Dasar-dasar tentang Dana Pendapatan Tetap
Umumnya disebut dana obligasi, dana pendapatan tetap hanyalah reksadana yang memiliki efek pendapatan tetap seperti US Treasuries, obligasi korporasi, obligasi municipal, dll. Dana pendapatan tetap ini datang dalam berbagai bentuk dan gaya.
Mari kita mulai dengan lima tipe dasar dari dana pendapatan tetap.
Treasury-Inflation Protected Securities (TIPS) Fixed Income Funds
TIPS adalah obligasi yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS yang membayar kupon pada pokok obligasi yang disesuaikan. Obligasi ini disesuaikan secara semi-tahunan dengan tingkat Indeks Harga Konsumen (ukuran inflasi). Jadi, TIPS dikatakan dapat mengikuti inflasi dengan mengembalikan pokok yang telah disesuaikan pada saat jatuh tempo dan pembayaran kupon di sepanjang jalan. Ada pro dan kontra dari reksa dana TIPS .
Berikut beberapa dana pendapatan tetap TIPS terbaik:
- Vanguard Inflation-Protected Securities Fund
- T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund
- Fidelity Inflation-Protected Bond Fund
Dana Pendapatan Tetap Kota
Dana pendapatan tetap kota memiliki obligasi yang diterbitkan oleh kotamadya seperti kota dan negara bagian. Obligasi daerah umumnya menerima perlakuan pajak yang menguntungkan. Minat pada sebagian besar obligasi daerah adalah bebas pajak di tingkat federal dan bebas pajak bagi investor yang membeli obligasi kota yang diterbitkan dalam negara tempat tinggal mereka.
Ada juga obligasi kotapraja kegiatan swasta.
Investor yang tinggal di California, Massachusetts, New York, dan beberapa negara lainnya, memiliki banyak pilihan untuk berinvestasi dalam reksadana obligasi pemerintah bebas pajak ganda (secara Federal dan bebas pajak negara bagian). Investor lain akan menemukan reksa dana obligasi pemerintah daerah nasional untuk menjadi berharga.
Umumnya, kecuali untuk keadaan ekstrim, obligasi municipal memiliki imbal hasil yang lebih rendah daripada obligasi kena pajak dengan kualitas kredit yang sama, sehingga perlu untuk memahami hasil yang setara dengan pajak
Ini adalah beberapa dana pendapatan tetap kota terbaik:
- Vanguard Pengecualian Pajak Jangka Menengah
- Dana Pendapatan Kota Fidelity
Investment Grade Dana Pendapatan Tetap Perusahaan
Obligasi perusahaan kelas investasi diterbitkan oleh perusahaan-perusahaan berkualitas tinggi untuk meningkatkan modal bagi perusahaan. Obligasi ini biasanya diberi peringkat BBB dan di atasnya oleh S & P atau Baa dan di atasnya oleh Moody's. Investasi kelas pendapatan tetap pendapatan perusahaan memungkinkan investor untuk mendapatkan akses ke beragam keranjang obligasi korporasi, mengurangi risiko (risiko kredit, risiko suku bunga dan risiko investasi ulang).
Banyak perusahaan reksadana menawarkan dana pendapatan tetap perusahaan kelas investasi dengan berbagai jangka waktu dan jatuh tempo. Beberapa dana obligasi Vanguard tercantum di bawah ini:
- Vanguard Kelas Investasi Jangka Pendek
- Vanguard Kelas Investasi Jangka Menengah
- Vanguard Investasi Kelas Jangka Panjang
Dana Pendapatan Tetap Pendapatan Tinggi
Obligasi hasil tinggi sering disebut sebagai "obligasi sampah" karena peringkat kredit mereka yang rendah. Obligasi ini diterbitkan oleh perusahaan dan diberi peringkat di bawah BBB oleh S & P dan / atau di bawah Baa oleh Moody's.
Obligasi hasil tinggi biasanya memiliki hasil yang lebih tinggi daripada obligasi korporasi kelas investasi karena risiko kredit tambahan yang diambil oleh pembeli obligasi. Jadi, ingat, hasil tinggi datang dengan hasil yang lebih tinggi tetapi risiko lebih tinggi.
Beberapa dana pendapatan tetap dengan hasil terbaik:
- Vanguard High-Yield Corporate Fund
- Fidelity High Income Fund
Dana Pendapatan Tetap Internasional
Sama seperti kedengarannya, reksadana obligasi internasional berinvestasi dalam obligasi yang diterbitkan oleh entitas asing. Investor dapat mengambil keuntungan dari dolar AS yang terdepresiasi dengan membeli reksa dana obligasi internasional tanpa henti. Semua yang lain sama (imbal hasil obligasi dan harga obligasi), jika Anda memiliki obligasi asing dan dolar AS kehilangan tanah terhadap mata uang obligasi asing itu, Anda akan mendapatkan / menurunkan berdasarkan apresiasi / depresiasi mata uang asing. Ada juga reksa dana obligasi yang mempraktekkan lindung nilai mata uang - untuk menghindari ketidakstabilan harga mata uang.
Harap diingat: Sebelum Anda berinvestasi dalam dana pendapatan tetap, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan. Sebagai langkah pertama, pertimbangkan untuk membaca "Sebelum Anda Berinvestasi dalam Reksadana Obligasi."