Empat Alasan Membeli Saham dan Dana Mid-Cap
Haruskah Anda membeli saham mid-cap atau reksa dana?
Jika Anda membeli saham individu, Anda harus meneliti setiap perusahaan untuk memutuskan pilihan mana yang bagus. Ini membutuhkan waktu dan keahlian. The trade-off adalah bahwa Anda mungkin menemukan sesuatu yang diabaikan analis saham.
Jauh lebih mudah untuk memilih reksa dana mid-cap. Dana ini dipimpin oleh manajer yang mengetahui bisnis mid-cap di dalam dan luar. Anda masih harus meneliti mereka, tetapi itu mengurangi risiko Anda. Itu karena dana memberikan diversifikasi . Mereka memberi Anda hasil terbaik untuk risiko terkecil dari waktu ke waktu.
Anda juga bisa memutuskan untuk pergi dengan dana yang diperdagangkan di bursa yang berfokus pada saham-saham berkapitalisasi menengah. Mereka memiliki biaya lebih rendah daripada reksa dana. Pada sisi negatifnya, Anda tidak akan pernah mengungguli pasar dengan ETF. Itu karena tujuan mereka adalah untuk melacak pasar.
Empat Alasan Membeli
Setiap portofolio yang terdiversifikasi dengan baik harus memiliki persentase saham mid-cap atau reksadana. Jumlahnya tergantung pada tujuan investasi spesifik Anda dan alokasi aset.
Itu juga tergantung pada fase saat ini dari siklus bisnis . Berikut adalah empat alasan untuk membeli saham-saham mid-cap.
1. Ekspansi Siklus Bisnis. Perusahaan-perusahaan berkapitalisasi baik dalam fase ekspansi dari siklus bisnis . Pertumbuhan stabil sementara suku bunga masih rendah dan modal murah. Akibatnya, manajer berkapitalisasi menengah dapat memperoleh pinjaman murah yang mereka butuhkan untuk memenuhi permintaan yang meningkat.
Mereka tumbuh baik melalui investasi dalam peralatan modal, merger, atau akuisisi.
2. Mid Cap Versus Small Cap . Perusahaan-perusahaan menengah tidak sama risikonya dengan bisnis topi kecil. Dalam suatu kemerosotan ekonomi, mereka akan cenderung tidak bangkrut sebagai perusahaan kecil.
Topi tengah biasanya sudah ada lebih lama, jadi Anda bisa mendapatkan lebih banyak informasi tentang mereka melalui penelitian. Mereka memiliki lebih banyak rekam jejak dan sedikit lebih stabil.
Bahkan, Anda harus melakukan riset sebelum membeli saham berkapitalisasi. Perusahaan-perusahaan ini memiliki pendapatan dan potensi pertumbuhan yang berbeda.
Misalnya, beberapa mungkin tetap menjadi stok mid-cap tanpa batas. Model bisnis mereka mungkin tidak memungkinkan mereka tumbuh lebih besar. Mereka mungkin memenuhi semua permintaan untuk produk mereka yang ada. Dalam kasus lain, manajemen mereka mungkin tidak ingin menjadi perusahaan besar. Mereka mungkin menikmati menjalankan perusahaan ukuran menengah.
Ada beberapa dengan pendapatan yang kuat tetapi berada di segmen pasar saham yang tidak menarik. Akibatnya, mereka memiliki rasio harga terhadap pendapatan yang rendah. Meskipun penjualan mereka kuat, investor tidak menyukai industri mereka. Tanpa penalti itu, topi menengah ini bisa menjadi topi besar.
Perusahaan-perusahaan mid-cap lainnya mungkin siap menjadi pelarian besar berikutnya.
Mereka mungkin hampir mengumumkan produk baru atau mengakuisisi pesaing. Dalam kasus ini, mid-cap dapat memberikan potensi pertumbuhan yang sama dengan perusahaan yang lebih kecil dengan risiko lebih kecil.
Cara lain yang bisa dibayar oleh cap pertengahan adalah jika perusahaan topi besar memutuskan untuk membelinya. Dalam hal ini, saham Anda mungkin akan dikonversi ke saham berkapitalisasi besar. Jika tombolnya murah hati, Anda bisa mendapatkan banyak.
3. Mid Cap Versus Cap Besar. Perusahaan mid-cap tidak akan se stabil seperti perusahaan besar . Pertama, mereka tidak memiliki banyak modal untuk bertahan melalui penurunan. Oleh karena itu, mereka akan lebih berisiko dalam fase kontraksi dari siklus bisnis. Kedua, mereka biasanya fokus pada satu jenis bisnis atau pasar. Jika pasar itu lenyap, mereka juga akan.
4. Pertengahan Topi Mengungguli Topi Besar dan Kecil. John Roth, manajer portofolio Fidelity Mid-Cap Stock Fund, menemukan bahwa topi tengah telah mengungguli topi kecil dan besar selama 20 tahun terakhir.
Dia membandingkan hasil dari Indeks Russell MidCap® dengan Indeks Russell 2000® (topi kecil) dan Indeks Russell Top 200® (200 cap terbesar). Mid-cap mengungguli secara konsisten. Mereka memiliki risiko lebih rendah daripada topi kecil, tetapi pengembalian lebih tinggi daripada topi besar.
Contoh
Banyak perusahaan mid-cap yang terkenal. Mereka sudah cukup lama untuk mengamankan ceruk pasar mereka. Banyak perusahaan berkedudukan menengah di bidang keuangan, real estat, atau industri transportasi. Berikut adalah daftar beberapa perusahaan menengah atas yang terkenal:
- Sistem 3D Corp
- Dollar Tree Inc.
- Nu Skin Enterprises
- Pitney Bowes
Daftar ini sama sekali bukan indikasi bahwa ini adalah investasi yang aman. Itulah peran seorang perencana keuangan yang baik. Saham-saham berkapitalisasi mungkin bahkan tidak cocok untuk tujuan investasi pribadi Anda. Berkonsultasilah dengan perencana keuangan untuk menentukan bagaimana topi menengah cocok dengan alokasi aset Anda.