The Fed Akan Terus Meningkatkan Suku Bunga Hingga 2018
The Fed secara bertahap menaikkan suku sejak Desember 2015. Itu adalah kenaikan suku bunga pertama sejak 29 Juni 2006.
Angka itu berada di nol (antara 0 hingga 0,25 persen) sejak 16 Desember 2008. The Fed menurunkannya untuk memerangi Resesi Hebat .
Suku bunga dana langsung mempengaruhi tingkat suku bunga jangka pendek. Ini termasuk tingkat prime , suku bunga kartu kredit, dan tingkat tabungan. Itulah mengapa suku bunga dana merupakan faktor penting yang mempengaruhi prospek ekonomi AS .
The Fed secara tidak langsung mempengaruhi tingkat suku bunga jangka panjang, seperti hipotek , obligasi korporasi, dan obligasi Treasury 10 tahun . The Fed akan menaikkan suku bunga ketika menjual kepemilikan Treasury notes dan obligasi . The Fed mengakuisisi $ 4 triliun dari mereka melalui program pelonggaran kuantitatif .
Mengapa Fed Berkembang Tarif Sekarang
The Fed sangat ingin mengembalikan suku bunga ke level 2 persen yang sehat. Ia ingin ekonomi keluar dari perangkap likuiditas . Saat itulah keluarga dan bisnis menimbun uang tunai daripada menghabiskannya. Suku bunga rendah tidak memberi mereka banyak insentif untuk berinvestasi.
Satu-satunya jalan keluar dari perangkap likuiditas adalah menaikkan suku bunga.
The Fed juga ingin menaikkan suku bunga karena sudah membicarakannya selama lebih dari setahun. Sebagai tanggapan, pedagang forex mengharapkan nilai dolar naik. Untuk mengambil keuntungan dari itu, mereka mengurangi euro . Itu memperkuat dolar 25 persen pada 2014 dan 2015.
Dolar yang kuat merugikan ekspor dan melambatnya pertumbuhan ekonomi. Itu juga menciptakan harga impor yang lebih rendah. Itu mengurangi kemungkinan inflasi. Jika orang mengharapkan harga tetap sama atau turun, mereka memiliki lebih sedikit insentif untuk dibelanjakan sekarang. Mereka tahu pembelian mereka mungkin lebih murah di masa depan.
Mantan Ketua Fed Janet Yellen menjelaskan pada 17 November 2016, pertemuan Kongres bahwa Fed tidak terpengaruh oleh hasil pemilihan. Anggota Dewan Fed melihat data ekonomi. Tapi Donald Trump menjanjikan kebijakan fiskal ekspansif . Itu berarti Fed mungkin akan mengikuti kebijakan moneter kontraksi untuk mencegah inflasi . Itu karena ekonomi tumbuh pada tingkat yang sehat . Pemotongan pajak dan peningkatan pengeluaran pada tahun 2017 akan membuat ekonomi menjadi terlalu panas, menyebabkan inflasi.
Bagaimana The Fed Meningkatkan Suku Bunga
The Fed meningkatkan suku bunga dengan menaikkan target untuk suku bunga fed fund pada pertemuan FOMC regulernya. Tingkat bunga Federal ini dibebankan untuk dana makan . Ini adalah pinjaman yang dibuat oleh bank satu sama lain untuk memenuhi persyaratan cadangan Fed . Bank menetapkan tingkat ini sendiri, bukan Federal Reserve.
Tingkat ini jarang bervariasi dari tingkat target. Itu karena bank-bank tahu bahwa Fed akan menggunakan alat-alat lain untuk menekan mereka untuk memenuhi targetnya.
Alat-alat ini termasuk jendela diskon , tingkat diskonto , dan operasi pasar terbuka .
Pada 18 September 2007, the Fed memulai 16 bulan untuk menurunkan suku bunga secara dramatis, dari 5,25 persen menjadi kurang dari 1 persen. Itu sebagai tanggapan terhadap pengetatan pasar kredit yang disebabkan oleh krisis subprime mortgage .
Pada Januari 2010, investor mulai bertanya-tanya "Kapan the Fed menaikkan suku bunga lagi?" Sebagai tanggapan, Fed mengumumkan strategi keluarnya, yang berfokus pada pengetatan jumlah uang beredar menggunakan segala sesuatu, BUT tingkat fed fund. The Fed ingin mempertahankan suku bunga tetap rendah karena mempengaruhi tingkat hipotik variabel-variabel . Pasar perumahan belum pulih. Ada pipa penyitaan 15-bulan yang membuat harga rumah turun.
Untuk melawan resesi, Fed mempertahankan suku bunga fed rate tidak berubah selama mungkin.
Ini meningkatkan tingkat diskonto dan mengurangi program lain. Itu membuat tingkat prime dan tingkat variabel hipotik rendah, mendukung pasar perumahan dan menjaga ketersediaan kredit bank.
Bagaimana Tingkat Bunga Tinggi Akan Pergi
Setelah Fed menaikkan suku bunga, seberapa tinggi tingkatnya? The Fed mengharapkan untuk menaikkannya menjadi 2 persen pada 2018 dan 3 persen pada 2019. Fed memperkirakan inflasi akan tetap sekitar 2 persen hingga 2022. Itu karena akan memastikan bahwa inflasi tidak lebih buruk dari itu. Tetapi ada lima langkah yang akan melindungi Anda dari kenaikan suku bunga .
Secara historis, tingkat dana makan tetap antara 2-5 persen. Tertinggi yang pernah ada adalah 20 persen pada tahun 1981 untuk memerangi stagflasi dan tingkat inflasi 12,9 persen. Itu adalah keadaan yang tidak biasa yang disebabkan oleh kontrol harga upah, kebijakan moneter stop-go, dan mengambil dolar dari standar emas .
Mantan Ketua Federal Reserve Ben Bernanke mengatakan bahwa peran paling penting dari The Fed adalah mempertahankan kepercayaan konsumen dan investor dalam kemampuan Fed untuk mengendalikan inflasi . Itu berarti The Fed lebih cenderung menaikkan suku daripada menurunkannya.
Dalam Kedalaman: Kapan Suku Bunga Dibangkitkan? | Libor | Tingkat LIBOR Historis | Bagaimana Hasil Treasury Mempengaruhi Suku Bunga Hipotek | Hasil Treasury | Fed Funds Futures sebagai Alat Prediktif | Tingkat Inflasi AS | Bagaimana Fed Kontrol Suku Bunga | Fase Siklus Bisnis Saat Ini