Anda mungkin menghemat uang, tetapi Anda bisa memperburuk keadaan
Refinance untuk Menghemat Uang
Mengapa Anda ingin membiayai kembali?
Anda berpotensi dapat menghemat banyak uang, dan itu umumnya alasan terbaik untuk membiayai kembali.
Secara khusus, refinancing memungkinkan Anda untuk menghabiskan lebih sedikit bunga selama masa pinjaman Anda. Ada beberapa cara untuk mengurangi biaya bunga:
- Refinance ke tingkat bunga yang lebih rendah sehingga Anda membayar lebih sedikit pada saldo pinjaman Anda .
- Beralih ke jangka waktu pinjaman yang lebih pendek , meskipun itu berarti pembayaran bulanan yang lebih tinggi, jadi Anda membayar bunga selama beberapa tahun lebih sedikit.
- Gabungkan utang berbunga tinggi ke dalam utang berbunga rendah.
Untungnya, ada cara untuk menentukan apakah Anda akan menghemat uang: Jalankan angka. Ini tidak terlalu sulit untuk menghitung potensi penghematan pembiayaan kembali . Namun, sambil mengurangi total biaya bunga seumur hidup Anda adalah bijaksana, refinancing dengan tujuan itu tidak selalu merupakan pilihan yang tepat.
Pergeseran utang. Strategi ketiga yang tercantum di atas — mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi — agak dipertanyakan. Jika Anda membiayai kembali utang tanpa jaminan dengan pinjaman terjamin, Anda mengambil risiko tambahan.
Misalnya, Anda mungkin menggunakan pinjaman ekuitas rumah untuk melunasi utang kartu kredit. Ya, Anda akan melunasi utang dengan suku bunga yang lebih rendah, tetapi Anda juga membahayakan rumah Anda. Jika Anda melunasi utang kartu kredit, tidak mungkin perusahaan kartu kredit dapat menyita rumah Anda. Tapi begitu Anda berjanji rumah Anda sebagai jaminan dengan menggunakan pinjaman hipotek, rumah Anda adalah permainan yang adil.
Pembayaran lebih rendah. Pembayaran yang lebih rendah sering digunakan sebagai pembenaran untuk refinancing. Meskipun mungkin bagus untuk membayar lebih sedikit setiap bulan, pastikan untuk melihat gambaran besar. Memperpanjang pinjaman (memulai pinjaman 30 tahun baru ketika Anda hanya memiliki sisa 15 tahun, misalnya) dapat meningkatkan jumlah bunga yang Anda bayarkan selama masa hidup Anda. Untuk memahami alasannya, gunakan bagan amortisasi yang menunjukkan berapa banyak bunga yang Anda bayarkan dengan setiap pembayaran bulanan. Pada pinjaman jangka panjang yang baru, pembayaran dalam tahun-tahun awal hanya membuat lekukan kecil dalam saldo pinjaman Anda.
Mengubah ke tingkat hipotek yang dapat disesuaikan (ARM) adalah cara lain untuk menurunkan pembayaran Anda. Namun, suku bunga pinjaman ini dapat meningkat, dan pembayaran Anda mungkin suatu hari nanti akan naik ke tingkat yang tidak terjangkau. Anda harus membiayai kembali ke ARM hanya jika Anda bersedia dan dapat mengambil risiko pembayaran bulanan yang lebih tinggi di jalan.
Alasan Lain untuk Pembiayaan Kembali
Anda sudah tahu bahwa Anda harus membiayai kembali ketika Anda dapat menghemat uang, tetapi bagaimana dengan strategi lain?
Kurangi risiko. Refinancing mungkin merupakan ide yang bagus bahkan jika Anda tidak mendapatkan suku bunga yang lebih rendah atau pinjaman jangka pendek dalam beberapa kasus. Misalnya, Anda mungkin membiayai kembali untuk keluar dari ARM. Jika Anda khawatir tentang kenaikan suku bunga yang signifikan di masa depan, pembiayaan kembali ke hipotek suku bunga tetap akan memberi Anda lebih banyak kepastian — meskipun pembayaran bulanan (dan tingkat suku bunga) saat ini lebih tinggi.
Evaluasi tarif saat ini pada hipotek dengan suku bunga tetap, ekspektasi Anda untuk perubahan kurs, dan potensi ARM Anda untuk berubah.
Detox hutang. Anda mungkin juga mengambil uang tunai untuk mengkonsolidasikan utang berbunga tinggi, tetapi ingat bahwa Anda mungkin akhirnya mengambil lebih banyak risiko daripada sebelumnya. Yang mengatakan, jika Anda memiliki rencana yang kuat untuk menghilangkan utang beracun, strategi itu bisa berhasil. Jika rencana gagal, Anda mungkin menghadapi risiko kehilangan rumah Anda dalam penyitaan atau memiliki kendaraan Anda diambil alih .
Berinvestasi di masa depan Anda. Sebagian pemilik rumah menggunakan pembiayaan ulang untuk membayar pendidikan, perbaikan rumah, atau memulai bisnis. Meskipun penggunaan tersebut lebih baik daripada membayar untuk liburan mahal atau konsumsi yang sedang berlangsung, strategi dapat menempatkan Anda pada posisi yang lebih buruk daripada sebelumnya.
Apa yang Harus Diperhatikan
Jika Anda berpikir sudah waktunya untuk membiayai kembali, selidiki hal-hal berikut:
- Menutup biaya . Biaya-biaya tersebut akan menambah biaya pinjaman Anda, dan mereka dapat menghapus keuntungan apa pun dari menurunkan suku bunga Anda. Sangat menggoda untuk menggulirkan biaya tersebut ke dalam saldo pinjaman , tetapi mungkin lebih baik untuk membayar dari saku.
- Pembayaran denda dikenakan pada pinjaman Anda akan membiayai kembali.
- Jika rumah Anda telah kehilangan nilainya, apakah Anda perlu menambahkan asuransi hipotek pribadi (PMI)?
- Jika Anda membiayai kembali, Anda dapat mengubah pinjaman nonrecourse menjadi utang recourse . Jika Anda melakukan itu, Anda dapat membuka risiko pemberi pinjaman baru Anda untuk memotong gaji Anda dan mengambil tindakan lain terhadap Anda jika Anda mengalami penyitaan.
- Ekuitas rumah dapat berubah. Jika Anda mengambil uang tunai atau menambahkan biaya penutupan yang signifikan ke saldo pinjaman Anda, Anda akan mengurangi bagian ekuitas Anda di properti Anda . Namun, jika Anda hanya mengganti satu pinjaman dengan pinjaman lain dengan ukuran yang sama, ekuitas Anda tetap sama.
Sebelum melakukan refinancing, lakukan analisis impas dasar. Anda mungkin harus membayar biaya penutupan, jadi Anda perlu mencari tahu secara tepat bagaimana dan kapan Anda akan menutup biaya-biaya itu dan bagaimana itu akan memengaruhi keuangan Anda untuk seterusnya. Ingat bahwa jika Anda tidak membayar biaya penutupan, Anda akan berakhir dengan suku bunga yang lebih tinggi.
Alih-alih Refinancing
Terkadang refinancing bukan pilihan terbaik Anda — atau itu tidak layak.
Anda masih bisa mendapatkan beberapa manfaat dari pembiayaan kembali tanpa melalui proses. Misalnya, jika Anda ingin menghemat biaya bunga, Anda dapat membayar lebih dari jumlah minimum yang disyaratkan setiap bulan. Anda akan menyingkirkan utang lebih awal, dan Anda akan menghabiskan lebih sedikit bunga selama masa hidup Anda.