Supply dan permintaan mount ke persamaan sederhana. Namun, hal-hal menjadi lebih rumit ketika Anda mencoba memperkirakan harga untuk masa depan. Perdagangan komoditas dalam siklus. Terkadang persediaan akan ketat dan harga tinggi. Di lain waktu, ada terlalu banyak komoditas dan harga jatuh.
Saya suka melihat komoditas yang diperdagangkan pada level tertinggi atau terendah beberapa tahun. Akhirnya, gambar cenderung berubah mengarah ke peluang perdagangan yang menguntungkan.
Pergerakan harga dalam komoditas yang menggunakan analisis fundamental dapat dipecah menjadi rumus sederhana:
- Permintaan> Pasokan = Harga Lebih Tinggi
- Pasokan> Permintaan = Harga Lebih Rendah
Pasokan Komoditas
Pasokan komoditi adalah jumlah yang terbawa dari tahun-tahun sebelumnya dari produksi (stok) dan jumlah yang diproduksi selama tahun berjalan. Sebagai contoh, persediaan kedelai saat ini termasuk hasil panen di tanah dan jumlah yang tersisa dari tahun tanaman yang lalu. Biasanya, semakin banyak yang terbawa dari musim sebelumnya, semakin rendah harga cenderung bergerak.
Banyak faktor berdampak pada pasokan komoditas seperti cuaca, jumlah total hektar yang ditanam, pemogokan produksi, penyakit tanaman, dan teknologi. Hal utama yang perlu diingat ketika menggunakan analisis fundamental adalah bahwa harga tinggi untuk komoditas akan mengarah pada peningkatan produksi, karena lebih menguntungkan untuk menghasilkan komoditas ketika harga lebih tinggi.
Seperti yang Anda perkirakan, permintaan biasanya akan turun karena harga bergerak lebih tinggi.
Permintaan untuk Komoditas
Permintaan untuk komoditas adalah jumlah yang dikonsumsi pada tingkat harga tertentu. Aturan dasarnya adalah bahwa permintaan akan meningkat ketika harga komoditas bergerak lebih rendah. Sebaliknya, permintaan akan menurun karena harga komoditas bergerak lebih tinggi.
Ada pepatah lama di kalangan pedagang komoditas bahwa harga rendah menyembuhkan harga rendah . Ini berarti bahwa lebih banyak komoditas akan dikonsumsi dengan harga lebih rendah, yang menurunkan pasokan dan dengan demikian harga pada akhirnya akan meningkat.
Coba pikirkan bagaimana Anda akan mengendarai lebih banyak dan menggunakan lebih banyak bensin dengan harga $ 1,50 per galon dari pada $ 3 per galon. Analisis fundamental komoditas adalah ekonomi sederhana. Pola konsumsi berubah karena harga komoditas bergerak lebih tinggi dan lebih rendah.
Menggunakan Analisis Fundamental untuk Memprediksi Harga Komoditas Masa Depan
Harga akan berfluktuasi dalam jangka pendek, sehingga tidak mudah untuk membuat perkiraan fundamental harga komoditas untuk perdagangan jangka pendek. Bahkan lebih sulit bagi pedagang komoditas baru untuk melakukan hal ini. Saya merekomendasikan bahwa pedagang baru, dan bahkan pedagang yang berpengalaman, menggunakan strategi jangka panjang ketika menggunakan analisis fundamental untuk meramalkan harga komoditas. Anda harus mencari tren yang sedang berkembang yang akan menyebabkan pergeseran dalam faktor penawaran dan permintaan.
Untuk memulai riset fundamental komoditas Anda, ada banyak laporan yang disusun oleh sumber-sumber pemerintah - USDA, Departemen Energi, dan Bursa Berjangka . Banyak pialang komoditas yang lebih besar juga menerbitkan riset fundamental untuk klien mereka.
Ini mungkin tampak seperti tugas yang menakutkan untuk menemukan semua data saat ini dan membandingkannya dengan tahun-tahun sebelumnya untuk memahami bagaimana harga bereaksi dalam kondisi tersebut. Tujuannya adalah untuk meramalkan skenario penawaran dan permintaan untuk masa depan. Hampir tidak mungkin untuk melakukan ini karena Anda akan bersaing dengan para ahli yang memiliki lebih banyak data dan pengalaman belum lagi sumber daya.
Apa yang ingin Anda lakukan adalah mencari tren dalam produksi dan konsumsi dan perdagangan dengan bias itu. Sebagai contoh, jika persediaan jagung berada pada level tertinggi lima tahun dan kami baru saja menanamkan rekor jumlah hektar jagung untuk musim ini, kemungkinan bahwa jagung berjangka akan diperdagangkan dengan bias ke bawah. Anda mungkin ingin berdagang dari sisi pendek.
Pada titik tertentu, harga jagung akan bergerak ke level yang terlalu rendah, dan permintaan akan meningkat.
Atau, mungkin ada masalah cuaca selama musim tanam yang akan menurunkan produksi jagung. Dalam kasus ini, Anda harus fleksibel dan menyadari bahwa harga tidak akan turun selamanya.
Tren jangka panjang dalam komoditas lebih mudah dikenali dengan analisis fundamental, tetapi saya lebih suka menggunakan analisis teknis untuk menangkap pergerakan jangka pendek dalam harga komoditas. Sebagian besar pedagang komoditas profesional ingin tahu apa gambaran besar dengan komoditas menggunakan analisis fundamental dan kemudian mereka menggunakan analisis teknis untuk mengatur waktu masuk dan keluarnya mereka. Itulah esensi pendekatan tekno-metal ke pasar komoditas.