Two Ways Hikes di Prime Rate, Biayakan Uang Anda
Bank mendasarkan suku bunga utama pada tingkat dana federal . Itulah tarif yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman semalam khusus. Mereka meminjam dana dari satu sama lain untuk memenuhi persyaratan cadangan Fed setiap malam.
Bank menaikkan suku bunga utama ketika Komite Pasar Terbuka Federal menaikkan suku bunga Federal Reserve saat ini menjadi 1,75 persen. Tingkat prime biasanya 0,5 poin di atas suku bunga fed fund. Misalnya, pada 14 Juni 2017, Fed menaikkan suku bunga menjadi 1,25 persen. Beberapa jam kemudian, US Bancorp menaikkan suku bunga utama menjadi 4,25 persen.
Dua Cara Tingkat Prime Mempengaruhi Anda
Bank mendasarkan suku bunga pada prime. Itu termasuk pinjaman dengan tingkat bunga yang disesuaikan , hipotek khusus bunga , dan tarif kartu kredit . Itu berarti pembayaran bulanan Anda meningkat seiring dengan prime. Karena itu, perhatikan jika Anda mendengar Fed menaikkan suku bunga fed fund. Itu berarti biaya Anda akan meningkat.
Bank-bank mendasarkannya pada tingkat suku bunga prima, tetapi tingkatnya sedikit lebih tinggi. Itu karena bank memiliki risiko default yang lebih besar. Mereka harus menutupi kerugian mereka untuk pinjaman yang tidak pernah dibayar kembali. Pinjaman paling berisiko adalah kartu kredit.
Itu sebabnya harga itu jauh lebih tinggi daripada harga perdana.
Tingkat prime mempengaruhi likuiditas di pasar keuangan . Tingkat rendah meningkatkan likuiditas dengan membuat pinjaman lebih murah dan, karenanya, lebih mudah diperoleh. Ketika tingkat pinjaman utama rendah, bisnis berkembang dan begitu juga ekonomi. Demikian pula, ketika harga tinggi, likuiditas mengering, dan ekonomi melambat.
Prime Rate Versus Libor
Tidak semua bank mendasarkan suku bunga mereka yang lain pada tingkat prima. Bank internasional dan bank-bank besar dengan banyak pelanggan asing menggunakan Libor . Itulah Tingkat Penawaran London InterBank. Ini adalah tarif yang dibebankan bank satu sama lain untuk pinjaman jangka pendek.
Suku bunga fed fund, Libor, dan prime rate biasanya bergerak bersama-sama. Tingkat prime biasanya sekitar 1,5 poin di atas Libor. Itu biasanya hanya sepersepuluh dari satu poin di atas tingkat suku bunga fed.
Ketika harga tidak bergerak bersama, itu menunjukkan bahwa ada sesuatu yang salah dengan pasar keuangan. Sebagai contoh, pada bulan September 2007, Fed menurunkan tingkat dana turun setengah poin. Libor tidak bergeming. Bank takut mendapatkan utang subprime mortgage sebagai agunan satu sama lain. Mereka membuat Libor tetap tinggi untuk mengimbangi risiko ini. Bank-bank sangat takut untuk saling meminjamkan satu sama lain sehingga mereka terus membesarkan Libor bahkan saat kurs utama jatuh.
Ketika Fed menurunkan suku bunganya dari 5,25 persen menjadi 4,75 persen pada 18 September 2007, suku bunga utama juga turun, dari 8,25 persen menjadi 7,75 persen. Libor naik dari 5,5 persen menjadi 5,6 persen. Ketika The Fed terus menurunkan suku bunganya, perdana juga jatuh. Libor terpental ke atas dan ke bawah. Itu menunjukkan tingkat ketakutan irasional yang tinggi antar bank.
(Sumber: "Historical Prime Rate," JPMorgan Chase.)
Pada 8 Oktober 2008, ketika Fed menurunkan suku bunganya menjadi 1,5 persen, suku bunga utama turun menjadi 4,5 persen. Tidak bisa dipercaya, itu hampir di atas Libor, yang dengan keras kepala tetap di 4,3 persen. Itu terjadi beberapa minggu setelah panik menjalankan dana pasar uang yang hampir membawa ekonomi AS runtuh. Pemotongan suku bunga Fed ini adalah bagian dari upaya yang terkoordinasi di antara semua bank sentral dunia untuk menopang pasar keuangan yang ambruk. Hanya beberapa hari setelah Kongres meloloskan tagihan bailout bank $ 700 . Bank berada dalam keadaan panik. Untuk lebih lanjut, lihat Jadwal Krisis Keuangan 2008 .
Segera setelah itu, Libor perlahan mulai kembali normal. Ketika the Fed menurunkan suku bunganya ke nol pada bulan Desember 2008, suku bunga utama secara patuh jatuh ke 3,25 persen.
Libor turun menjadi 2,19 persen. Butuh waktu satu tahun lagi sebelum kembali ke kisaran yang khas, beberapa sepersepuluh dari titik di atas tingkat Fed. Untuk lebih lanjut, lihat Libor Rate History .