Bisakah Anda Membayangkan Dunia Tanpa Bank?
Perbankan adalah salah satu pendorong utama ekonomi AS. Mengapa? Ini menyediakan likuiditas yang dibutuhkan untuk keluarga dan bisnis untuk berinvestasi di masa depan.
Pinjaman bank dan kredit berarti keluarga tidak perlu menabung sebelum kuliah atau membeli rumah. Perusahaan dapat mulai mempekerjakan segera untuk membangun permintaan dan ekspansi di masa mendatang.
Bagaimana itu bekerja
Bank adalah tempat yang aman untuk menyimpan kelebihan uang tunai. Itu karena Federal Deposit Insurance Corporation menjaminnya. Bank juga membayar persen kecil, tingkat bunga, pada deposito.
Bank dapat mengubah semua dolar yang disimpan itu menjadi $ 10. Mereka hanya diminta untuk menyimpan 10 persen dari setiap deposit yang ada di tangan. Peraturan itu disebut persyaratan cadangan . Bank-bank meminjam 90 persen lainnya. Mereka menghasilkan uang dengan mengenakan bunga yang lebih tinggi pada pinjaman mereka daripada mereka membayar deposito.
Jenis Bank
Jenis perbankan yang paling dikenal adalah perbankan ritel . Bank semacam ini memberikan layanan uang kepada individu dan keluarga. Bank online beroperasi melalui internet. Ada beberapa bank online saja, seperti ING dan HSBC.
Sebagian besar bank lain sekarang menawarkan layanan online. Tabungan dan pinjaman menargetkan hipotik. Serikat kredit memberikan layanan pribadi tetapi hanya melayani karyawan perusahaan atau sekolah.
Bank-bank komersial fokus pada bisnis. Sebagian besar bank ritel juga menawarkan layanan perbankan komersial. Bank komunitas lebih kecil dari bank komersial.
Mereka berkonsentrasi di pasar lokal. Mereka memberikan layanan yang lebih personal dan membangun hubungan dengan pelanggan mereka.
Perbankan investasi secara tradisional disediakan oleh perusahaan-perusahaan kecil milik swasta. Mereka membantu perusahaan menemukan pendanaan melalui penawaran saham publik perdana atau obligasi . Mereka juga memfasilitasi merger dan akuisisi. Ketiga, mereka mengoperasikan hedge fund untuk individu berpenghasilan tinggi. Setelah Lehman Brothers gagal pada tahun 2008, bank investasi lainnya menjadi bank komersial. Itu memungkinkan mereka menerima dana bailout pemerintah. Sebagai imbalannya, mereka sekarang harus mematuhi peraturan dalam Undang-Undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street .
Perbankan syariah sesuai dengan larangan Islam terhadap suku bunga. Juga, bank-bank Islam tidak meminjamkan kepada bisnis alkohol, tembakau dan perjudian. Peminjam berbagi keuntungan dengan pemberi pinjaman bukannya membayar bunga. Itu sebabnya bank-bank Islam menghindari kelas aset berisiko yang bertanggung jawab atas krisis keuangan tahun 2008 . (Sumber: "Berbagi dalam Risiko dan Penghargaan," Global Finance , Juni 2007. "Keuangan Islam Mengalami Pertumbuhan Spektakuler," International Herald Tribune, 5 November 2007.)
Bank Sentral Adalah Jenis Bank Khusus
Perbankan tidak akan mampu memasok likuiditas tanpa bank sentral.
Di Amerika Serikat, itulah Federal Reserve . The Fed mengelola bank-bank uang beredar yang diizinkan untuk dipinjamkan. The Fed memiliki tiga alat utama:
- Persyaratan cadangan memungkinkan bank meminjamkan hingga 90 persen dari setorannya.
- Suku bunga fed funds menetapkan target untuk suku bunga utama bank . Itulah tarif yang dikenakan bank kepada pelanggan terbaik mereka.
- Jendela diskon adalah cara bagi bank untuk meminjam dana semalam untuk memastikan mereka memenuhi persyaratan cadangan.
Dalam beberapa tahun terakhir, perbankan menjadi sangat rumit. Bank telah merambah ke investasi canggih dan produk asuransi. Tingkat kecanggihan ini menyebabkan krisis kredit perbankan tahun 2007 .
Bagaimana Perbankan Berubah
Antara 1980 dan 2000, bisnis perbankan meningkat dua kali lipat. Jika Anda menghitung semua aset dan sekuritas yang mereka buat, itu akan hampir sama besar dengan seluruh produk domestik bruto AS.
Selama waktu itu, profitabilitas perbankan tumbuh lebih cepat. Perbankan mewakili 13 persen dari seluruh laba perusahaan selama akhir 1970-an. Pada tahun 2007, itu mewakili 30 persen dari semua keuntungan.
Bank-bank terbesar tumbuh paling cepat. Dari tahun 1990 - 1999, 10 bank terbesar dari semua aset bank meningkat dari 26 menjadi 45 persen. Bagian simpanan mereka juga tumbuh selama periode itu, dari 17 hingga 34 persen. Dua bank terbesar melakukan yang terbaik. Aset Citigroup meningkat dari $ 700 miliar pada tahun 1998 menjadi $ 2,2 triliun pada tahun 2007. Memiliki aset off-balance sheet sebesar $ 1,1 triliun. Bank of America tumbuh dari $ 570 miliar menjadi $ 1,7 triliun selama periode yang sama.
Bagaimana ini bisa terjadi? Deregulatio n. Kongres mencabut Undang-Undang Glass-Steagall pada tahun 1999. Undang-undang itu telah mencegah bank komersial menggunakan simpanan yang sangat aman untuk investasi berisiko. Setelah pencabutannya, garis antara bank investasi dan bank komersial kabur. Beberapa bank komersial mulai berinvestasi dalam derivatif , seperti sekuritas berbasis mortgage. Ketika mereka gagal, deposan panik. Ini menyebabkan kegagalan bank terbesar dalam sejarah, Washington Mutual , pada tahun 2008.
The Riegal-Neal Interstate Banking dan Branching Efficiency Act of 1994 mencabut batasan pada perbankan antarnegara. Ini memungkinkan bank-bank regional besar menjadi nasional. Bank-bank besar menelan yang lebih kecil.
Pada krisis keuangan tahun 2008 , hanya ada 13 bank yang penting di Amerika. Mereka adalah Bank of America, JPMorgan Chase, Citigroup, American Express, Bank of New York Mellon, Goldman Sachs, Freddie Mac, Morgan Stanley, Trust Utara, PNC, State Street, US Bank, dan Wells Fargo. Konsolidasi itu berarti banyak bank menjadi terlalu besar untuk gagal. Pemerintah federal terpaksa membebaskan mereka . Jika tidak, kegagalan bank akan mengancam ekonomi AS itu sendiri. (Sumber: Simon Johnson dan James Kwak, 13 Bankir: Pengambilalihan Wall Street dan Pelemahan Keuangan Berikutnya , Pantheon Books: New York, 2010.)