Sebelum Anda Menggunakan Pinjaman Uang Keras
Pinjaman uang keras tidak selalu merupakan pilihan terbaik. Meskipun tampaknya sederhana - aset mengamankan pinjaman sehingga semua orang aman - uang keras hanya satu opsi. Itu mahal, jadi segala sesuatunya harus bekerja sesuai rencana agar laba terwujud. Pinjaman uang keras berbeda dari pinjaman yang mungkin Anda gunakan di masa lalu. Pemberi pinjaman menggunakan metode yang lebih konservatif untuk menilai properti daripada yang Anda harapkan.
Biaya Pinjaman Uang Keras
Pinjaman uang keras itu mahal.
Mereka dirancang untuk sementara, dan tingkat bunga pada pinjaman uang keras memberi Anda insentif untuk bergerak secepat mungkin.
Pertama, suku bunga pada umumnya lebih tinggi pada pinjaman uang keras. Anda tidak perlu terkejut untuk membayar lebih dari 10% APR, dan Anda dapat dengan mudah membayar beberapa kali. Pinjaman uang keras seharusnya digunakan untuk membantu kebutuhan sementara, bukan sebagai sesuatu yang akan Anda simpan selamanya.
Anda bahkan tidak punya pilihan untuk mempertahankan pinjaman uang dalam waktu lama. Sebagian besar pinjaman mengharuskan Anda untuk membayar lunas dalam waktu satu hingga lima tahun, jadi Anda harus merencanakan ke depan. Pinjaman ini sering digunakan untuk proyek flipping rumah dibandingkan dengan pembelian rumah yang akan Anda tinggali.
Selain suku bunga yang lebih tinggi, Anda akan sering membayar lebih banyak poin untuk mendapatkan pinjaman uang keras. Lima poin atau lebih akan masuk akal, tetapi Anda akan membutuhkan alasan bagus untuk membayar banyak pinjaman lainnya. Sekali lagi, pinjaman uang keras adalah pinjaman jangka pendek, jadi Anda akan mengamortisasi poin-poin itu dalam jangka waktu yang lebih singkat.
Mereka menaikkan biaya pinjaman Anda.
Kredit untuk Pinjaman Uang Keras
Anda mungkin tidak membutuhkan kredit yang bagus atau kredit apa pun untuk memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman uang. Namun, banyak pemberi pinjaman akan menarik kredit Anda dan mencari bendera merah. Ya, mereka dapat menjual aset dan mendapatkan uang mereka kembali, tetapi mereka lebih suka tidak melakukan itu.
Jika Anda memiliki kredit macet, Anda mungkin tidak memenuhi syarat untuk pinjaman uang keras - bahkan jika itu adalah taruhan yang aman bagi pemberi pinjaman.
Loan to Value Ratio rendah
Dengan pinjaman ini, aset, seperti properti yang Anda beli, berfungsi sebagai jaminan untuk mengamankan pinjaman. Anda harus menandatangani dokumen yang memungkinkan kreditur Anda untuk menempatkan hak gadai pada properti.
Loan to value ratios umumnya lebih konservatif dengan pinjaman uang keras. Meskipun ada klaim tentang 'sedikit atau tidak ada uang muka', Anda akan membutuhkan aset untuk memenuhi syarat untuk pinjaman uang keras. Dimungkinkan untuk menjamin berbagai jenis aset untuk memenuhi syarat - seperti aset pribadi atau properti lainnya - tetapi Anda membutuhkan ekuitas yang cukup dalam aset tersebut.
Sebagai aturan umum, mengharapkan pinjaman untuk rasio nilai antara 50% dan 70%. Pemberi pinjaman menginginkan jaminan tambahan bahwa mereka akan mendapatkan uang mereka kembali dengan menjual aset.