Cara Kerjanya dan Cara Mempengaruhi Ekonomi AS
Pertama, bank-bank ini menawarkan kredit kepada konsumen untuk membeli rumah, mobil, dan perabotan. Ini termasuk hipotek , kredit mobil dan kartu kredit . Pengeluaran konsumen yang dihasilkan mendorong hampir 70 persen ekonomi AS. Mereka menyediakan likuiditas ekstra untuk ekonomi dengan cara ini.
Kredit memungkinkan orang untuk menghabiskan penghasilan di masa mendatang sekarang. Bank ritel juga menawarkan pinjaman usaha kecil kepada para pengusaha. Perusahaan-perusahaan kecil ini menciptakan hingga 65 persen dari semua pekerjaan baru saat mereka tumbuh.
Kedua, bank ritel menyediakan tempat yang aman bagi orang-orang untuk menyimpan uang mereka. Rekening tabungan, sertifikat deposito dan produk keuangan lainnya menawarkan tingkat pengembalian yang lebih baik dibandingkan dengan memasukkan uang mereka di bawah kasur. Bank mendasarkan suku bunga mereka pada tingkat dana Fed dan suku bunga obligasi Treasury. Itu sebabnya mereka bangkit dan jatuh seiring waktu. Federal Deposit Insurance Corporation menjamin sebagian besar dari simpanan tersebut.
Ketiga, bank ritel memungkinkan Anda mengelola uang Anda dengan rekening giro dan kartu debit. Itu berarti Anda tidak perlu melakukan semua transaksi Anda dengan uang kertas dan koin dolar. Semua ini dapat dilakukan secara online, menjadikannya sebagai kenyamanan tambahan.
Jenis Bank Ritel
Sebagian besar bank terbesar di Amerika memiliki divisi perbankan ritel.
Ini termasuk Bank of America, JP Morgan Chase, Wells Fargo dan Citigroup. Perbankan ritel menghasilkan hingga 50-60 persen dari total pendapatan bank-bank ini .
Ada banyak bank komunitas yang lebih kecil juga. Mereka fokus membangun hubungan dengan orang-orang di kota-kota lokal, kota-kota dan wilayah mereka. Mereka biasanya memiliki kurang dari $ 1 miliar total aset .
Serikat kredit adalah jenis lain dari bank ritel. Mereka membatasi layanan kepada karyawan perusahaan atau sekolah. Mereka beroperasi sebagai nirlaba. Itu berarti mereka dapat menawarkan istilah yang lebih baik kepada para penabung dan peminjam karena mereka tidak terfokus pada profitabilitas sebagai bank yang lebih besar.
Tabungan dan pinjaman adalah bank ritel yang menargetkan hipotek. Mereka hampir menghilang sejak Krisis Simpanan dan Pinjaman 1989 .
Terakhir, perbankan Syariah sesuai dengan larangan Islam terhadap suku bunga. Jadi, para peminjam membagi keuntungan mereka dengan bank daripada membayar bunga. Kebijakan ini membantu bank-bank Islam menghindari krisis keuangan tahun 2008. Mereka tidak berinvestasi dalam derivatif yang berisiko. Bank-bank ini tidak dapat berinvestasi dalam bisnis alkohol, tembakau dan perjudian. (Sumber: "Berbagi dalam Risiko dan Penghargaan," Global Finance, 01 Juni 2008. "Keuangan Islam Melihat Pertumbuhan Spektakuler," International Herald Tribune, 05 November 2007)
Bagaimana Bank Ritel Bekerja
Bank ritel menggunakan dana deposan untuk memberikan pinjaman. Mereka menghasilkan uang dengan mengenakan bunga pinjaman lebih tinggi daripada mereka membayar deposito.
The Federal Reserve , bank sentral nasional , mengatur sebagian besar bank ritel. Kecuali untuk bank-bank terkecil, itu membutuhkan semua bank lain untuk menyimpan sekitar 10 persen dari deposito mereka di cadangan setiap malam.
Mereka bebas untuk meminjam sisanya. Pada akhir setiap hari, bank yang kekurangan persyaratan cadangan Fed meminjam dari bank lain untuk menutupi kekurangan tersebut. Jumlah yang dipinjam ini disebut dana makan .
Bagaimana Mereka Mempengaruhi Ekonomi AS dan Anda
Bank ritel menciptakan pasokan uang dalam perekonomian. Karena Fed hanya mengharuskan mereka untuk menyimpan 10 persen dari deposito, mereka meminjamkan 90 persen sisanya. Setiap dolar yang dipinjamkan masuk ke rekening bank peminjam. Bank itu kemudian meminjamkan 90 persen uang ini, yang masuk ke rekening bank lain. Begitulah cara bank menciptakan $ 9 untuk setiap dolar yang Anda simpan.
Seperti yang Anda bayangkan, ini adalah alat yang kuat untuk ekspansi ekonomi. Untuk memastikan perilaku yang benar, Fed mengontrol ini juga. Ini menetapkan tingkat suku bunga yang digunakan bank untuk meminjamkan dana kepada satu sama lain.
Itu disebut suku bunga fed fund . Itulah suku bunga paling penting di dunia. Mengapa? Bank menetapkan semua suku bunga lain untuk melawannya. Jika tingkat dana Fed bergerak lebih tinggi, maka lakukan semua tarif lainnya.
Sebagian besar bank ritel menjual hipotek mereka ke bank-bank besar di pasar sekunder. Untuk alasan ini, dan karena mereka memiliki deposito besar, mereka terhindar dari krisis kredit perbankan pada tahun 2007 .
Sejarah Perbankan Ritel
Sebelum tahun 1980-an, bank-bank sangat diatur. Sebagian besar ini terjadi sebagai tanggapan atas tabrakan pasar saham tahun 1929. Pada 1930-an, Glass-Steagall Act melarang bank ritel menggunakan deposito untuk mendanai pembelian pasar saham yang berisiko.
Bank juga tidak bisa beroperasi lintas negara. Bank ritel tidak dapat menggunakan dana deposan mereka untuk investasi selain dari pinjaman. Mereka sering tidak bisa menaikkan suku bunga. Selama tahun 1970-an, bank-bank ini kehilangan bisnis karena inflasi dua digit membuat pelanggan menarik simpanan. Suku bunga remeh bank ritel tidak cukup dari hadiah bagi orang untuk menabung. Bank-bank berteriak kepada Kongres untuk deregulasi .
The 1980 Depository Institutions Deregulation dan Monetary Control Act mengijinkan bank untuk beroperasi lintas negara. Bank-bank besar mulai melahap yang kecil. Pada tahun 1998, Nations Bank membeli Bank of America untuk menjadi bank nasional pertama. Bank-bank lain segera menyusul. Konsolidasi itu menciptakan empat raksasa perbankan nasional yang beroperasi hari ini.
Ini juga memungkinkan bank untuk menaikkan suku bunga deposito dan pinjaman. Bahkan, ia mengesampingkan batas negara pada tingkat suku bunga. Bank tidak lagi harus mengarahkan sebagian dari dana mereka untuk industri tertentu, seperti hipotek rumah. Mereka malah dapat menggunakan dana mereka dalam berbagai pinjaman, termasuk investasi komersial.
The Fed menurunkan persyaratan cadangannya. Itu memberi bank lebih banyak uang untuk dipinjamkan, tetapi juga meningkatkan risiko. Untuk memberi kompensasi kepada deposan, Federal Deposit Insurance Corporation menaikkan batasnya dari $ 40.000 menjadi $ 100.000 tabungan. (Sumber: "Deregulasi Industri Keuangan pada 1980-an," Federal Reserve Bank of Chicago, Perspektif Ekonomi, Vol. 9, No. September / Oktober, 1985.)
Pada tahun 1982, Presiden Reagan menandatangani Garn-St. Undang-undang Lembaga Penyimpanan Germain. Ini menghapus pembatasan rasio pinjaman-ke-nilai untuk bank Tabungan dan Pinjaman . Ini juga memungkinkan bank-bank ini untuk berinvestasi dalam usaha-usaha real estat yang berisiko. Pada 1995, lebih dari separuhnya gagal. Krisis Simpanan dan Pinjaman menelan biaya $ 160 miliar.
Pada tahun 1999, Gramm-Leach-Bliley Act mencabut Glass-Steagall. Ini memungkinkan bank untuk berinvestasi dalam usaha yang lebih berisiko. Mereka berjanji untuk membatasi diri pada sekuritas berisiko rendah. Itu akan mendiversifikasi portofolio mereka dan menurunkan risiko. Tetapi ketika persaingan meningkat, bahkan bank tradisional berinvestasi dalam derivatif yang berisiko untuk meningkatkan laba dan nilai pemegang saham.
Risiko itu menghancurkan banyak bank selama krisis keuangan tahun 2008. Itu mengubah perbankan ritel lagi. Kerugian dari derivatif memaksa banyak bank gulung tikar. Pada tahun 2010, Presiden Obama menandatangani Undang-undang Reformasi Dodd-Frank Wall Street . Ini mencegah bank menggunakan dana deposan untuk investasi mereka sendiri. Mereka harus menjual hedge fund yang mereka miliki. Ini juga mengharuskan bank untuk memverifikasi pendapatan peminjam untuk memastikan mereka mampu membayar pinjaman.
Semua faktor ekstra ini memaksa bank untuk memangkas biaya. Mereka menutup bank-bank cabang pedesaan. Mereka lebih mengandalkan ATM dan lebih sedikit menggunakan teller. Mereka fokus pada layanan pribadi kepada klien dengan nilai bersih yang tinggi, dan mulai menagih lebih banyak biaya kepada orang lain. (Sumber: "Sejarah Singkat Perbankan Ritel," The Wall Street Journal, 17 September 2017.)