Apa itu Dana Obligasi Jangka Pendek?
Dana obligasi jangka pendek biasanya berinvestasi dalam obligasi yang jatuh tempo dalam satu hingga tiga tahun.
Jumlah waktu yang terbatas hingga jatuh tempo berarti bahwa risiko suku bunga - atau risiko bahwa kenaikan suku bunga akan menyebabkan nilai dari nilai pokok dana menurun - adalah rendah dibandingkan dengan dana obligasi jangka menengah (mereka yang berinvestasi dalam obligasi dengan jatuh tempo tiga hingga sepuluh tahun) dan dana obligasi jangka panjang (sepuluh tahun ke atas). Namun, bahkan dana obligasi jangka pendek yang paling konservatif akan memiliki tingkat fluktuasi harga saham yang kecil.
Bagaimana Dana Obligasi Jangka Pendek Dibandingkan dengan Dana Pasar Uang
Karena dana obligasi jangka pendek cenderung memiliki risiko lebih rendah, banyak investor menggunakan dana tersebut sebagai alternatif dengan hasil lebih tinggi dari dana pasar uang. Dana uang adalah pilihan risiko terendah pada spektrum risk-reward pendapatan tetap, dalam arti bahwa mereka memiliki hasil terendah dan juga risiko terendah . Dana obligasi jangka pendek umumnya dianggap sebagai langkah berikutnya untuk menaiki tangga baik dari segi risiko dan potensi pengembalian.
Apakah Dana Obligasi Jangka Pendek Pilihan yang Lebih Baik daripada Dana Pasar Uang?
Mereka bisa, tetapi penting bahwa Anda tahu persis apa yang Anda beli. Sementara dana obligasi jangka pendek memiliki risiko tingkat bunga rendah , mereka dapat memiliki jenis risiko lain tergantung pada sekuritas yang mereka pegang dalam portofolionya. Banyak dana berinvestasi dalam obligasi korporasi berkualitas tinggi atau sekuritas berbasis mortgage , tetapi ini tidak selalu benar.
Investor belajar ini dengan cara yang keras selama krisis keuangan tahun 2008 ketika banyak dana yang telah menempatkan terlalu banyak uang dalam sekuritas terkait hipotek mengalami penurunan besar dalam harga saham mereka.
Sederhananya, "jangka pendek" tidak selalu berarti "risiko rendah." Baca materi dari perusahaan yang mengeluarkan sangat hati-hati untuk memastikan manajer belum dimuat portofolio dengan investasi internasional yang rumit atau obligasi korporasi berkualitas rendah di upaya untuk meningkatkan hasil karena ini adalah jenis sekuritas yang dapat meledak jika lingkungan investasi suram.
Juga, perlu diingat bahwa sudah lama sejak Federal Reserve menaikkan suku bunga. Akibatnya, mudah lupa bahwa obligasi jangka pendek biasanya akan mengalami penurunan harga saham selama periode ketika Fed menaikkan suku bunga . Penurunan akan lebih sederhana dibandingkan dengan jenis dana lain, tetapi dana pasar uang tidak akan mengalami kerugian sama sekali.
Setelah mengatakan ini, dana obligasi jangka pendek dapat menawarkan keuntungan hasil yang layak relatif terhadap dana pasar uang (di mana saja dari satu setengah dari satu persen menjadi hampir 2%, tergantung pada investasi yang mendasarinya) - perbedaan yang dapat bertambah seiring waktu. Akibatnya, banyak investor yang berada dalam posisi untuk mengambil risiko tambahan obligasi jangka pendek dapat mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka ke kelas aset sebagai pengganti dana pasar uang.
Namun, jika Anda perlu menggunakan uang itu segera (dalam setahun) atau jika Anda memiliki toleransi yang sangat rendah terhadap risiko , dana pasar uang adalah pilihan yang lebih baik.
Dana Obligasi Ultrashort Juga Merupakan Pilihan
Investor memiliki semakin banyak opsi di dalam semesta dana obligasi ultrashort. Dana biasanya berinvestasi dalam obligasi dengan jangka waktu antara enam bulan dan satu tahun. Ini merupakan kematangan rata-rata yang lebih panjang daripada dana pasar uang, yang biasanya berfokus pada utang dengan jangka waktu satu minggu atau kurang, dan dana obligasi jangka pendek, di mana jatuh tempo cenderung berjalan antara satu dan tiga tahun. Pelajari lebih lanjut tentang dana obligasi ultrashort di sini.
Cara Berinvestasi dalam Obligasi Jangka Pendek
Investor yang ingin mengalokasikan sebagian dari portofolio mereka untuk obligasi jangka pendek memiliki sejumlah opsi untuk dipilih. Selain reksadana seperti Vanguard Short-Term Bond Index Fund (VBIRX), T.
Rowe Price Short-Term Bond Fund (PRWBX), dan Lord Abbett Short Duration Income Fund (LALDX), ada semakin banyak dana yang diperdagangkan di bursa (exchange-traded funds / ETF) yang fokus pada sektor ini. Banyak reksadana obligasi jangka pendek menawarkan hak untuk menulis-cek, seperti halnya dana pasar uang, sementara ETF tidak. Namun, tidak disarankan bahwa investor menggunakan dana obligasi jangka pendek untuk penulisan cek karena menciptakan sakit pajak yang signifikan.
Di antara ETF terbesar yang berinvestasi dalam obligasi jangka pendek adalah:
- iShares Barclays 1-3 Tahun Treasury Bond Fund (ticker: SHY)
- iShares Barclays 1-3 Year Credit Bond Fund (CSJ)
- Vanguard Obligasi Jangka Pendek ETF (BSV)
- Vanguard Obligasi Korporasi Jangka Pendek ETF (VCSH)
- iShares Barclays Short Treasury Bond Fund (SHV)
- SPDR Nuveen Barclays Capital Obligasi Jangka Pendek Municipal ETF (SHM)
- SPDR Barclays Capital Obligasi Perusahaan Jangka Pendek (SCPB)
- PIMCO 1-5 Tahun Dana TIPS Index AS (STPZ)
- iShares S & P Obligasi Muni Jangka Pendek Nasional (SUB)
- Barclays 0-5 Tahun TIPS Dana Obligasi (STIP)
Penafian : Informasi di situs ini disediakan untuk keperluan diskusi saja, dan tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat investasi. Dalam situasi apa pun, informasi ini tidak mewakili rekomendasi untuk membeli atau menjual sekuritas.