Dana obligasi memberikan diversifikasi yang luas dalam investasi tunggal, tetapi mereka juga tidak memiliki tanggal jatuh tempo - yang berarti bahwa investor tidak memiliki jaminan bahwa semua prinsip mereka akan ada di titik tertentu di masa depan, seperti halnya dengan individu obligasi.
Investor juga dapat membuat " tangga " - atau serangkaian obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda - dari lima atau lebih obligasi individu.
Opsi ini memungkinkan investor untuk mengelola risiko suku bunga dan memastikan arus kas yang dapat diprediksi, dan membantu mengurangi risiko kerugian pokok yang terkait dengan dana obligasi. Namun, pendekatan ini juga menghasilkan tingkat diversifikasi portofolio yang lebih rendah.
Target Maturity Funds Bridge the Gap
Sekarang, para investor dapat mengatasi semua kebutuhan ini dengan berinvestasi dalam dana obligasi pertukaran nilai jatuh tempo target, atau ETF. Dana ini berperilaku seperti ETF biasa, kecuali semua obligasi jatuh tempo pada tahun yang sama. Ketika setiap obligasi matang, dana memindahkan hasil menjadi kas atau setara kas daripada menginvestasikan kembali mereka. Pada tanggal jatuh tempo dana, mereka berhenti beroperasi dan nilai mereka pada saat itu dikembalikan ke pemegang saham. Dengan cara ini, investor dapat memperoleh pendapatan, memiliki investasi cair (mudah diperdagangkan), dan memiliki tanggal yang diketahui di mana pokok mereka akan dikembalikan (nilai tambah bagi mereka yang berinvestasi dengan tujuan spesifik dalam pikiran, seperti pembayaran kuliah) .
Selain itu, mereka dapat membantu investor membangun tangga obligasi dan tetap mempertahankan tingkat diversifikasi yang tinggi.
Risiko Dana Maturitas Target
Target dana kematangan bukan tanpa risiko. Mereka tidak berusaha mengembalikan sejumlah uang tunai yang telah ditentukan kepada investor pada tanggal jatuh tempo, sehingga pokok yang dikembalikan mungkin kurang dari investasi awal jika satu atau lebih dari obligasi dalam portofolio gagal bayar .
(Risiko ini dapat dikurangi dengan berinvestasi dalam target dana jatuh tempo investasi hanya dalam obligasi berperingkat tertinggi) Juga, dana ini akan berfluktuasi - seperti halnya dana apa pun - sehingga pembelian dan penjualan sepanjang masa hidup dana membawa risiko kerugian. Semakin jauh dari tanggal jatuh tempo, semakin berfluktuasi dana tersebut. Akibatnya, investor yang membutuhkan jaminan mutlak bahwa semua prinsipal mereka akan dikembalikan harus mencari di tempat lain, menerima pada saat yang sama bahwa dana obligasi jangka pendek, yang ditargetkan atau sebaliknya, dapat menahan investasi dengan suku bunga yang dijadwalkan lebih rendah.
Melihat lebih dekat bagaimana kerja dana ini dapat ditemukan melalui studi kasus iShares tentang S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAA) 2013, yang kini telah matang. Lihat studi di sini.
Imbal hasil pada dana jatuh tempo target-date akan berfluktuasi, tetapi secara umum, dana yang jatuh tempo lebih lama akan membawa hasil yang lebih tinggi. Periksa situs web perusahaan penerbit untuk mengetahui hasil saat ini dana.
Rasio biaya untuk dana adalah 0,30% untuk seri iShares, 0,24% untuk seri obligasi korporasi Guggenheim, dan 0,42% untuk seri Guggenheim hasil tinggi. Perhatikan juga bahwa beberapa penelitian menegaskan bahwa di masa lalu dana dengan biaya manajemen yang lebih tinggi memiliki pengembalian yang lebih rendah.
Cara Berinvestasi: Guggenheim BulletShares, iShares, dan Lainnya
ETF dapat dibeli dengan membuat akun pialang. Daftar ETF obligasi jatuh tempo target adalah sebagai berikut:
Obligasi Municipal
- iShares 2017 S & P AMT-Gratis Obligasi Kota Seri ETF (MUAF)
- iShares 2018 S & P AMT-Gratis Obligasi Kota Seri ETF (MUAG)
- iShares 2019 S & P AMT-Free Municipal Bond Series ETF (MUAH)
Obligasi Korporasi
- Guggenheim BulletShares 2017 Obligasi Korporasi ETF (BSCH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Obligasi Korporat ETF (BSCI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Corporate Bond ETF (BSCJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Corporate Bond ETF (BSCK)
- Guggenheim BulletShares 2021 Obligasi Korporasi ETF (BSCL)
- Guggenheim BulletShares 2022 Obligasi Korporasi ETF (BSCM)
- iShares 2016 Perusahaan Kelas Investasi ex-Financials Term ETF (IBCB)
- iShares 2018 Perusahaan Kelas Investasi ex-Financials Term ETF (IBCC)
- iShares 2020 Perusahaan Kelas Investasi ex-Financials Term ETF (IBCD)
- iShares 2023 Perusahaan Kelas Investasi ex-Financials Term ETF (IBCE)
- iSharesBond 2016 Corporate Term ETF (IBDA)
- iSharesBond 2018 Corporate Term ETF (IBDB)
- iSharesBond 2020 Corporate Term ETF (IBDC)
- iSharesBond 2023 Corporate Term ETF (IBDD)
Obligasi Hasil Tinggi
- Guggenheim BulletShares 2017 Obligasi Korporasi Hasil Tinggi ETF (BSJH)
- Guggenheim BulletShares 2018 Obligasi Korporasi Hasil Tinggi ETF (BSJI)
- Guggenheim BulletShares 2019 Obligasi Korporasi Hasil Tinggi ETF (BSJJ)
- Guggenheim BulletShares 2020 Obligasi Korporasi Hasil Tinggi ETF (BSJK)
Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai saran investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Selalu berbicara dengan penasihat keuangan dan pajak sebelum Anda berinvestasi.