.
Namun pada hari Rabu, bankir tiba di kantor Anda dalam kepanikan. Rupanya, sejumlah siswa di sekolah menengah setempat mulai membakar buku secara massal dan dia sangat khawatir bisnis toko buku akan segera tidak memiliki nilai.
Akibatnya, ia menawarkan untuk menjual bisnis Anda seharga $ 50.000. Menyadari bahwa itu benar-benar tidak masuk akal untuk mengasumsikan pembakaran buku akan memiliki efek apa pun pada keuntungan jangka panjang, Anda siap menerima kesepakatan dan membeli perusahaan untuk sebagian kecil dari nilai intrinsiknya.
"Yah, aku tidak pernah mendapatkan kesepakatan yang bagus!" Anda mungkin berkata.
Anda disajikan dengan mereka setiap hari! Ketika saham perusahaan merosot, orang sering panik dan menjual. Kecuali bisnis benar-benar menghadapi kepunahan atau penurunan nilai yang drastis, ini gila. Jika es krim favorit Anda mulai dijual, apakah Anda akan menunggu sampai harganya berlipat ganda sebelum Anda membelinya !? Mengapa stok favorit Anda harus berbeda? Coca-Cola tentunya lebih menarik dengan harga $ 20 per saham daripada $ 50 per saham, terlepas dari kesulitan jangka pendek yang mungkin timbul. Seorang investor seharusnya tidak merasa malu dalam mengeksploitasi kebodohan Mr. Market .
Koreksi Pasar Saham Diisi dengan Peluang
Nasib benar dibuat selama masa tekanan ekonomi atau koreksi keuangan. Hanya satu tahun sebelum ia menyelesaikan formasi US Steel (yang sejarawan keuangan telah disebut kesepakatan abad ke-20), JP Morgan mengatakan bahwa prestasi seperti itu tidak pernah bisa dicapai oleh siapa pun - sampai pasar jatuh . Valuasi tertekan dari perusahaan-perusahaan yang terlibat memungkinkan dia untuk membeli entitas bisnis di sebagian kecil dari apa yang telah mereka jual selama dua belas bulan sebelumnya.
Kali berikutnya pasar dipotong secara drastis hingga ke lututnya, lihat-lihat perusahaan chip besar, padat, biru yang telah mengalami depresi berkali-kali sebelumnya.
Kemungkinannya besar bahwa mereka akan menjual dengan harga diskon, dan ketika pasar akhirnya pulih (yang pasti akan terjadi), portofolio Anda akan mendapat keuntungan dari keputusan investasi logis yang cerdik yang Anda buat ketika publik yang berinvestasi dalam keadaan panik. Rahasia kekayaan selalu "membeli ketika ada darah mengalir di jalan dan menjual ketika semua orang berdebar di depan pintu Anda, mencakar untuk memiliki saham Anda." Anda harus memiliki keyakinan yang cukup pada diri Anda untuk membeli ketika sisa pasar terjual. Kebanyakan orang tidak memiliki kepercayaan diri dan memutuskan untuk melakukannya, dan selalu berakhir mengikuti kerumunan.
Ingat, hanya karena Anda mengikuti mayoritas orang, bukan berarti mayoritas orang tidak salah. Itulah sebabnya 95% investor tidak mengendarai Mercedes dan tinggal di Key West tiga bulan dalam setahun.
Dasarkan keputusan Anda pada analisis dan nilai dan Anda akan, lebih sering daripada tidak, maju ke depan.