Apa itu Dana Indeks Obligasi?
Dana indeks obligasi adalah dana yang berinvestasi dalam portofolio obligasi yang dirancang untuk menyesuaikan kinerja indeks tertentu, seperti Barclays Aggregate US Bond Index.
Daripada dikelola secara aktif - yaitu, dengan manajer portofolio yang mencoba untuk memilih obligasi yang akan mengungguli indeks dari waktu ke waktu - dana indeks hanya memegang sekuritas yang berada dalam indeks, atau, dalam banyak kasus, sampel yang representatif dari indeks saham. Ketika komposisi indeks berubah, begitu pula kepemilikan dalam dana. Jadi mengapa berinvestasi dalam dana indeks obligasi? Ada dua alasan penting mengapa dana indeks mungkin lebih disukai:
Biaya lebih rendah
Dana obligasi kena pajak domestik rata-rata memiliki rasio biaya sedikit di atas 1,0%, sedangkan rata-rata dana obligasi internasional dan hasil tinggi masing- masing check-in dengan rasio biaya sekitar 1,35%. “Rasio pengeluaran” adalah persentase aset yang diambil oleh perusahaan dana setiap tahun atas untuk membayar biayanya dan memperoleh laba.
Biaya ini mengambil sebagian besar uang tunai investor dari waktu ke waktu, terutama mengingat fakta bahwa perusahaan mengenakan biaya tanpa memperhatikan bagaimana kinerja dana mereka.
Ini bahkan lebih merupakan pertimbangan dalam lingkungan rendah-hasil hari ini. Jika portofolio dana hanya menghasilkan 4%, biaya manajemen 1% menghapus lebih dari seperempat pendapatan investor.
Dana indeks membantu meminimalkan dampak biaya. Karena dana ini memerlukan lebih sedikit sumber daya untuk dikelola, mereka dapat melewati tabungan bersama para investor.
Berbeda dengan dana yang dikelola secara aktif, sebagian besar dana indeks obligasi mengenakan biaya tahunan sekitar 0,2% hingga 0,4%. Selanjutnya, kemiripan dana dalam kategori tertentu memungkinkan investor untuk berkeliling mencari dana dengan biaya terendah (dengan demikian memaksimalkan pengembalian jangka panjang mereka).
Performa Lebih Konsisten
Dengan dana indeks, Anda tahu apa yang akan Anda dapatkan - laba yang mewakili pasar yang lebih luas. Dengan manajer aktif, hasil kinerja dapat mengalami perubahan luas. Satu tahun manajer dapat mengungguli indeks dengan dua poin persentase, tetapi tahun berikutnya dia mungkin tertinggal lima. Dan seiring berjalannya waktu, manajer aktif, sebagai suatu kelompok, cenderung mengabaikan dana indeks dengan margin yang lebar.
Salah satu alasannya adalah bahwa biaya yang lebih tinggi tidak hanya mengambil keuntungan, mereka memaksa manajer aktif untuk mengambil lebih banyak risiko hanya untuk menyesuaikan kinerja indeks setelah biaya. Juga, dan paling tidak, bahkan manajer terbaik dapat secara substansial mengungguli pasar dari waktu ke waktu. Investor perlu bertanya apakah biaya yang lebih tinggi layak untuk kinerja yang tidak rata yang khas untuk dana yang dikelola secara aktif.
Bahaya Tersembunyi Dana Indeks Obligasi
Sementara dana indeks memiliki banyak manfaat bagi mereka, kasusnya tidak sepenuhnya berlapis besi.
Untuk dana yang mencerminkan tolok ukur berbasis luas seperti Barclays US Aggregate Index, sebagian besar portofolio biasanya diinvestasikan dalam sekuritas pemerintah atau yang terkait dengan pemerintah.
Itu setara dengan risiko tingkat bunga tinggi , yang baik-baik saja ketika hasil jatuh ( karena harga naik ). Namun, kenaikan suku bunga akan memiliki dampak yang sangat negatif pada portofolio yang sangat miring terhadap obligasi pemerintah . Oleh karena itu, para investor mungkin ingin mencari cara untuk menambah dana indeks mereka dengan investasi yang memiliki risiko suku bunga yang lebih rendah, seperti obligasi imbal hasil tinggi dan obligasi pasar berkembang .
Cara Berinvestasi dalam Dana Indeks Obligasi
Investor dapat membeli produk-produk terkait indeks baik menggunakan reksadana obligasi tradisional atau semakin banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang dapat dibeli melalui broker.
Penafian : Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh disalahartikan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas. Selalu teliti dengan cermat sebelum Anda berinvestasi.