Ekuitas, Pendapatan Tetap, dan Dana Pasar Uang Menguasai
Banyak investor akan melakukan diversifikasi portofolio mereka dengan memasukkan campuran ketiganya.
Dana Ekuitas
Dana saham, juga disebut dana ekuitas (investasi dalam saham publik dibandingkan dengan perusahaan swasta), adalah yang paling mudah berubah dari ketiganya, dengan nilainya terkadang naik dan turun tajam dalam waktu singkat.
Namun secara historis, saham telah berkinerja lebih baik dalam jangka panjang daripada jenis investasi lainnya. Itu karena saham diperdagangkan dengan harapan bahwa hasil masa depan perusahaan akan mencakup perluasan pangsa pasar, pendapatan yang lebih besar, dan laba yang lebih tinggi. Semua itu akan meningkatkan nilai pemegang saham.
Umumnya, saham berfluktuasi karena penilaian investor terhadap kondisi ekonomi dan kemungkinan dampaknya terhadap pendapatan perusahaan. Investor yang bertanggung jawab secara sosial juga memperhitungkan risiko lain terhadap pendapatan seperti paparan denda atau tuntutan hukum dari polusi ekonomi atau diskriminasi terhadap karyawan tertentu.
Tidak semua dana saham sama. Beberapa dana umum termasuk:
- Dana pertumbuhan, yang menawarkan potensi apresiasi modal yang besar tetapi mungkin tidak membayar dividen biasa.
- Dana pendapatan yang berinvestasi di saham yang membayar dividen biasa.
- Dana indeks, yang mencoba mencerminkan kinerja indeks pasar tertentu, seperti Indeks Harga Saham Gabungan S & P 500.
- Dana sektor biasanya berspesialisasi dalam segmen industri tertentu, seperti keuangan, perawatan kesehatan atau teknologi
Dana Pendapatan Tetap
Dana obligasi, juga dikenal sebagai pendapatan tetap , berinvestasi dalam utang perusahaan dan pemerintah dengan tujuan memberikan pendapatan melalui pembayaran dividen. Dana obligasi sering dimasukkan dalam portofolio untuk meningkatkan pengembalian total investor, dengan memberikan penghasilan tetap ketika dana saham kehilangan nilainya.
Sama seperti dana saham dapat diatur oleh sektor, begitu juga dana obligasi dapat dikategorikan. Mereka dapat berkisar dalam risiko dari rendah, seperti obligasi Treasury yang didukung AS, hingga sangat berisiko dalam bentuk obligasi imbal hasil tinggi atau junk, yang memiliki peringkat kredit lebih rendah daripada obligasi korporasi kelas investasi.
Meskipun biasanya lebih aman daripada dana saham, dana obligasi menghadapi risiko mereka sendiri termasuk:
- Kemungkinan bahwa penerbit obligasi, seperti perusahaan atau kotapraja, mungkin gagal membayar kembali utang mereka.
- Kemungkinan bahwa suku bunga akan naik, yang menyebabkan nilai obligasi menurun
- Kemungkinan bahwa obligasi akan dilunasi lebih awal. Ketika itu terjadi pada dana obligasi ada kemungkinan manajer tidak dapat menginvestasikan kembali hasil dalam sesuatu yang lain yang membayar pengembalian setinggi mungkin.
Dana pasar uang
Dana pasar uang memiliki risiko yang relatif rendah, dibandingkan dengan reksadana lain dan sebagian besar investasi lainnya. Secara hukum, mereka terbatas untuk berinvestasi hanya dalam investasi jangka pendek berkualitas tinggi tertentu yang dikeluarkan oleh pemerintah AS, perusahaan AS, dan pemerintah negara bagian dan lokal.
Dana pasar uang mencoba untuk mempertahankan "nilai aset bersih" mereka (NAV) - yang mewakili nilai satu bagian dalam dana - dengan konstanta $ 1 per saham.
Tetapi NAV mungkin jatuh di bawah $ 1 jika investasi dana berkinerja buruk.
Secara historis, imbal hasil untuk dana pasar uang lebih rendah daripada obligasi atau dana saham, sehingga rentan terhadap kenaikan inflasi. Dengan kata lain, jika dana pasar uang membayar tingkat jaminan 3 persen, tetapi selama periode investasi, inflasi naik 4 persen, nilai uang investor akan terkikis oleh 1 persen itu.
Selama Krisis Keuangan Global, salah satu kekhawatiran yang lebih besar adalah pada kekurangan potensial dalam dana pasar uang, tetapi kekhawatiran tersebut sebagian besar telah hilang dalam beberapa tahun terakhir.
Dana Internasional
Baik dana ekuitas maupun obligasi juga dapat berspesialisasi dalam domestik (perusahaan AS untuk para pembaca yang berlokasi di Amerika Serikat) atau kepemilikan internasional.
Satu daftar dana internasional dapat ditemukan di sini.
Diversifikasi global dapat seakan tidak lebih penting daripada diversifikasi antara ekuitas, pendapatan tetap dan pasar uang, terutama mengingat penurunan baru-baru ini di nilai pasar AS. Negara-negara lain dapat pulih lebih kuat ke depan, dan begitu mencolok keseimbangan yang tepat antara dana asing dan domestik dapat menjadi strategi yang baik untuk dipertimbangkan.
ETF (atau dana yang diperdagangkan di bursa) juga merupakan segmen pilihan investasi yang berkembang untuk investor rata-rata - ini adalah versi dana yang diperdagangkan di bursa sendiri dan mencakup semua area di atas dan banyak lagi.