Metode Pembelian
Ada sedikit perbedaan dalam cara investor dapat membeli reksa dana dibandingkan dengan ETF.
Reksadana biasanya dibeli langsung melalui perusahaan penerbit atau melalui penasihat keuangan, tetapi mereka juga tersedia melalui rekening broker. Sementara banyak biaya tidak memiliki beban atau biaya pembelian di muka, seorang investor yang membayar biaya penjualan ini akan kesulitan untuk mengikuti kinerja ETF setelah pemotongan biaya ini diperhitungkan dalam pengembalian mereka. ETF tidak memiliki muatan, yang merupakan nilai tambah, tetapi mereka memiliki biaya transaksi karena mereka dibeli dan dijual seperti saham. Ini juga mengharuskan investor untuk membuat akun pialang, yang tidak perlu mereka lakukan untuk membeli reksadana.
Investor harus memperhitungkan semua biaya ini (beban dan biaya broker) ke dalam pemikiran mereka ketika menilai biaya dan manfaat dari reksadana versus ETF.
Biaya
Biaya adalah pembeda utama antara reksadana dan ETF. Reksadana obligasi rata-rata memiliki rasio biaya tahunan 0,61%, tetapi obligasi ETF rata-rata memiliki rasio biaya 0,40%.
Perbedaan 21 basis poin (0,21 poin persentase) mungkin tidak terdengar seperti banyak, tetapi seiring berjalannya waktu dapat memiliki dampak yang berarti pada imbal balik karena efek penggabungan, biaya tambahan ini memiliki kinerja dari tahun ke tahun. Biaya yang lebih tinggi adalah perhatian khusus dengan dana obligasi, di mana hasil tahunan yang diharapkan adalah sedang dan 0,21 poin persentase dapat mewakili gigitan yang cukup besar dari keuntungan investor.
Ini bahkan lebih merupakan pertimbangan sekarang mengingat hasil ultra-rendah pada sekuritas berkualitas lebih tinggi.
Kinerja
Tabel di bawah ini menunjukkan pengembalian komparatif dari dana obligasi dan obligasi ETF dalam kategori tertentu selama periode tiga dan lima tahun yang berakhir 30 Juni 2014.
Perlu diingat bahwa dalam beberapa kasus, pengembaliannya dipengaruhi oleh ukuran sampel yang kecil dalam kategori tertentu selama periode lima tahun. Misalnya, ada relatif sedikit ETF obligasi jangka pendek, yang membantu menjelaskan perbedaan besar dalam kinerja dalam kategori tersebut.
Data reksa dana bersumber dari halaman pengembalian kategori Morningstar, ETF kembali dari pusat ETF di Yahoo! Keuangan.
| Kategori | 3 Tahun Kembali | Pengembalian 5 Tahun |
| Ultrashort Term Bond (Mutual Funds) | 0,93% | 1,67% |
| Ultrashort Term Bond (ETFs) | 0,95% | 0,34% |
| Obligasi Jangka Pendek (Mutual Funds) | 1,85% | 3,21% |
| Obligasi Jangka Pendek (ETFs) | 1,96% | 2,68% |
| Obligasi Jangka Menengah (Mutual Funds) | 4,08% | 6,02% |
| Obligasi Jangka Menengah (ETFs) | 3,38% | 4,64% |
| Municipal National Short (Reksa Dana) | 1,63% | 2,16% |
| Municipal National Short (ETFs) | 1,26% | 1,65% |
| Municipal National Intermediate (Reksa Dana) | 4,23% | 4,96% |
| Municipal National Intermediate (ETFs) | 4,37% | 5,43% |
| Municipal National Long (Reksa Dana) | 5,61% | 6,06% |
| Municipal National Long (ETFs) | 6,04% | 6,25% |
| High Yield Muni (Reksa Dana) | 7,21% | 8,51% |
| High Yield Muni (ETFs) | 7,45% | 8,47% |
| Inflasi Dilindungi (Mutual Funds) | 2,63% | 4,88% |
| Inflasi Dilindungi (ETFs) | 3,22% | 5,43% |
| Obligasi Korporat (Reksa Dana) | 6,17% | 8,50% (7/11) |
| Obligasi Korporasi (ETF) | 6,18% | 7,67% |
| High Yield (Reksa Dana) | 8,24% | 12,57% |
| High Yield (ETFs) | 7,82% | 11,90% |
| Pinjaman Bank (Reksa Dana) | 5,06% | 7,77% |
| Pinjaman Bank (ETF) | 4,95% | n / a |
| Obligasi Dunia (Reksa Dana) | 3,43% | 6,02% |
| World Bond (ETFs) | 3,27% | 3,61% |
| Obligasi Pasar Berkembang (Mutual Funds) | 3,84% | 9,29% |
| Emerging Market Bond (ETFs) | 3,10% | 9,98% |
Keuntungan kinerja menguntungkan reksa dana, yang mungkin agak mengejutkan mengingat pertumbuhan cepat aset ETF dalam beberapa tahun terakhir. Persentase lebih besar dari reksa dana dikelola secara aktif dibandingkan dengan ETF, sehingga kinerja sederhana mereka menunjukkan bahwa investor mendapatkan nilai untuk biaya yang lebih tinggi.
Keuntungan lain dari reksa dana adalah bahwa harga mereka tidak terputus dari nilai sekuritas yang mendasarinya dalam portofolio selama periode tekanan pasar, yang dapat terjadi dengan ETF.
Intinya: pastikan untuk mempertimbangkan semua pertimbangan dengan hati-hati ketika membuat keputusan, termasuk masalah pajak, biaya dan hasil jangka panjang dari dana spesifik yang Anda pikirkan untuk dibeli.