Enam Aset Yang Harus Anda Miliki Sekarang
Dalam portofolio yang terdiversifikasi, aset tidak berkorelasi satu sama lain. Ketika seseorang naik, yang lainnya jatuh. Ini menurunkan risiko keseluruhan karena, tidak peduli apa ekonomi, beberapa kelas aset akan mendapat manfaat.
Mereka mengimbangi kerugian yang lain. Ada juga kemungkinan kecil bahwa seluruh portofolio akan terhapus oleh satu peristiwa. Itulah mengapa portofolio yang terdiversifikasi adalah pertahanan terbaik Anda terhadap krisis keuangan.
Contoh Cara Kerja Diversifikasi
Saham berjalan dengan baik ketika ekonomi tumbuh. Investor menginginkan pengembalian tertinggi, sehingga mereka menaikkan harga saham. Mereka bersedia menerima risiko penurunan yang lebih besar karena mereka optimis tentang masa depan.
Obligasi dan sekuritas pendapatan tetap lainnya berjalan baik ketika ekonomi melambat. Investor lebih tertarik untuk melindungi kepemilikan mereka dalam penurunan. Mereka bersedia menerima pengembalian yang lebih rendah untuk pengurangan risiko itu.
Harga komoditas, seperti gandum, minyak, dan emas, bervariasi dengan penawaran dan permintaan. Mereka tidak mengikuti fase-fase siklus bisnis sedekat saham dan obligasi.
Sertakan Enam Kelas Aset ini untuk Diversifikasi Portofolio Anda
Portofolio yang terdiversifikasi harus mengandung sekuritas dari enam kelas aset berikut.
Saham AS . Ini termasuk topi kecil , menengah, dan topi besar .
Pendapatan tetap AS . Yang paling aman adalah US Treasuries dan obligasi tabungan . Ini dijamin oleh pemerintah federal. Obligasi kotamadya juga sangat aman. Anda juga dapat membeli Dana Obligasi Jangka Pendek dan Dana Pasar Uang yang berinvestasi dalam sekuritas aman ini.
Obligasi perusahaan memberikan pengembalian yang lebih tinggi dengan risiko yang lebih besar. Pengembalian dan risiko tertinggi datang dengan obligasi sampah .
Stok asing . Ini termasuk perusahaan-perusahaan dari pasar maju dan berkembang. Anda dapat mencapai diversifikasi yang lebih besar jika Anda berinvestasi di luar negeri. Investasi internasional dapat menghasilkan laba yang lebih tinggi karena negara-negara pasar berkembang tumbuh lebih cepat. Namun, mereka adalah investasi berisiko karena negara-negara ini memiliki lebih sedikit pengaman bank sentral di tempat, dapat rentan terhadap perubahan politik, dan kurang transparan. Investasi asing juga lindung nilai terhadap dolar yang menurun . Itu karena perusahaan AS berhasil dengan baik ketika dolar melemah, karena meningkatkan ekspor. Perusahaan-perusahaan asing berhasil dengan baik ketika dolar kuat, dan ekspor mereka ke AS relatif lebih murah.
Penghasilan tetap asing . Ini termasuk masalah perusahaan dan pemerintah. Mereka memberikan perlindungan dari penurunan dolar. Mereka lebih aman daripada saham asing.
Komoditas. Ini termasuk sumber daya alam seperti emas, minyak, dan real estat. Emas harus menjadi bagian dari investasi yang terdiversifikasi karena ini adalah lindung nilai terbaik terhadap jatuhnya bursa saham . Penelitian menunjukkan bahwa harga emas naik secara dramatis selama 15 hari setelah kecelakaan.
Untuk lebih lanjut, lihat Mengapa Berinvestasi dalam Emas? .
Anda harus memasukkan ekuitas di rumah Anda dalam strategi diversifikasi Anda. Jika ekuitas Anda naik, Anda dapat menjual investasi real estat lainnya, seperti REITS, dalam portofolio Anda. Anda mungkin juga mempertimbangkan untuk menjual rumah Anda, mengambil beberapa keuntungan, dan pindah ke rumah yang lebih kecil. Ini akan mencegah Anda menjadi kaya rumah tetapi miskin uang. Dengan kata lain, Anda tidak akan memiliki semua telur investasi Anda di keranjang rumah Anda. Kebanyakan penasihat investasi tidak menghitung ekuitas di rumah Anda sebagai investasi real estat. Itu karena mereka menganggap Anda akan terus tinggal di sana selama sisa hidup Anda. Dengan kata lain, mereka melihatnya sebagai produk konsumsi, seperti mobil atau kulkas, bukan investasi. Itu mendorong banyak pemilik rumah untuk meminjam terhadap ekuitas di rumah mereka untuk membeli barang-barang konsumen lainnya.
Ketika harga rumah menurun, mereka berhutang lebih banyak daripada harga rumah itu. Banyak orang meninggalkan rumah mereka sementara yang lain menyatakan kebangkrutan.
Diversifikasi dan Alokasi Aset
Berapa banyak yang harus Anda miliki dari setiap kelas aset? Tidak ada investasi terdiversifikasi satu ukuran yang cocok untuk semua. Investor menggunakan alokasi aset untuk menentukan campuran yang tepat dari saham, obligasi, dan komoditas. Itu tergantung pada kenyamanan Anda dengan tingkat risiko yang berbeda, tujuan Anda, dan di mana Anda berada dalam kehidupan. Misalnya, saham lebih berisiko daripada obligasi. Jika Anda membutuhkan uang dalam beberapa tahun ke depan, Anda harus memiliki lebih banyak obligasi daripada seseorang yang dapat menunggu sepuluh tahun. Oleh karena itu, persen dari setiap jenis kelas aset tergantung pada tujuan pribadi Anda. Mereka harus dikembangkan dengan perencana keuangan.
Anda juga harus menyeimbangkan kembali tergantung pada fase saat ini dari siklus bisnis . Pada tahap awal pemulihan, usaha kecil melakukan yang terbaik. Mereka adalah yang pertama mengenali peluang dan dapat bereaksi lebih cepat daripada perusahaan besar. Saham-saham berkapitalisasi besar bertahan dengan baik di bagian akhir dari pemulihan. Mereka memiliki lebih banyak dana untuk memasarkan perusahaan-perusahaan yang lebih kecil.
Waspadai gelembung aset . Saat itulah harga kelas aset naik dengan cepat. Ini sedang ditawar oleh spekulan. Itu tidak didukung oleh nilai-nilai nyata yang mendasarinya. Penyeimbangan reguler akan melindungi Anda dari gelembung aset. Anda harus menjual aset apa pun yang tumbuh begitu banyak sehingga mengambil terlalu banyak portofolio Anda. Jika Anda mengikuti disiplin ini, Anda tidak akan terkena terlalu keras ketika gelembung tersebut meledak.
Dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik, aset yang paling berharga tidak berkorelasi dengan aset lain. Sejak krisis keuangan, saham dan komoditas telah berkorelasi (0,6). Jadi memiliki saham AS dan mengembangkan pasar internasional (0,93). Jadi, jika Anda memiliki saham AS, tidak ada manfaat diversifikasi untuk mengembangkan pasar dalam portofolio Anda. Mereka bergerak dengan cara yang sama dengan saham.
Menurut penelitian Vanguard , satu-satunya aset yang tidak berkorelasi dengan saham adalah US Treasury (-0,3). Tapi itu tidak berarti Anda hanya harus memegang saham AS dan Treasury AS. Itu akan melindungi Anda dari risiko, tetapi itu tidak akan memberi Anda hasil terbaik. Vanguard menemukan bahwa portofolio yang terdiversifikasi yang berisi semua enam kelas aset yang disebutkan di atas memberikan pengembalian terbaik dengan risiko yang sedikit lebih besar.
Ketika Reksa Dana atau Dana Indeks Adalah Investasi Diversifikasi
Reksa dana atau dana indeks memberikan lebih banyak diversifikasi daripada keamanan individu. Itu karena mereka melacak seikat saham, obligasi, atau komoditas. Reksadana atau dana indeks akan menjadi investasi yang terdiversifikasi jika mengandung enam kelas aset. Untuk memenuhi kebutuhan Anda, itu juga harus menyeimbangkan aset tersebut sesuai dengan tujuan Anda. Kemudian, itu akan menyesuaikan tergantung pada tahap siklus bisnis.
Dalam Kedalaman: 10 Boom dan Busts Sejak 1980 | Kapan Harga Stok Jatuh: Koreksi atau Kerusakan?