Keuntungan dan Kerugian dari Hipotek Tingkat Adjustable
Mortgages tingkat Adjustable (ARM) adalah pinjaman rumah dengan tingkat yang bervariasi . Ketika suku bunga naik dan turun secara umum, tingkat suku bunga kredit yang disesuaikan mengikuti. Ini bisa menjadi pinjaman yang berguna untuk masuk ke rumah, tetapi mereka juga berisiko. Halaman ini mencakup dasar-dasar tingkat hipotik yang dapat disesuaikan.
The Rate
Tingkat hipotek yang disesuaikan adalah unik karena tingkat suku bunga hipotek menyesuaikan dengan suku bunga di pasar.
Ini penting karena jumlah pembayaran hipotek ditentukan (sebagian) oleh suku bunga pinjaman. Ketika tingkat bunga naik, pembayaran bulanan meningkat. Demikian juga, pembayaran jatuh saat suku bunga jatuh.
Tingkat hipotek rate yang dapat disesuaikan ditentukan oleh beberapa indeks pasar. Banyak hipotek tingkat yang dapat disesuaikan terikat pada LIBOR, Prime rate , Indeks Biaya Dana, atau indeks lainnya. Indeks yang digunakan oleh hipotek Anda bersifat teknis, tetapi dapat memengaruhi cara pembayaran Anda berubah. Tanyakan kepada kreditur Anda mengapa mereka menawarkan kepada Anda hipotek suku bunga yang dapat disesuaikan berdasarkan indeks yang diberikan.
Manfaat Tingkat Mortgage Adjustable
Alasan utama untuk mempertimbangkan hipotek tingkat disesuaikan adalah bahwa Anda mungkin berakhir dengan bulanan yang lebih rendah pembayaran. Bank (biasanya) memberi Anda imbalan dengan tingkat awal yang lebih rendah karena Anda mengambil risiko bahwa suku bunga dapat naik di masa depan. Bandingkan situasi dengan hipotek suku bunga tetap , di mana bank mengambil risiko itu.
Pertimbangkan apa yang terjadi jika harga naik: bank macet meminjamkan uang Anda pada tingkat di bawah pasar ketika Anda memiliki hipotek suku bunga tetap . Di sisi lain, jika harga turun, Anda hanya akan membiayai kembali dan mendapatkan tingkat yang lebih baik.
Kesalahan Tingkat Mortgages Adjustable
Sayangnya, tidak ada makan siang gratis. Meskipun Anda dapat memperoleh manfaat dari pembayaran yang lebih rendah , Anda masih memiliki risiko bahwa tarif akan naik pada Anda.
Jika itu terjadi, pembayaran bulanan Anda dapat meningkat secara dramatis. Apa yang dulunya pembayaran yang terjangkau dapat menjadi beban serius ketika Anda memiliki tingkat hipotek yang dapat disesuaikan. Pembayaran bisa sangat tinggi sehingga Anda harus gagal membayar utang.
Mengelola Mortgages Tingkat Adjustable
Untuk mengelola risiko, Anda harus memilih jenis hipotek suku bunga yang sesuai. Cara terbaik untuk mengelola risiko Anda adalah memiliki pinjaman dengan batasan dan "topi". Topi adalah batas pada seberapa banyak tingkat hipotek yang dapat disesuaikan benar-benar dapat menyesuaikan.
Anda mungkin memiliki batas atas tingkat bunga yang diterapkan pada pinjaman Anda, atau Anda mungkin memiliki batas atas jumlah dolar dari pembayaran bulanan Anda. Akhirnya, pinjaman Anda dapat mencakup jaminan jumlah tahun yang harus dilalui sebelum tarif mulai disesuaikan - lima tahun pertama, misalnya. Pembatasan ini menghilangkan beberapa risiko hipotek tingkat yang dapat disesuaikan , tetapi mereka juga dapat menciptakan beberapa masalah.
Sekarang Anda siap untuk mempercepat bagaimana cara kerja kredit ARM. Mari kita lihat bagaimana mereka terkadang tidak menguntungkan Anda. Perhatikan bahwa istilah ARM Mortgage redundan - "M" adalah untuk hipotek - tetapi kami akan menggunakan istilah ini di seluruh halaman ini untuk keakraban.
Tutup hipotek ARM dapat bekerja dalam berbagai cara. Ada topi periodik dan topi seumur hidup. Batas periodik membatasi berapa tarif Anda dapat berubah selama periode tertentu - seperti periode satu tahun.
Batas umur topi membatasi berapa banyak suku bunga hipotek ARM Anda dapat berubah sepanjang masa pinjaman.
Contoh Mortgage ARM
Asumsikan Anda memiliki batas periodik 1% per tahun. Jika harga naik 3% selama tahun itu, suku bunga KPR Anda hanya akan naik 1% karena tutup. Topi seumur hidup serupa. Jika Anda memiliki batasan seumur hidup sebesar 5%, suku bunga pinjaman Anda tidak akan menyesuaikan lebih dari 5%.
Perlu diingat bahwa perubahan suku bunga yang berlebihan dari topi periodik dapat terbawa dari tahun ke tahun. Pertimbangkan contoh di atas di mana suku bunga naik 3% tetapi topi hipotek ARM Anda mempertahankan suku bunga pinjaman Anda pada peningkatan 1%. Jika suku bunga flat tahun depan, mungkin saja tingkat hipotek ARM Anda akan naik 1% lagi - karena Anda masih "berhutang" setelah topi sebelumnya.
Ada berbagai macam rasa hipotek ARM yang tersedia. Misalnya, Anda mungkin menemukan yang berikut:
- 10/1 ARM Mortgage - tarif ditetapkan untuk 10 tahun, kemudian disesuaikan setiap tahun (hingga batas atas, jika ada)
- 7/1 ARM Mortgage - tarif ditetapkan selama 7 tahun, kemudian disesuaikan setiap tahun (hingga batas atas, jika ada)
- 1 Tahun ARM Mortgage - tarif ditetapkan untuk satu tahun kemudian menyesuaikan setiap tahun hingga setiap batas
Tidak Semua Topi Dibuat Sama
Perhatikan bahwa topi mungkin berbeda selama masa pinjaman Anda. Penyesuaian pertama mungkin hingga 5%, sementara penyesuaian berikutnya dapat dibatasi pada 1%.
Jika ini adalah kasus pada hipotek ARM yang Anda pertimbangkan, bersiaplah untuk ayunan liar dalam pembayaran bulanan Anda ketika reset pertama bergulir.
Perangkap Caps
Sementara topi dan pembatasan mungkin melindungi Anda, mereka dapat menyebabkan beberapa masalah. Misalnya, hipotek ARM Anda mungkin memiliki batas pada seberapa tinggi pembayaran bulanan akan pergi - terlepas dari pergerakan suku bunga. Jika harga menjadi sangat tinggi sehingga Anda mencapai batas atas (dolar) pada pembayaran Anda, Anda mungkin tidak membayar semua bunga yang Anda hutarkan untuk bulan tertentu. Ketika ini terjadi, Anda masuk ke amortisasi negatif –memungkinkan saldo pinjaman Anda benar-benar meningkat setiap bulan.
Pembeli menjadi Sadar
Intinya dengan ARM mortgage adalah bahwa Anda perlu tahu apa yang Anda hadapi . Pemberi pinjaman Anda harus menjelaskan beberapa skenario terburuk sehingga Anda tidak dibutakan oleh penyesuaian pembayaran. Kebanyakan peminjam melihat ini apa-jika dan menganggap bahwa mereka akan berada dalam posisi yang lebih baik untuk menyerap peningkatan pembayaran di masa depan - apakah itu 5 atau 10 tahun. Ini sangat mungkin terjadi, tetapi hal-hal tidak selalu berjalan seperti yang kita rencanakan.