Bagaimana Pekerjaan Refinancing Cash-Out
Pembiayaan kembali kas keluar terjadi ketika Anda mengganti pinjaman rumah yang ada dengan pembiayaan kembali dengan pinjaman baru yang lebih besar.
Dengan meminjam lebih dari utang Anda saat ini, pemberi pinjaman menyediakan uang tunai yang dapat Anda gunakan untuk apa pun yang Anda inginkan. Dalam kebanyakan kasus, "uang tunai" datang dalam bentuk cek atau transfer kawat ke rekening bank Anda .
Cara Menggunakan Uang
Anda dapat menggunakan hasil pinjaman Anda sesuka Anda. Tetapi risiko dan biaya tidak dapat diabaikan. Sangat penting untuk menggunakan refinancing tunai untuk hal-hal yang akan meningkatkan keuangan Anda dan kemampuan Anda untuk membayar kembali pinjaman . Beberapa penggunaan umum untuk refinancing termasuk:
- Perbaikan rumah: Masuk akal untuk menggunakan ekuitas rumah untuk proyek rumah. Peningkatan strategis yang meningkatkan nilai pasar rumah Anda akan menambah ekuitas Anda, membuatnya lebih mudah untuk menutup investasi Anda ketika Anda menjual rumah Anda. Sebaiknya gunakan dana untuk proyek "aman" yang akan dibeli pembeli di masa mendatang - bukan hanya Anda dan keluarga Anda.
- Biaya pendidikan: Beberapa program pendidikan dapat membantu Anda menemukan pekerjaan tetap dan menghasilkan lebih banyak pendapatan. Jika Anda yakin bahwa gelar atau program studi baru akan menguntungkan Anda, mengambil uang tunai dari rumah Anda dapat masuk akal.
- Usaha bisnis: Sangat menggoda untuk menggunakan ekuitas rumah untuk memulai bisnis, dan itu telah dilakukan dengan sukses, tetapi juga berisiko. Dengan tingginya persentase bisnis yang gagal, Anda perlu mengevaluasi bagaimana Anda akan melunasi pinjaman dan bagaimana keluarga Anda dapat terkena dampak jika usaha Anda tidak menghasilkan pendapatan. Yang mengatakan, pinjaman rumah bisa lebih murah daripada kartu kredit, dan jika Anda dapat menyerap kerugian, mengambil uang tunai dari rumah Anda mungkin menjadi pilihan yang terjangkau. Plus, bank mungkin mengharuskan Anda menggunakan rumah Anda untuk jaminan pribadi untuk mendapatkan pinjaman bisnis.
- Konsolidasi hutang? Membayar kartu kredit berbunga tinggi masuk akal secara intuitif, tetapi ketika Anda melakukannya, Anda menambahkan risiko yang sebelumnya tidak ada. Kartu kredit adalah pinjaman tanpa jaminan, dan pemberi pinjaman tidak berhak untuk mengambil rumah Anda jika Anda gagal membayar (semua yang dapat mereka lakukan adalah merusak kredit Anda dan mencoba untuk mengumpulkan uang tunai ). Setelah Anda melunasi utang itu pada pinjaman hipotek, rumah Anda adalah permainan yang adil jika Anda gagal melunasinya.
Meskipun penggunaan di atas populer, namun tidak selalu merupakan pilihan terbaik. Jenis pinjaman lain mungkin lebih cocok, dan kami akan membahasnya di bawah. Tetapi pertama, beberapa pro dan kontra untuk menempatkan alternatif tersebut dalam konteks.
Pro dan Kontra Refinancing Kas Keluar
Sangat mudah untuk memahami mengapa menguangkan menarik. Ketika Anda dapat meningkatkan pinjaman Anda saat ini dengan suku bunga yang lebih rendah daripada yang sudah Anda miliki — plus mencapai tujuan — itu tergoda untuk mencapainya.
Keuntungan dari penyadapan ekuitas rumah meliputi:
- Pinjaman besar: Ekuitas di rumah Anda dapat berjumlah puluhan (atau ratusan) dari ribuan dolar, jadi ini adalah rute yang mudah untuk sejumlah besar uang.
- Tarif yang relatif rendah: Karena rumah Anda mendapatkan pinjaman , Anda menikmati suku bunga yang relatif rendah (dibandingkan dengan kartu kredit dan pinjaman pribadi).
- Potensi manfaat pajak: Manfaat pajak tidak semurah dulu. Tetapi jika Anda menggunakan dana untuk "peningkatan substansial" ke rumah Anda, Anda mungkin mendapatkan keringanan pajak yang secara efektif mengurangi biaya pinjaman Anda. Mintalah akuntan Anda untuk rincian.
- Jangka waktu pembayaran yang panjang: Dengan mengganti hipotek Anda yang ada dengan pinjaman 30 tahun atau 15 tahun, Anda dapat melunasi pembayaran Anda. Tetapi itu datang dengan biaya.
Kerugian dari menguangkan termasuk:
- Biaya bunga: Anda akan me-restart jam pada semua utang perumahan Anda, sehingga Anda akan meningkatkan biaya bunga seumur hidup Anda (meminjam lebih banyak juga melakukan itu). Untuk melihat bagaimana pengaruhnya terhadap Anda, periksa tabel amortisasi atas pinjaman Anda yang ada dan pinjaman baru. Cara sekitar ini adalah menggunakan hipotek kedua sebagai gantinya.
- Risiko penyitaan: Jika Anda tidak dapat membayar kembali pinjaman Anda, Anda bisa kehilangan rumah Anda . Pinjaman tanpa jaminan jauh lebih sedikit risikonya.
- Biaya penutupan: Pinjaman hipotek membutuhkan biaya penutupan depan yang signifikan. Anda selalu membayar biaya-biaya tersebut, apakah Anda memasukkannya ke dalam saldo pinjaman Anda, menulis cek, atau mengambil bunga yang lebih tinggi . Untuk menutup pinjaman Anda, Anda akan menghabiskan antara beberapa ratus hingga beberapa ribu dolar, dan Anda perlu menambahkan jumlah itu ke berapa pun Anda membelanjakan uang itu.
Cara Alternatif Mendapatkan Uang
Refinancing pinjaman Anda merupakan langkah besar. Jika Anda lebih suka mengambil tindakan yang kurang drastis, Anda punya beberapa opsi.
Pinjaman pribadi: Anda dapat menghindari penambahan hutang terkait rumah Anda dengan menggunakan pinjaman tanpa jaminan seperti pinjaman tanda tangan dari bank, credit union, dan pemberi pinjaman online . Jika Anda memiliki kredit yang bagus, Anda bahkan mungkin dapat mendanai proyek-proyek kecil dengan penawaran promosi kartu kredit — cukup lunasi utang sebelum harga dua digit beracun itu masuk.
KPR kedua: Daripada mengganti pinjaman rumah yang ada, Anda dapat menambahkan pinjaman ekuitas rumah atau jalur kredit (HELOC) untuk meminjam ke rumah Anda. Pendekatan itu memungkinkan Anda meninggalkan pinjaman Anda yang tidak tersentuh — sehingga tingkat bunga, jadwal amortisasi , dan pembayaran bulanan Anda tetap sama. Hipotek kedua mungkin datang dengan suku bunga variabel , tetapi setelah Anda melunasinya, Anda akan kembali ke tempat Anda hari ini seolah-olah Anda tidak pernah meminjam.
Pinjaman khusus: Tergantung pada mengapa Anda ingin meminjam, jenis pinjaman tertentu mungkin menjadi pilihan yang lebih baik daripada mengambil uang tunai dari rumah Anda. Sebagai contoh:
- Pinjaman mahasiswa dirancang untuk kebutuhan pendidikan, dan pinjaman federal memiliki fitur yang ramah peminjam .
- Kredit usaha kecil mungkin tersedia dengan dukungan dari Administrasi Bisnis Kecil AS (SBA), yang menghasilkan suku bunga yang relatif rendah.
Reverse mortgage: Pemilik rumah di atas usia 62 dapat mengambil pendapatan pensiun atau pembayaran lump-sum dengan menggunakan hipotek terbalik . Anda tidak perlu melakukan pembayaran bulanan, tetapi Anda harus menjual rumah atau melunasi pinjaman ketika peminjam terakhir pindah dari rumah.
Mendapatkan Disetujui
Ekuitas: Menggunakan pinjaman refinance cash-out akan mengurangi ekuitas Anda, sehingga Anda membutuhkan ekuitas yang cukup di rumah Anda untuk memenuhi syarat. Dengan kata lain, rumah Anda harus bernilai lebih dari utang Anda. Kebanyakan pemberi pinjaman ragu-ragu untuk meminjamkan lebih dari 80 persen nilai pasar rumah Anda, tetapi program yang didukung pemerintah seperti VA dan FHA memungkinkan Anda untuk meminjam lebih banyak. Ingatlah bahwa semakin banyak Anda meminjam, semakin besar risiko dan biaya pinjaman Anda meningkat.
Penghasilan: Pemberi pinjaman perlu memverifikasi bahwa Anda memiliki penghasilan yang cukup untuk membayar pembayaran bulanan baru pada pinjaman Anda. Pembayaran tersebut dapat meningkat ketika Anda meminjam lebih banyak, jadi periksa rasio utang terhadap pendapatan Anda untuk melihat apakah Anda berada dalam kisaran yang benar.
Kredit: Seperti halnya pinjaman rumah, nilai kredit Anda penting. Dengan skor rendah dan negatif baru-baru ini dalam sejarah kredit Anda, Anda akan membayar bunga yang lebih tinggi, yang dapat mengubah biaya secara dramatis.
Ketika Anda mengambil uang tunai di refinancing, alih-alih hanya melakukan refinancing dengan saldo yang sama, pemberi pinjaman mengambil lebih banyak risiko. Akibatnya, sedikit lebih sulit untuk memenuhi syarat, dan biaya cenderung lebih tinggi untuk pinjaman ini.