Apa itu Refinancing?
Apa itu Refinancing?
Refinancing adalah proses mengganti pinjaman yang ada dengan pinjaman baru.
Pinjaman baru membayar utang saat ini, sehingga utang tidak dihilangkan ketika Anda membiayai kembali. Namun, pinjaman baru harus memiliki persyaratan atau fitur yang lebih baik yang meningkatkan keuangan Anda. Detailnya tergantung pada jenis pinjaman dan pemberi pinjaman Anda, tetapi prosesnya biasanya terlihat seperti ini:
- Anda memiliki pinjaman yang Anda ingin perbaiki dalam beberapa cara.
- Anda menemukan pemberi pinjaman dengan persyaratan pinjaman yang lebih baik, dan Anda mengajukan permohonan untuk pinjaman baru.
- Pinjaman baru itu membayar utang yang ada sepenuhnya.
- Anda melakukan pembayaran atas pinjaman baru sampai Anda melunasinya atau membiayai kembali.
Mengapa Pembiayaan Orang dan Bisnis
Refinancing memakan waktu, itu bisa mahal, dan pinjaman baru mungkin kehilangan fitur menarik yang ditawarkan pinjaman yang ada. Jadi mengapa harus melalui prosesnya? Ada beberapa manfaat potensial untuk refinancing.
Hemat uang: Alasan umum untuk refinancing adalah menghemat uang untuk biaya bunga . Untuk melakukannya, Anda biasanya perlu membiayai kembali pinjaman dengan suku bunga yang lebih rendah dari suku bunga Anda saat ini.
Terutama dengan pinjaman jangka panjang dan jumlah dolar yang besar, menurunkan suku bunga dapat menghasilkan penghematan bunga seumur hidup yang signifikan.
Pembayaran lebih rendah: Refinancing dapat menyebabkan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Hasilnya adalah manajemen arus kas yang lebih mudah dan lebih banyak uang tersedia dalam anggaran untuk pengeluaran bulanan lainnya.
Ketika Anda membiayai kembali, Anda sering memulai ulang jam dan memperpanjang jumlah waktu yang akan Anda bayar untuk pinjaman. Karena saldo Anda kemungkinan besar lebih kecil dari saldo pinjaman awal Anda dan Anda memiliki lebih banyak waktu untuk membayar, pembayaran bulanan baru akan menurun.
Tingkat bunga yang lebih rendah (dengan semua hal lainnya tetap sama) juga dapat menyebabkan pembayaran bulanan lebih rendah. Namun, hanya memperpanjang umur pinjaman sebenarnya dapat berarti Anda akan membayar lebih untuk pinjaman dalam jangka panjang. Untuk melihat bagaimana suku bunga dan jangka waktu pinjaman Anda memengaruhi arus kas bulanan, lihat cara menghitung pembayaran pinjaman .
Mempersingkat jangka waktu pinjaman: Daripada memperpanjang pembayaran, Anda juga dapat membiayai kembali pinjaman jangka pendek . Misalnya, Anda mungkin memiliki pinjaman rumah 30 tahun, dan pinjaman itu dapat dibiayai kembali menjadi pinjaman rumah 15 tahun. Langkah itu mungkin masuk akal jika Anda ingin melakukan pembayaran lebih besar untuk menyingkirkan utang lebih cepat. Tentu saja, Anda juga dapat melakukan pembayaran tambahan tanpa refinancing . Melakukan pembayaran yang lebih besar tanpa pembiayaan kembali akan membantu Anda menghindari membayar biaya penutupan dan menjaga fleksibilitas (Anda dapat membayar lebih dari jumlah minimum, tetapi Anda tidak perlu jika terjadi sesuatu).
Konsolidasi utang: Jika Anda memiliki banyak pinjaman, mungkin masuk akal untuk mengkonsolidasikan pinjaman tersebut ke dalam satu pinjaman tunggal —terutama jika Anda bisa mendapatkan suku bunga yang lebih rendah.
Akan lebih mudah untuk melacak pembayaran dan pinjaman, tetapi konsolidasi dapat menyebabkan masalah (lihat di bawah).
Ubah jenis pinjaman Anda: Bahkan jika Anda tidak menurunkan suku bunga atau pembayaran bulanan, masuk akal untuk membiayai kembali karena alasan lain. Misalnya, jika Anda memiliki pinjaman dengan suku bunga variabel , Anda mungkin lebih suka beralih ke pinjaman dengan suku bunga tetap. Suku bunga tetap dapat menawarkan perlindungan jika suku bunga saat ini rendah, tetapi diperkirakan akan naik .
Lunasi pinjaman yang jatuh tempo: Beberapa pinjaman, terutama pinjaman balon , harus dilunasi pada tanggal tertentu. Tetapi Anda mungkin tidak memiliki dana yang tersedia dalam jumlah besar pembayaran sekaligus. Dalam kasus-kasus itu, mungkin masuk akal untuk membiayai kembali pinjaman — menggunakan pinjaman baru untuk mendanai pembayaran balon — dan mengambil lebih banyak waktu untuk melunasi utang.
Sebagai contoh, beberapa pinjaman bisnis akan jatuh tempo setelah beberapa tahun, tetapi mereka dapat dibiayai kembali menjadi utang jangka panjang setelah bisnis itu memantapkan dirinya dan menunjukkan sejarah dalam melakukan pembayaran tepat waktu.
Kekurangan dari Refinancing a Loan
Refinancing tidak selalu merupakan langkah yang bijaksana. Bahkan jika Anda mengamankan suku bunga yang lebih rendah atau pembayaran bulanan yang lebih rendah, itu bisa menjadi kesalahan untuk menyingkirkan pinjaman yang ada. Evaluasilah pro dan kontra secara saksama sebelum Anda melangkah maju.
Biaya transaksi: Refinancing bisa mahal. Terutama dengan pinjaman seperti pinjaman rumah, Anda akan membayar biaya penutupan yang dapat menambah hingga ribuan dolar. Anda ingin memastikan Anda akan lebih dari sekadar impas sebelum Anda membayar biaya tersebut. Jenis pinjaman lain, termasuk pinjaman dari pemberi pinjaman daring , dapat mencakup biaya pemrosesan dan originasi.
Biaya bunga yang lebih tinggi: Refinancing dapat menjadi bumerang. Ketika Anda memperpanjang pembayaran pinjaman selama jangka waktu yang panjang, Anda membayar lebih banyak bunga atas utang Anda. Anda mungkin menikmati pembayaran bulanan yang lebih rendah, tetapi manfaat itu dapat diimbangi dengan biaya pinjaman seumur hidup yang lebih tinggi. Jalankan beberapa angka untuk melihat berapa banyak biaya yang Anda keluarkan untuk pembiayaan kembali. Lakukan amortisasi pinjaman cepat untuk melihat bagaimana biaya bunga berubah dengan pinjaman yang berbeda.
Kehilangan manfaat: Beberapa pinjaman memiliki fitur berguna yang akan dihapuskan jika Anda membiayai kembali. Misalnya, pinjaman mahasiswa federal lebih fleksibel daripada pinjaman mahasiswa swasta jika Anda jatuh pada masa-masa sulit. Plus, pinjaman federal mungkin dimaafkan jika karier Anda melibatkan layanan publik. Demikian juga, mempertahankan pinjaman suku bunga tetap mungkin ideal jika suku bunga meroket — meskipun Anda sementara akan mendapatkan suku bunga yang lebih rendah dengan pinjaman suku bunga variabel.
Apa yang Tidak Berubah
Ketika Anda membiayai kembali, beberapa hal berubah, dan beberapa hal tidak.
Utang: Saldo pinjaman Anda tidak akan berubah. Anda masih akan memiliki jumlah yang sama — kecuali jika Anda mengambil lebih banyak utang saat melakukan pembiayaan kembali. Anda dapat melakukan pembiayaan ulang tunai atau menggulirkan biaya penutupan ke dalam pinjaman Anda , tetapi itu hanya menambah beban utang Anda.
Jaminan: Jika Anda menggunakan agunan untuk pinjaman , agunan itu mungkin masih dipertaruhkan (dan diperlukan) untuk pinjaman baru. Misalnya, refinancing kredit rumah Anda berarti Anda masih bisa kehilangan rumah dalam penyitaan jika Anda tidak melakukan pembayaran. Demikian juga, mobil Anda dapat diambil alih dengan sebagian besar pinjaman mobil. Kecuali Anda membiayai kembali pinjaman tanpa jaminan pribadi , agunan berisiko. Dalam beberapa kasus, Anda benar-benar dapat meningkatkan risiko terhadap agunan Anda ketika Anda membiayai kembali. Beberapa negara mengizinkan pinjaman rumah non-recourse untuk menjadi pinjaman recourse setelah refinancing.
Pembayaran: Anda masih harus melakukan pembayaran, tetapi dalam banyak kasus, pembayaran bulanan Anda akan berubah ketika Anda membiayai kembali. Anda mendapat pinjaman baru, dan pembayarannya dihitung dengan saldo pinjaman, jangka waktu, dan suku bunga. Untuk menghindari ketahuan, pelajari cara membuat model pinjaman sendiri (mudah dengan spreadsheet online gratis).