Bagaimana Mengalahkan Pasar Tanpa Mengambil Terlalu Banyak Risiko
Lima Cara Mengungguli Pasar
1. Secara aktif mengelola reksa dana membenarkan biaya mereka dengan mengklaim mereka mengungguli pasar. Manajer dana menggunakan strategi yang membuat laba atas investasi lebih tinggi. Mereka juga memiliki tim analis, peneliti, dan data-cruncher untuk membantu mereka.
2. Stockpickers mengklaim mereka dapat mengalahkan pasar hanya dengan memilih saham yang mengungguli. Warren Buffett menggunakan strategi ini dengan sukses. Dia membeli saham perusahaan pengendali dengan margin keuntungan tinggi , keunggulan kompetitif yang jelas, dan pemimpin yang dia hormati. Buffett menyukai saham yang diabaikan sebagian besar investor. Karena itu, ia mencari di industri yang membosankan seperti asuransi. Strategi pengambilan sahamnya disebut investasi nilai.
3. Hedge fund mengklaim bahwa mereka mencapai pengembalian di atas rata-rata dengan menggunakan derivatif . Hedge fund adalah perusahaan milik pribadi yang mengumpulkan uang investor mereka. Suatu derivatif adalah investasi yang mendasarkan nilainya pada aset yang mendasari, seperti saham atau obligasi.
Ini menggunakan leverage untuk mengungguli pasar.
Misalnya, dengan opsi saham, pedagang tidak perlu menurunkan 100 persen dari nilai saham untuk membelinya. Sebaliknya, pedagang bisa mendapatkan opsi untuk membelinya dengan harga yang disepakati pada tanggal tertentu. Seringkali, ia hanya harus membayar 2-10 persen dari kontrak ke rekening margin.
Jika nilai aset yang mendasarinya naik, dia hanya menunggu sampai kontrak berakhir. Dia membeli saham dengan harga rendah, segera menjualnya dengan harga lebih tinggi, dan mengantongi sisanya. Leverage bekerja dengan cara lain juga. Jika harga aset turun, ia harus menambahkan dana untuk membuka opsi. Jika harga tidak naik pada saat kontrak berakhir, ia kehilangan seluruh biaya.
Apakah hedge fund mengungguli pasar? Beberapa memang, tetapi kebanyakan tidak. Antara 2003 dan 2013, dana lindung nilai kembali 17 persen (setelah biaya) sementara dana indeks saham ekuitas kembali lebih dari 90 persen.
4. Pedagang harian juga berharap untuk mengungguli pasar menggunakan uang mereka sendiri. Mereka menggunakan formula untuk membeli dan menjual saham, indeks, atau turunan pada siang hari. Mereka mempelajari peristiwa berita dan tren harga untuk membantu mereka membeli rendah dan menjual tinggi sebelum malam tiba. Tapi studi menunjukkan sebagian besar pedagang hari tidak melakukannya dengan baik. Empat pedagang lima hari kami kehilangan uang. Hanya satu dalam 100 keuntungan secara rutin.
Cara Terbaik untuk Mengalahkan Pasar dengan Aman
5. Cara terbaik bagi investor individu untuk mengungguli pasar dari waktu ke waktu adalah dengan portofolio yang terdiversifikasi . Beli delapan aset berbeda yang bereaksi berbeda terhadap fase-fase siklus bisnis . Misalnya, ketika ekonomi menuju resesi, beberapa kepemilikan Anda akan meningkat nilainya (obligasi, emas).
Mereka akan mengimbangi mereka yang jatuh, seperti saham dan minyak.
Bukankah lebih baik menyimpan semua uang Anda dalam obligasi dan emas di pasar beruang , dan beralih ke saham dan minyak ketika pasar bullish dimulai? Ya, jika Anda tahu pasti itu terjadi. Itu disebut mengatur waktu pasar. Hampir tidak mungkin bagi para trader profesional untuk melakukannya.
Bagaimana Anda tahu kapan pasar beruang dimulai? Ini dimulai dengan koreksi pasar dari penurunan 10 persen. Dalam tabrakan pasar , ini bisa terjadi dalam satu hari. Jika Anda kebetulan melewatkannya, lalu apa yang Anda lakukan? Jual semua saham Anda, takut koreksi berubah menjadi pasar beruang? Maka Anda dapat yakin pasar akan naik lebih tinggi keesokan harinya, dan Anda telah kehilangan semua keuntungan Anda untuk tahun ini. Meskipun semua pasar beruang mulai dengan koreksi, tidak semua koreksi berubah menjadi pasar beruang.
Anda dapat melihat ini sendiri dengan meninjau 10 ledakan dan patung sejak tahun 1980 .
Dengan diversifikasi, Anda dapat secara bertahap menggeser kelas aset dari waktu ke waktu. Anda tidak memiliki banyak risiko jika Anda salah. Itulah cara terbaik untuk mengungguli pasar.