Tekuk Itu Seperti Buffett: Anda Dapat Berinvestasi Seperti Yang Terbaik
Warren Buffett adalah salah satu orang terkaya di dunia, dengan kekayaan bersih sekitar $ 50 miliar. Kesuksesannya adalah berkat investasi jangka panjangnya dengan perusahaan yang ia dirikan bersama, Berkshire Hathaway. Ketajaman investasi Warren Buffett begitu dihormati sehingga orang mendengarkan apa pun yang dikatakannya. Tindakan dan pernyataannya memiliki kemampuan untuk memindahkan harga saham perusahaan. Perubahan dalam pasar saham membantu perekonomian dengan menambahkan likuiditas dan mempermudah perusahaan untuk tumbuh, dan dengan menambah kekayaan bagi investor.
Indikator Buffett
Indikator Warren Buffett adalah kapitalisasi pasar total dibagi dengan Produk Domestik Bruto (PDB). Ini mengukur semua harga semua perusahaan publik dibandingkan dengan output ekonomi Amerika Serikat. Harga saham didasarkan pada pendapatan perusahaan, yang seharusnya naik dan turun dengan ekonomi.
Indikator Buffett memiliki rata-rata 119% selama 20 tahun terakhir. Itu artinya harga saham berkinerja sekitar 20% lebih baik dari ekonomi. Pada tahun 1999 dan awal 2000, pada puncak gelembung NASDAQ, ia mendekati 200%. Pada 2015, itu 150%. Itu adalah hasil dari gelembung aset saham pada 2013. Harga saham naik 30% hanya dalam satu tahun. Dengan indikator ini, pasar saham dinilai terlalu tinggi.
Buffett menyarankan orang untuk berinvestasi dalam saham ketika indikatornya sekitar 80%. Ketika ditanya apakah dia akan berinvestasi dalam saham pada valuasi 2015, dia mengatakan dia lebih banyak dibimbing oleh pergerakan suku bunga, yang berada di posisi terendah sejak resesi besar.
(Sumber: "Buffett Indicator Flares," WSJ , 15 Juni 2015.
Kutipan Buffett tentang Ekonomi
Setelah Osama Bin Laden terbunuh, Buffett mengatakan bahwa itu tidak akan banyak berpengaruh pada perekonomian. Ancaman yang jauh lebih besar adalah bencana alam apa pun, seperti Badai Katrina dan gempa bumi Jepang . Itu karena mereka menyebabkan lebih banyak kerusakan ekonomi, sehingga meningkatkan biaya asuransi.
Buffett juga memberi nasihat bagus untuk mendapat untung dari ledakan dan ledakan ekonomi. Dia berkata "Jadilah takut ketika orang lain serakah. Bersikaplah serakah ketika orang lain takut." Dan, yang paling penting, "Tidak masuk akal bertaruh melawan Amerika untuk waktu lama."
Kisah Berkshire Hathaway
Buffett mendirikan Berkshire Hathaway dengan rekannya yang kurang terkenal, Charlie Munger. Berkshire awalnya adalah perusahaan tekstil yang arus kasnya digunakan untuk membeli perusahaan lain. Investasi pertamanya adalah See's Candy dan GEICO Insurance. Pada akhir 70-an, harga saham Berkshire adalah $ 290 per saham. Sebagian besar perusahaan akan membagi saham mereka, tetapi Berkshire tidak pernah melakukannya. Pada tahun 1982, itu senilai $ 750 per saham, meroket hingga $ 8.000 per saham pada tahun 1989, dan mencapai puncak $ 80.000 per saham pada tahun 90-an. Keberhasilan Berkshire didasarkan pada prinsip-prinsip sederhana Ben Graham dan desakan Buffett untuk mengetahui manajemen masing-masing perusahaan.
Buffett Mengikuti Strategi Investasi Ben Graham
Ditolak oleh Harvard Business School karena "terlalu muda," Buffett diterapkan ke Columbia di mana dia dibimbing oleh guru investasi Ben Graham. Dia telah menulis dua buku, Analisis Keamanan , dan Investor Cerdas . Kedua buku tersebut memperkenalkan konsep-konsep baru ke dunia investasi saham, yang pada saat itu dipandang sebagai perjudian pada dasarnya.
Graham menunjukkan kepada para investor bagaimana mengurangi risiko mereka dengan menganalisis nilai intrinsik perusahaan. Dengan demikian, investor dapat menentukan apakah harga saham cukup mengukur nilai perusahaan. Dia menganjurkan membeli saham perusahaan jika itu adalah tawar-menawar.
Lebih lanjut tentang Value Investing
Konsep ini, yang dikenal sebagai nilai investasi, tampaknya cukup mudah hari ini. Namun, cenderung tidak disukai selama masa boom, ketika investor menyukai investasi pertumbuhan. Ini adalah strategi di mana perusahaan adalah nilai berdasarkan berapa banyak mereka akan tumbuh dalam beberapa tahun ke depan, atau bahkan berbulan-bulan. Investasi pertumbuhan membantu menciptakan ledakan yang menyebabkan resesi tahun 2001. Investor menawar harga saham dari saham - saham internet yang tidak memiliki pendapatan, atau nilai, hanya berdasarkan pada seberapa banyak mereka dapat tumbuh.
Buffett mengikuti nilai investasi apa pun yang terjadi.
Dia hanya membeli investasi yang dia pahami. Konsistensi ini adalah alasan besar untuk kesuksesannya. Untuk lebih jelasnya, lihat biografi rinci Warren Buffett Joshua Kennon di sini .