Perlindungan untuk Pembayaran
- Perlindungan penjual: Jika pembeli gagal membayar penjual, bank yang menerbitkan letter of credit akan membayar penjual jika penjual memenuhi semua persyaratan dalam surat tersebut. Ini memberikan keamanan ketika pembeli dan penjual berada di negara yang berbeda.
- Perlindungan pembeli: Surat kredit juga dapat melindungi pembeli. Jika Anda membayar seseorang untuk menyediakan produk atau layanan dan mereka gagal mengirimkan, Anda mungkin dapat dibayar menggunakan surat kredit siaga. Pembayaran itu dapat berupa penalti bagi perusahaan yang tidak dapat melakukan, dan itu mirip dengan pengembalian dana, memungkinkan Anda membayar orang lain untuk menyediakan produk atau layanan yang diperlukan.
Jika Anda akrab dengan layanan escrow , konsepnya serupa: Bank bertindak sebagai pihak ketiga yang "tidak tertarik" (mereka tidak mengambil sisi siapa pun), dan mereka mengeluarkan dana hanya setelah kondisi tertentu terpenuhi. Surat kredit umum dalam perdagangan internasional, tetapi mereka juga digunakan dalam transaksi domestik seperti proyek konstruksi.
Poin-poin penting:
- Surat kredit memberikan perlindungan bagi penjual (atau pembeli).
- Bank menerbitkan letter of credit ketika sebuah bisnis “berlaku” untuk satu dan memiliki aset atau kredit untuk disetujui.
- Surat kredit rumit, dan sangat mudah membuat kesalahan mahal saat menggunakan salah satunya.
Contoh
- Produsen mendapat pesanan dari pelanggan baru di luar negeri. Pabrikan tidak memiliki cara untuk mengetahui apakah pelanggan ini dapat (atau akan) membayar barang setelah mereka diproduksi dan dikirim.
- Untuk mengelola risiko, penjual menggunakan perjanjian yang mengharuskan pembeli membayar dengan letter of credit segera setelah pengiriman dilakukan.
- Untuk bergerak maju, pembeli perlu mengajukan permohonan kredit surat pada bank lokal. Pembeli mungkin perlu memiliki dana di bank itu atau mendapatkan persetujuan untuk pembiayaan dari bank.
- Bank hanya akan mengeluarkan dana kepada penjual setelah penjual membuktikan bahwa pengiriman terjadi. Untuk melakukannya, penjual biasanya menyediakan dokumen yang menunjukkan bagaimana barang dikirim (dengan rincian seperti tanggal, tujuan, dan isi yang tepat). Dalam beberapa hal, pembeli juga menikmati perlindungan di bawah letter of credit: Pembeli mungkin lebih suka membayar bank dengan departemen hukum besar daripada mengirim uang langsung ke penjual yang tidak dikenal.
- Jika pembeli mengkhawatirkan penjual yang tidak jujur, ada opsi tambahan yang tersedia untuk perlindungan pembeli. Misalnya, seseorang dapat memeriksa pengiriman sebelum pembayaran dilepaskan.
Konsep letter of credit bisa jadi rumit. Cara termudah untuk menangani hal-hal adalah dengan melihat contoh langkah demi langkah visual .
Uang di balik Letter of Credit
Sebuah bank berjanji untuk membayar atas nama pelanggan, tetapi dari mana uang itu berasal?
Bank hanya akan mengeluarkan letter of credit jika bank yakin bahwa pembeli akan membayar. Beberapa pembeli harus membayar bank di depan atau memungkinkan bank untuk membekukan dana yang disimpan di bank.
Lainnya menggunakan jalur kredit dengan bank, secara efektif mendapatkan pinjaman dari bank.
Penjual harus percaya bahwa bank yang menerbitkan letter of credit adalah sah dan bahwa bank akan membayar sesuai kesepakatan. Jika penjual memiliki keraguan, mereka dapat menggunakan "konfirmasi" surat kredit, yang berarti bahwa bank lain (mungkin lebih dapat dipercaya) akan menjamin pembayaran.
Penjual biasanya mendapatkan surat kredit yang dikonfirmasi oleh bank di negara asalnya.
Kapan Pembayaran Terjadi?
Penerima manfaat hanya dibayar setelah melakukan tindakan tertentu dan memenuhi persyaratan yang dijabarkan dalam letter of credit.
Untuk perdagangan internasional , penjual mungkin harus mengirimkan barang dagangan ke galangan kapal untuk memenuhi persyaratan surat kredit. Setelah barang dikirim, penjual menerima dokumentasi yang membuktikan bahwa ia melakukan pengiriman, dan dokumen diteruskan ke bank.
Dalam banyak kasus, surat kredit sekarang harus dibayar — bahkan jika sesuatu terjadi pada pengiriman. Jika derek jatuh pada barang dagangan atau tenggelamnya kapal, itu belum tentu masalah penjual.
Dokumen penting: Untuk menyetujui pembayaran dengan letter of credit, bank hanya meninjau dokumen yang membuktikan bahwa penjual melakukan tindakan yang diperlukan.
Bank tidak peduli dengan kualitas barang atau barang lain yang mungkin penting bagi pembeli dan penjual. Itu tidak berarti penjual dapat mengirim pengiriman sampah: Pembeli dapat menuntut sertifikat inspeksi sebagai bagian dari kesepakatan, yang memungkinkan seseorang untuk meninjau pengiriman dan memastikan bahwa semuanya dapat diterima.
Untuk transaksi "kinerja", penerima manfaat (pembeli, atau siapa pun yang akan menerima pembayaran) mungkin harus membuktikan bahwa seseorang gagal melakukan sesuatu. Misalnya, sebuah kota mungkin menyewa kontraktor untuk menyelesaikan proyek pembangunan. Jika proyek tidak selesai tepat waktu (dan surat kredit siaga digunakan), kota dapat menunjukkan kepada bank bahwa kontraktor tidak memenuhi kewajibannya. Akibatnya, bank akan membayar kota. Pembayaran itu mengkompensasi kota dan membuatnya lebih mudah untuk menyewa kontraktor alternatif untuk menyelesaikan pekerjaan.
Apa yang Bisa Salah?
Surat kredit memungkinkan untuk mengurangi risiko sambil terus melakukan bisnis. Mereka adalah alat yang penting dan bermanfaat, tetapi alat ini hanya berfungsi saat Anda mendapatkan semua detail dengan benar. Kesalahan atau penundaan kecil dapat menghapus semua manfaat dari letter of credit.
Jika Anda mengandalkan surat kredit untuk menerima pembayaran, pastikan Anda:
- Tinjau dengan saksama semua persyaratan untuk letter of credit sebelum menyetujui kesepakatan apa pun.
- Memahami semua dokumen yang diperlukan. Jika Anda tidak tahu apa itu, tanyakan bank Anda.
- Akan benar-benar bisa mendapatkan semua dokumen yang diperlukan untuk letter of credit.
- Memahami batas waktu terkait dengan letter of credit, dan apakah mereka masuk akal atau tidak.
- Ketahui seberapa cepat penyedia layanan Anda (pengirim, dll.) Akan menghasilkan dokumen untuk Anda.
- Dapat membawa dokumen ke bank tepat waktu.
- Buat semua dokumen yang diperlukan oleh letter of credit sesuai dengan aplikasi letter of credit. Bahkan kesalahan tipografi atau substitusi umum dapat menyebabkan masalah.
Perdagangan internasional
Importir dan eksportir secara teratur menggunakan letter of credit untuk melindungi diri mereka sendiri. Bekerja dengan pembeli luar negeri dapat berisiko karena Anda tidak benar-benar tahu dengan siapa Anda bekerja. Seorang pembeli mungkin jujur dan memiliki niat baik, tetapi masalah bisnis atau kerusuhan politik dapat menunda pembayaran atau membuat pembeli keluar dari bisnis.
Selain itu, komunikasi sulit dilakukan di ribuan mil, zona waktu yang berbeda, dan bahasa yang berbeda. Sepucuk surat kredit menyebutkan detailnya sehingga semua orang berada di halaman yang sama. Alih-alih mengasumsikan bahwa hal-hal akan bekerja dengan cara tertentu, semua orang setuju pada proses di depan.
Letter of Credit Lingo
Untuk lebih memahami letter of credit, ada baiknya untuk mengetahui terminologi.
Pemohon: Pihak yang meminta letter of credit. Ini adalah orang atau perusahaan yang akan membayar ahli waris. Pemohon biasanya (tetapi tidak selalu) importir atau pembeli yang menggunakan letter of credit untuk melakukan pembelian.
Penerima: Pihak yang menerima pembayaran. Ini biasanya penjual atau eksportir yang telah meminta agar pemohon menggunakan letter of credit (karena penerima menginginkan keamanan lebih banyak).
Menerbitkan bank: Bank yang membuat atau menerbitkan surat kredit atas permintaan pemohon. Ini biasanya bank di mana pemohon sudah melakukan bisnis (di negara asal pemohon, di mana pemohon memiliki akun atau jalur kredit).
Negosiasi bank: Bank yang bekerja dengan ahli waris. Bank ini umumnya berlokasi di negara asal penerima, dan mungkin bank di mana penerima sudah menjalankan bisnis. Penerima akan mengirimkan dokumen ke bank negosiasi, dan bank negosiasi bertindak sebagai penghubung antara penerima dan bank lain yang terlibat.
Confirming bank: Bank yang "menjamin" pembayaran kepada penerima selama persyaratan dalam letter of credit terpenuhi. Bank yang mengeluarkan sudah menjamin pembayaran, tetapi penerima mungkin lebih memilih jaminan dari bank di negara asalnya (dengan mana dia lebih akrab). Ini mungkin bank yang sama dengan bank negosiasi.
Advising bank: Bank yang menerima letter of credit dari bank penerbit dan memberi tahu penerima bahwa surat tersebut tersedia. Bank ini juga dikenal sebagai bank yang memberi tahu, dan mungkin bank yang sama dengan bank negosiasi dan bank yang mengkonfirmasikan.
Perantara: Perusahaan yang menghubungkan pembeli dan penjual, dan yang terkadang menggunakan letter of credit untuk memfasilitasi transaksi. Perantara sering menggunakan huruf-huruf kredit back-to-back (atau letter of credit yang dapat ditransfer).
Freight forwarder: Perusahaan yang membantu pengiriman internasional. Freight forwarder sering menyediakan dokumen yang perlu disediakan oleh eksportir untuk mendapatkan bayaran.
Pengirim: Perusahaan yang mengangkut barang dari satu tempat ke tempat lain.
Penasehat hukum: Sebuah perusahaan yang menyarankan pelamar dan penerima manfaat tentang cara menggunakan letter of credit. Sangat penting untuk mendapatkan bantuan dari pakar yang akrab dengan transaksi ini.
Selain persyaratan di atas, Anda mungkin mendengar tentang berbagai jenis letter of credit , seperti huruf siaga kredit .
Mendapatkan Letter of Credit
Untuk mendapatkan letter of credit, hubungi bank Anda. Anda kemungkinan besar harus bekerja dengan departemen perdagangan internasional atau divisi komersial. Tidak semua institusi menawarkan letter of credit, tetapi bank kecil dan credit union sering dapat merujuk Anda kepada seseorang yang dapat mengakomodasi kebutuhan Anda.