Obligasi Individu: Kemungkinan Yang Lebih Tinggi Bahwa Anda Menerima Kembali Pokok Anda
Salah satu daya tarik investasi pendapatan tetap adalah bahwa dalam hal obligasi individu paling, investor dapat yakin bahwa mereka akan menerima kembali pokok mereka pada saat jatuh tempo obligasi. Sementara hanya obligasi yang didukung oleh pemerintah AS - Treasury AS dan obligasi lainnya yang didukung oleh pemerintah AS, seperti obligasi tabungan - bahkan segmen pasar berisiko tinggi memiliki tingkat kegagalan historis yang rendah (kegagalan untuk melakukan pembayaran bunga atau pokok) di antara sekuritas individual.
Hal ini terutama terjadi di antara masalah dengan peringkat kredit tertinggi.
Risiko: Prinsipal Anda Bisa Menurun Bahkan dalam Dana Obligasi Teraman
Karena sebagian besar obligasi jatuh tempo pada nilai penuhnya, apakah ini berarti bahwa investor juga dapat berinvestasi dalam reksa dana obligasi dan berharap untuk menerima semua pokok pinjaman mereka kembali?
Jawaban atas pertanyaan ini adalah "tidak," sederhana yang sayangnya dapat membuat beberapa investor terkejut. Seperti reksa dana saham, dana obligasi berinvestasi dalam portofolio sekuritas individu. Setiap malam, perusahaan dana menilai nilai sekuritas dalam dana mereka dan menghitung nilai aset bersih atau NAV. Karena masing-masing investasi obligasi individu dapat diperdagangkan setiap hari seperti saham, harganya dapat berfluktuasi berdasarkan kekuatan pasar. Akibatnya, harga dana obligasi akan bergerak naik turun seiring dengan nilai sekuritas yang mereka pegang dalam portofolionya.
Akibatnya, pembelian yang tidak tepat waktu dapat berarti bahwa investor harus menjual dana pada harga saham yang lebih rendah daripada yang semula mereka bayar - dengan pengecualian dana jatuh tempo target - sebagian besar dana tidak jatuh tempo setara pada tanggal tertentu seperti ikatan individu.
Ini berarti bahwa meskipun dana dapat diinvestasikan dalam sekuritas yang jatuh tempo pada nilai aslinya, dana itu sendiri tidak.
Risiko, dan besarnya, fluktuasi utama tergantung pada jenis dana yang Anda miliki. Beberapa dana hanya berinvestasi dalam obligasi jangka pendek , dan dalam hal ini, harga saham mungkin terbukti relatif stabil dari waktu ke waktu.
Dana lain, terutama yang menggunakan pendekatan yang lebih agresif dan / atau berinvestasi dalam sekuritas berisiko tinggi seperti obligasi imbal hasil tinggi, dapat mengalami fluktuasi harga saham yang substansial. Pada tahun 2008, misalnya, kejatuhan dari krisis keuangan menyebabkan banyak obligasi obligasi hasil tinggi kehilangan antara 30-40% dari nilainya. Dana yang berinvestasi dalam utang pasar berkembang juga merupakan salah satu opsi yang paling mudah berubah dalam pendapatan tetap, yang berarti bahwa kemungkinan kerugian jangka pendek meningkat.
Manfaat Dana Obligasi
Di sisi positifnya, dana menawarkan diversifikasi yang lebih besar daripada sebagian besar investor dapat mencapai melalui obligasi individu. Dana obligasi juga dikelola secara profesional, yang membebaskan para investor individu dari keharusan membuat keputusan sendiri. Akhirnya, dana biasanya lebih mudah untuk dibeli dan dikelola daripada obligasi individu.
Garis bawah
Jika stabilitas utama adalah perhatian utama Anda, pastikan bahwa investasi yang Anda pilih sesuai dengan tujuan Anda. Meskipun dana obligasi memiliki kelebihannya, dana - bahkan dana investasi dalam segmen pasar berisiko rendah - mungkin tidak sesuai bagi mereka yang perlu memiliki jumlah uang tunai tertentu yang tersedia pada tanggal tertentu.