Bagaimana Kerja Keras Uang Pinjaman
Ketika pinjaman perlu terjadi dengan cepat, atau ketika pemberi pinjaman tradisional tidak akan menyetujui pinjaman, uang keras mungkin satu-satunya pilihan. Mari kita tinjau kembali bagaimana pinjaman ini bekerja.
Apa itu Uang Keras?
Kebanyakan pinjaman membutuhkan bukti bahwa Anda dapat membayarnya kembali.
Biasanya, pemberi pinjaman tertarik dengan nilai kredit Anda dan penghasilan Anda tersedia untuk membayar pinjaman. Jika Anda memiliki sejarah pinjaman yang kuat dan bertanggung jawab untuk membayar kembali pinjaman (yang diukur dengan rasio utang terhadap penghasilan Anda ), Anda akan disetujui untuk mendapatkan pinjaman.
Mendapat persetujuan dari pemberi pinjaman tradisional adalah proses yang sangat lambat - bahkan dengan skor kredit dan penghasilan yang besar. Jika Anda memiliki item negatif dalam laporan kredit Anda (atau penghasilan yang sulit untuk memverifikasi kepuasan pemberi pinjaman Anda), prosesnya akan memakan waktu lebih lama dan Anda mungkin tidak akan pernah disetujui.
Pemberi pinjaman uang yang keras mengambil pendekatan yang berbeda: mereka meminjamkan berdasarkan jaminan mengamankan pinjaman , dan mereka kurang peduli tentang kemampuan Anda untuk membayar kembali. Jika ada yang salah dan Anda tidak dapat membayar kembali, pemberi pinjaman uang sulit merencanakan untuk mendapatkan uang mereka kembali dengan mengambil agunan dan menjualnya. Nilai agunan lebih penting daripada posisi keuangan Anda.
Pinjaman uang keras umumnya pinjaman jangka pendek , yang berlangsung dari satu hingga lima tahun. Anda tentu tidak ingin menyimpannya lebih lama dari itu, karena suku bunga untuk uang keras umumnya lebih tinggi daripada pinjaman tradisional.
Mengapa Menggunakan Uang Keras?
Jika uang mahal, mengapa Anda menggunakannya?
Hard money memiliki tempat bagi peminjam tertentu yang tidak dapat memperoleh pendanaan tradisional ketika mereka membutuhkannya.
Kecepatan: karena pemberi pinjaman sebagian besar berfokus pada agunan (dan kurang peduli dengan posisi keuangan Anda), pinjaman uang keras dapat ditutup lebih cepat daripada pinjaman tradisional. Pemberi pinjaman lebih suka tidak memiliki properti Anda, tetapi mereka tidak perlu menghabiskan banyak waktu melalui aplikasi pinjaman dengan sisir bergigi halus - memverifikasi penghasilan Anda, meninjau laporan bank, dan sebagainya. Setelah Anda memiliki hubungan dengan pemberi pinjaman, prosesnya dapat bergerak cepat, memberi Anda kemampuan untuk menutup transaksi yang tidak dapat ditutup oleh orang lain (itu sangat penting di pasar panas dengan beberapa penawaran).
Fleksibilitas: perjanjian uang keras juga bisa lebih fleksibel daripada perjanjian pinjaman tradisional. Pemberi pinjaman tidak menggunakan proses penjaminan standar. Sebaliknya, mereka mengevaluasi setiap transaksi secara individual. Bergantung pada situasi Anda, Anda mungkin dapat mengubah hal-hal seperti jadwal pembayaran kembali. Anda mungkin meminjam dari seseorang yang mau bicara - bukan perusahaan besar dengan kebijakan ketat.
Persetujuan: faktor yang paling penting bagi pemberi pinjaman uang adalah jaminan. Jika Anda membeli properti investasi, pemberi pinjaman akan meminjamkan sebanyak properti bernilai.
Jika Anda perlu meminjam dari properti lain yang Anda miliki, nilai properti itulah yang dimintakan pemberi pinjaman. Jika Anda memiliki penyitaan atau barang negatif lain dalam laporan kredit Anda, itu jauh kurang penting - beberapa pemberi pinjaman mungkin bahkan tidak melihat kredit Anda (meskipun banyak pemberi pinjaman akan bertanya tentang keuangan pribadi Anda).
Kebanyakan pemberi pinjaman uang keras menjaga rasio pinjaman terhadap nilai ( rasio LTV ) relatif rendah. Rasio LTV maksimum mereka mungkin 50% hingga 70%, jadi Anda akan membutuhkan aset untuk memenuhi syarat untuk uang keras. Dengan rasio rendah ini, pemberi pinjaman tahu bahwa mereka dapat menjual properti Anda dengan cepat dan memiliki kesempatan untuk mendapatkan uang mereka kembali.
Kapan Uang Keras Masuk Akal?
Pinjaman uang sangat masuk akal untuk pinjaman jangka pendek. Investor perbaikan dan balik adalah contoh yang baik dari pengguna uang keras: mereka memiliki properti cukup lama untuk meningkatkan nilainya - mereka tidak tinggal di sana selamanya.
Mereka akan menjual properti dan membayar kembali pinjaman, seringkali dalam waktu satu tahun atau lebih. Adalah mungkin untuk menggunakan uang keras untuk masuk ke properti dan tinggal di sana, tetapi Anda ingin membiayai kembali segera setelah Anda dapat memperoleh pinjaman yang lebih baik.
Kerugian Uang Keras
Uang keras tidak sempurna. Meskipun tampaknya sederhana - sebuah aset mengamankan pinjaman sehingga semua orang aman - uang keras hanya satu opsi. Itu mahal, jadi segala sesuatunya harus bekerja sesuai rencana agar laba terwujud. Hard money bekerja berbeda dari pinjaman yang mungkin Anda gunakan di masa lalu: pemberi pinjaman mungkin menggunakan metode yang lebih konservatif untuk menilai properti daripada yang Anda harapkan. Pelajari lebih lanjut tentang perangkap uang keras .
Biaya: pinjaman uang mahal. Jika Anda dapat memenuhi syarat untuk bentuk pembiayaan lain, Anda mungkin akan maju dengan pinjaman tersebut. Misalnya, pinjaman FHA memungkinkan Anda untuk meminjam bahkan dengan kredit yang kurang sempurna. Berharap untuk membayar suku bunga dua digit pada uang keras, dan Anda mungkin juga membayar biaya originasi beberapa poin untuk mendapatkan dana.
Jika Anda tidak dapat disetujui untuk pinjaman karena properti Anda membutuhkan perbaikan serius, pinjaman FHA 203k mungkin membayar untuk rehabilitasi dengan biaya lebih rendah.
Menemukan Pemberi Pinjaman Uang yang Sulit
Untuk meminjam uang, Anda harus terhubung dengan investor. Untuk melakukannya, cari tahu siapa di daerah Anda yang meminjamkan uang berdasarkan jaminan. Agen real estat lokal dan kelompok investor real estat adalah sumber yang baik untuk nama. Hubungi beberapa pemberi pinjaman, diskusikan kebutuhan Anda, dan kembangkan hubungan sehingga Anda dapat mendanai proyek dengan cepat dan mudah ketika saatnya tiba.