Apa itu Standby Letter of Credit?
Surat kredit siaga adalah pengaturan di mana bank menjamin pembayaran kepada "penerima" jika sesuatu gagal terjadi.
Bank menerbitkan dokumen yang menjelaskan kondisi di mana surat itu akan dibayarkan.
Standby letter of credit, seperti letter of credit standar, berguna untuk perdagangan internasional serta transaksi domestik seperti proyek bangunan lokal.
Surat kredit memberikan janji dari bank, yang mungkin pihak ketiga yang tidak tertarik. Jika pelanggan bank gagal melakukan sesuatu (seperti membayar tepat waktu, menyelesaikan proyek tepat waktu, atau memenuhi persyaratan tertentu dari perjanjian), bank — bukan pelanggan yang gagal mengirimkan — membayar penerima manfaat. Pada akhirnya, dana berasal dari pelanggan yang mengajukan permohonan untuk letter of credit, tetapi bank bertanggung jawab untuk membayar penerima.
Contoh
Siaga siaga keuangan: Pengekspor menjual barang ke pembeli asing, yang berjanji untuk membayar dalam 60 hari. Jika pembayaran tidak pernah tiba (dan eksportir membutuhkan surat kredit siaga) eksportir dapat mengumpulkan pembayaran dari bank importir.
Bank mengevaluasi kredit importir sebelum mengeluarkan letter of credit, dan bank yakin bahwa importir akan membayar kembali kepada bank. Terkadang bank meminta jaminan untuk persetujuan. Ini adalah contoh dari surat kredit siaga " finansial " .
Performance standby LOC: Seorang kontraktor setuju untuk menyelesaikan proyek konstruksi dalam jangka waktu tertentu.
Ketika tenggat waktu tiba, proyek tidak lengkap. Dengan standby letter of credit di tempat, pelanggan kontraktor dapat meminta pembayaran dari bank kontraktor. Pembayaran itu mungkin bekerja sebagai penalti untuk mendorong penyelesaian tepat waktu, pendanaan untuk mendatangkan kontraktor lain untuk mengambil alih proyek tengah, atau kompensasi atas sakit kepala dalam menangani masalah. Ini adalah contoh " standby " standby letter of credit.
Bagaimana Proses Bekerja
- Jack dan Jill membuat kesepakatan. Mungkin Jack adalah importir yang ingin Jill mengiriminya 10.000 widget dengan kredit terbuka, atau Jack bisa menjadi kontraktor yang menjanjikan untuk membangun jembatan untuk kota Jill pada Agustus mendatang.
- Jill tidak mau mengambil risiko Jack gagal memenuhi janjinya, jadi dia meminta Jack untuk mendapatkan letter of credit sebagai bagian dari kesepakatan mereka.
- Jack meminta banknya untuk surat kredit siaga. Karena dia memiliki kredit dan agunan yang cukup, bank mengeluarkan surat itu.
- Bank Jack mengirimkan surat itu ke bank Jill.
- Jill meninjau surat kredit untuk memastikan itu diterima, dan memutuskan untuk melanjutkan dengan kesepakatan.
- Jika Jack gagal memenuhi kewajibannya, Jill mengajukan dokumentasi ke bank Jack seperti yang dipersyaratkan oleh letter of credit (biasanya menggunakan banknya atau bank lain sebagai perantara).
- Bank Jack membayar Jill (sekali lagi, mungkin secara tidak langsung), dan Jack harus membayar kembali banknya.
Untuk demonstrasi visual dari proses, lihat contoh bagaimana uang dan dokumen bergerak .
Mengapa Standby Letters of Credit Memberikan Keamanan
Dengan menempatkan bank di hook untuk pembayaran, ahli waris dapat lebih percaya diri bahwa dia benar-benar akan dibayar. Menggunakan transaksi ekspor sebagai contoh, ada banyak alasan bahwa pembeli mungkin tidak membayar:
- Pembeli memiliki krisis arus kas dan menunggu pembayaran dari pelanggannya sendiri.
- Pembeli gulung tikar.
- Aset pembeli menjadi beku karena ketidakstabilan politik atau kerusuhan.
- Pembeli tidak senang dengan penjual.
- Pembeli tidak jujur.
Sebuah bank secara finansial lebih stabil daripada kebanyakan pembeli, dan bank tidak menyibukkan diri dengan perselisihan antara pembeli dan penjual.
Surat kredit siaga harus dibayar selama penerima memenuhi persyaratan surat dan bank masih dalam bisnis.
Jika ahli waris khawatir tentang stabilitas keuangan bank yang mengeluarkannya, ia dapat meminta surat kredit yang dikonfirmasi. Dalam hal ini, bank yang dipercaya oleh para penerima manfaat menjamin pembayaran atas nama bank lain yang kurang dapat dipercaya.
Perbedaan Antara Standby Letter of Credit dan Letter of Credit Lainnya
Surat kredit siaga mirip dengan surat kredit standar (atau "komersial"): Bank berjanji untuk membayar penerima manfaat selama penerima memberikan dokumen dan memenuhi persyaratan letter of credit. Jadi, apa yang membuat standby letters of credit unik?
Paket cadangan: Surat kredit siaga adalah jaring pengaman. Seperti kebanyakan jaring pengaman, tujuannya adalah untuk menghindari penggunaannya. Ketika seseorang dibayar dengan surat kredit siaga, itu berarti ada yang tidak beres. Dengan letter of credit komersial, di sisi lain, semua orang terlibat harapan dan mengharapkan pembayaran itu akan terjadi. Misalnya, itu mungkin berarti eksportir berhasil mengirim kiriman ke importir.
Aspek kinerja: Standby letter of credit juga unik karena dapat menyertakan komponen kinerja — atau kinerja negatif, jika Anda suka. Jika layanan tidak dilakukan, penerima mendapat bayaran.
Di dalam negeri: Standby letter of credit sering digunakan untuk transaksi domestik. Itu mungkin termasuk semuanya, mulai dari membangun proyek hingga mendapatkan layanan listrik. Commercial letter of credit populer untuk perdagangan internasional.
Selain standby letter of credit, ada beberapa jenis letter of credit lain.
Cara Mendapat Surat Kredit Siaga
Jika Anda memerlukan surat kredit siaga, minta bank Anda untuk menerbitkannya. Anda kemungkinan besar perlu bekerja dengan seseorang di divisi komersial bank atau departemen perdagangan internasional. Pastikan untuk meluangkan banyak waktu untuk memahami cara kerja proses dan dalam keadaan apa Anda akan bertanggung jawab untuk pembayaran. Minta pengacara memeriksa dokumen dengan Anda.
Jika Anda ingin orang lain menggunakan surat kredit siaga, tanyakan itu sebagai bagian dari kesepakatan Anda dan tekankan surat kredit yang tidak dapat dibatalkan . Pastikan untuk bekerja sama dengan bank Anda dan pengacara Anda untuk memahami apa yang perlu Anda lakukan untuk mengumpulkan pembayaran. Surat kredit sangat rumit, dan memenuhi semua persyaratan itu sulit. Jika Anda tidak memenuhi semua persyaratan dengan tepat, Anda tidak akan dibayar.