Indeks saat ini terdiri dari 19 komoditi berikut: Aluminium, Kakao, Kopi, Tembaga, Jagung, Kapas, Minyak Mentah, Emas, Minyak Pemanas, Babi Lean, Ternak Hidup, Gas Alam, Nikel, Jus Jeruk, Perak, Kedelai, Gula, Gas Tanpa Timba dan Gandum.
Komoditas cenderung bergerak dalam siklus jangka panjang yang berlangsung sekitar 18 tahun rata-rata. Ada pasar bullish di tahun 1970-an untuk komoditas yang bertahan hingga awal 1980-an. Banyak orang akan mengingat ini ketika harga emas mencapai $ 850 per ounce dan saudara Hunt mengendarai perak menjadi $ 50 per ounce.
Alat Lainnya untuk Penelitian Jangka Panjang
Sementara masing-masing komoditas memiliki karakteristik idiosynkratik, harga bahan baku cenderung bergerak bersama sebagai kelas aset. Itulah mengapa selalu ada baiknya untuk melihat grafik indeks komoditas untuk mengidentifikasi tren. Sebelum berinvestasi atau berdagang komoditas tertentu selalu memastikan bahwa tren keseluruhan harga komoditas mendukung posisi panjang atau pendek.
Semakin banyak pekerjaan rumah yang Anda lakukan, semakin baik peluang Anda untuk hasil yang sukses.
CRB adalah indeks komoditas yang paling populer, tetapi ada yang lain yang mencerminkan sektor-sektor spesifik dalam kelas aset. Misalnya, XLE atau Energy Select Sector SPDR adalah indeks yang bagus untuk memantau tren bullish atau bearish di pasar minyak mentah.
Perilaku siklik di pasar komoditas tampaknya telah memendek selama beberapa tahun terakhir. Pasar bull keseluruhan dikembangkan pada tahun 2003 dan berlangsung hingga 2011/2012. Pasar beruang empat tahun berikut tampaknya telah berakhir dengan banyak komoditas menemukan bottoms pada awal 2016 . Riset adalah latihan penting dalam perdagangan dan investasi yang sukses di pasar komoditas.
Ada hubungan terbalik historis antara dolar AS dan harga komoditas. Oleh karena itu, jika Anda melihat grafik mata uang AS sering kali menampilkan kecenderungan berlawanan dari harga komoditas. Itu karena dolar adalah mata uang cadangan dunia dan patokan untuk sebagian besar harga bahan baku. Ketika nilai dolar menguat, komoditas cenderung bergerak lebih rendah dan sebaliknya. Ketika menganalisis tren komoditas, tren dolar dapat memberi tahu Anda banyak tentang jalur harga komoditas di masa depan.
Suku Bunga Tinggi Cenderung Buruk dan Turunkan Suku Bunga Cenderung Bullish
Suku bunga juga memainkan peran penting di jalur yang paling tahan terhadap harga komoditas. Suku bunga yang lebih tinggi meningkatkan biaya membawa persediaan, sehingga mereka cenderung menjadi faktor bearish. Turunnya suku bunga justru justru sebaliknya dan cenderung menjadi faktor bullish.
Ketika suku bunga di Eropa dan Jepang pindah ke wilayah negatif pada tahun 2016, harga banyak komoditas rebound dari posisi terendah beberapa tahun. Memonitor suku bunga adalah cara yang baik untuk mengukur tren keseluruhan harga komoditas.
Cara lain untuk mencari tanda-tanda bullish atau bearish di sektor komoditas adalah untuk memantau mata uang negara-negara yang bergantung pada komoditas untuk pendapatan. Mata uang negara produsen komoditas seperti Australia, Brasil , Kanada, dan Rusia cenderung bergerak cepat dengan harga komoditas.
Grafik indeks jangka panjang dalam komoditas menawarkan gambaran cepat tentang status tren jangka panjang saat ini, tetapi dolar, suku bunga, dan mata uang komoditas sering kali merupakan metrik yang baik untuk ditonton ketika mencoba untuk membangun tren jangka panjang keseluruhan dalam aset kelas.
Pasar bullish terbaru dalam komoditas dimulai pada tahun 1999 dan memuncak sejauh ini pada tahun 2008 karena banyak komoditas mencapai rekor tertinggi.
Komoditas menjadi lebih umum sebagai investasi aset dan banyak ETF komoditas baru diciptakan. Pasar bull ini sedikit berbeda dari pasar bull tahun 1970-an yang mencerminkan tingkat inflasi yang tinggi.
Pasar bullish saat ini terutama didorong oleh peningkatan permintaan dari ekonomi yang berkembang pesat di Cina, India, dan Amerika Selatan. Penelitian lebih lanjut dan grafik indeks komoditas jangka panjang dapat ditemukan di ThomsonReuters.com. Mereka memiliki lebih banyak informasi tentang perhitungan, sejarah dan pembuatan indeks komoditas.